戦略実測 05 ｜ OKX と AICoin 研究院：時間加重とアイスバー委託戦略

OKXは高品質データプラットフォームAICoinと共同で、データ実測や戦略の特徴などの核心的な次元を分析するクラシック戦略研究シリーズを開始しました。これにより、ユーザーが異なる戦略をよりよく理解し学ぶ手助けをし、盲目的な使用を避けることを目指しています。

時間加重戦略とアイスバー委託戦略は、特に大口取引や量的取引に適した、一般的な大口分割取引戦略の2つです。

時間加重戦略は、大口注文を分割した後、時間を分けて注文を執行する戦略です。その目的は、大口注文を指定された時間内に均等に分散させ、市場価格への影響を最小限に抑えることです。基本的な原理は、大口注文を複数の小さな注文に分割し、事前に設定された時間間隔で順次実行することで、全体の取引プロセスの平均価格が市場の平均価格に近づくようにすることです。この戦略は、一度に注文を出すことによる市場への衝撃を効果的に回避し、スリッページのリスクを低減することができ、通常は市場の変動が取引価格に過度の影響を与えることを避けたいトレーダーや機関トレーダーに適しています。

アイスバー委託戦略は、大口注文を分割し、段階的に注文を出す戦略であり、実際の取引量を隠すことを目的としています。大口注文が複数の小さな可視注文に分割されることで、他の市場参加者に大口取引の意図を察知されるのを防ぎ、市場価格の急激な変動を避けることができます。その基本的な原理は、大きな取引注文をいくつかの小さなサブ注文に分解し、その一部だけを市場に表示することです。サブ注文が完全に成立すると、システムは自動的に次のサブ注文を生成し、全体の大口注文が取引を完了するまで続きます。これにより、市場は「氷山の一角」しか見ることができず、注文の実際の規模が隠されます。通常は、実力を隠したい機関トレーダーや資金量の大きなトレーダーに適しています。

要するに、実際の取引において、2つの異なる戦略は、異なる使用シーンに応じて選択することができ、大口注文の実行をより良く管理することができます。時間加重戦略で時間の影響を分散させ、アイスバー戦略で取引量を隠すことで、トレーダーは市場への衝撃とスリッページリスクを効果的にコントロールし、取引意図を保護することができます。これらの戦略は、高頻度取引、機関取引、大口注文の実行に広く使用されており、特に流動性が低いまたはボラティリティが高い市場環境での使用に適しています。

優劣対比

全体的に見て、時間加重戦略は実際の応用において多くの利点を持っています。第一に、市場への影響が少ないです。時間周期に基づいて大口注文を複数の小口注文に分けて段階的に実行することで、市場価格への衝撃を減少させます。第二に、価格が平滑化されます。取引時間を分散させることで、大口取引による価格の急激な変動を避け、より平均的な成立価格を得ることができます。第三に、シンプルで理解しやすいです。戦略の論理は比較的シンプルで、理解しやすく、操作も簡単で、OKXプラットフォーム上でワンクリックで使用できます。第四に、高い制御性があります。自身のニーズに応じて価格、時間間隔、数量などを設定でき、実行の柔軟性が向上します。

しかし、その欠点も相対的に明らかです。例えば、実行リスクです。定時で分割実行するため、市場が急激に変動した場合、最良の価格を得られない可能性があります。AICoinの時間加重戦略は、運用中に時間間隔や取引数量をランダム化することで、戦略が識別されにくくなります。

アイスバー委託戦略も実際の応用において多くの利点を持っています。第一に、真の意図を隠すことができます。アイスバー委託戦略は、大口注文を複数の小口注文に分けて段階的に市場に出すことで、大口注文の実際の規模を効果的に隠し、市場に発見され利用されるリスクを減少させます。第二に、段階的に実行されます。段階的に注文を実行することで、大口取引が市場価格に与える衝撃を減少させ、より良い成立価格を得ることができます。第三に、柔軟性があります。市場の状況に応じて表示する注文の数量や頻度を調整でき、適応性が高いです。

もちろん、アイスバー委託戦略にも欠点があります。例えば、流動性リスクです。部分的にしか注文を公開しないため、市場の流動性が突然低下した場合、注文が迅速に成立しない可能性があります。AICoinのアイスバー委託戦略は、運用中に注文位置、注文間隔、取引数量をランダム化することで、戦略が識別されにくくなります。

理論分析------2つの戦略の牛市と熊市でのパフォーマンス

まず、時間加重戦略の熊市と牛市でのパフォーマンスに関する理論分析です。

1）牛市でのパフォーマンス

牛市では、時間加重戦略は段階的な委託を通じて、大口の買いが価格に与える衝撃を避け、買いコストを低減します。この戦略は牛市で良好な超過収益を得ることができます。

2）熊市でのパフォーマンス

熊市では、時間加重戦略の防御性が強いです。成行注文の制限価格を設定することで、熊市での過剰な買いを避け、損失リスクを低減します。また、熊市での段階的な委託は、より良い安値を把握するのに役立ち、利益機会を高めます。

総じて、時間加重戦略は動的環境下で顕著な利点を持ち、ユーザーの主要な目標が大口注文の市場への影響を分散させ、長期間にわたって段階的に実行することであれば、時間加重戦略は良い選択ですが、市場の変動によるリスクに注意が必要です。

次に、アイスバー戦略の熊市と牛市でのパフォーマンスに関する理論分析です。

1）牛市でのパフォーマンス

牛市では、市場は一般的に強気で、買い手の力が強く、市場での取引が活発で流動性が高いです。アイスバー戦略は、大口の買い注文の実際の規模を効果的に隠し、市場が価格を押し上げるのを避けることで、上昇市場で比較的低い価格で段階的に買い入れることができます。しかし、市場価格が急速に上昇した場合、公開された小口注文がすべて実行されない可能性があり、低価格での買いができないことがあります。

2）熊市でのパフォーマンス

熊市では、市場は一般的に弱気で、売り手の力が強く、市場取引は比較的冷え込み、流動性が低いです。アイスバー戦略は、大口の売り注文の実際の規模を効果的に隠し、市場の恐慌的な売りを避けることで、下落市場で比較的高い価格で段階的に売り出すことができます。しかし、流動性が低いため、アイスバー注文の小口部分が迅速に成立しにくく、注文が実行されないリスクが増加し、売り逃す可能性もあります。

総じて、大口注文の実際の規模を隠し、市場の逆操作を避けたい場合、アイスバー委託戦略は非常に適しており、高頻度取引で特に優れたパフォーマンスを発揮します。

OKXの2つの戦略の入口

現在、OKXの戦略取引は便利で多様な戦略品種を提供しています。

OKXのアイスバー戦略は、価格差や比率に基づいて単純に委託するのではなく、より動的で柔軟な注文方法を採用しています。この注文方法は、スリッページを大幅に減少させ、取引意図をより良く隠す目的を達成することができます。さらに、OKXのアイスバー戦略は、より早い成立、成立速度の均衡、より良い価格の3つのモードを含む多様な注文方法を提供しており、ユーザーは好みやニーズに応じて自由に選択できます。全体的に見て、OKXのアイスバー戦略は、大口分割、取引の隠蔽、スリッページの削減、カスタム注文の好みなど、多くの核心的な利点を持っています。

OKXの時間加重戦略の特徴は、大口分割、定時注文、スリッページの削減です。この戦略の利点は、大口取引を多くの小口取引に分割し、時間を分けて注文を出すことで、市場を刺激する単一の委託を避けることです。価格が設定条件を満たすと、成行で迅速に成立します。

これらの注文はIOCの方式で進行します。IOC（Immediate Or Cancel）は、即時に成立し、残りはキャンセルされることを意味します。例えば、ある委託数量が2つで、1.6つだけ成立した場合、残りの0.4つは即座にキャンセルされ、スリッページを可能な限り減少させます。時間加重委託は、現物だけでなく、永続契約、先物契約、レバレッジ取引にも使用でき、使用範囲は非常に広いです。

例を挙げると、OKXの時間加重委託はどのように運用されるのでしょうか？

買い入れの場合、市場価格が成行注文の制限価格を上回ると委託を一時停止します。市場価格が制限価格を下回ると、戦略は委託を再開し、現在の最新の買い価格と設定した価格距離に基づいて委託価格を計算し、小口注文を出して取引を行います。価格が継続的に委託制限価格を下回る場合、定期的に委託を行い、成立数量が委託総量に等しくなるまで続けます。

時間加重委託の買い入れのイメージ図

売り出しの場合、市場価格が成行注文の制限価格を下回ると委託を一時停止します。市場価格が制限価格を上回ると、戦略は委託を再開し、現在の最新の売り価格と設定した価格距離に基づいて委託価格を計算し、小口注文を出して取引を行います。価格が継続的に委託制限価格を上回る場合、定期的に委託を行い、成立数量が委託総量に等しくなるまで続けます。

時間加重委託の売り出しのイメージ図

OKXの戦略取引にアクセスするにはどうすればよいですか？ユーザーはOKXアプリまたは公式ウェブサイトを通じて、「取引」セクションの「戦略取引」モードに入り、戦略広場をクリックするか、戦略を作成することで体験を開始できます。戦略を自分で作成する以外にも、現在の戦略広場では「優れた戦略」や「戦略トレーダーの優れた戦略」を提供しており、ユーザーは戦略をコピーしたり、戦略に従ったりすることができます。

OKXの戦略取引は、操作が簡単で、手数料が低く、安全性が高いなどの多くの核心的な利点を持っています。操作面では、OKXはユーザーがより科学的に取引パラメータを設定できるように、スマートパラメータを提供しています。また、ユーザーが迅速に習得し、熟練できるように、図文およびビデオチュートリアルを提供しています。手数料面では、OKXは手数料率体系を全面的にアップグレードし、ユーザーの取引手数料を大幅に削減しました。安全性の面では、OKXは世界的なトップ専門家で構成された安全チームを持ち、銀行レベルの安全保護を提供します。

AICoinの戦略にアクセスするには？

AICoinの戦略取引にアクセスするにはどうすればよいですか？ユーザーはAICoinのホームページで、「市場」セクションの右側にある「取引」モードに入り、「スマート分割注文」をクリックすることで体験を開始できます。スマート分割注文戦略の他にも、「コミュニティ指標」では多くの「優れた指標」を提供しており、ユーザーは検索して「マイ指標」として追加できます。

AICoinは、ユーザーがより科学的に取引パラメータを設定できるようにスマートパラメータを提供し、図文およびビデオチュートリアルを提供して迅速に習得できるようにしています。スマート分割注文は、注文の柔軟性、0.3秒までの小さな注文間隔、対戦相手が監視できない高度に隠された分割数などの利点があります。

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