Cobo：BTCFi —— 開発者がビットコイン金融を再構築する絶好の機会

著者：Cobo Global

8月22日、Babylonのメインネット第一段階が正式に開始され、BTC保有者がトークンをビットコインネットワークにロックできるようになりました。セキュリティ上の理由から、初期のステーキング上限は1,000 BTCに設定され、1回のステーキングで最大0.05 BTCまでとなっています。

ステーキングとは、暗号通貨の保有者がトークンを提供してネットワークの運営を支援し、報酬を得るプロセスを指し、貯蓄による利息獲得に似ています。ステーキングは多くのブロックチェーンの基盤ですが、世界で最も安全で時価総額の高い暗号通貨であるビットコインはこの機能をサポートしていませんでした。

Babylonの開始はこの状況を変え、ビットコインの安全性と流動性をDeFiの世界に持ち込み、貸付や取引などの幅広い金融サービスを実現し、ビットコインの有用性を高めることになります。

遠隔安全ステーキングを実現する基盤プロトコルとして、BabylonはBTCFiの台頭と発展の基礎を築きました。しかし、その潜在能力を最大限に引き出すためには、開発者がこの基盤の上にさらに多くの実用的なアプリケーションを構築する必要があります。これは開発者にとって、世界で最も安全な資産であるビットコインを基に、さまざまな革新的な流動性ステーキング、再ステーキング、そして革新的な金融商品を構築するためのブルーオーシャンを提供します。

この背景の中で、Coboが提供するBabylon BTC Staking API技術サービスは、開発者に強力なサポートを提供します。このAPIはビットコインシステムの複雑さを大幅に簡素化し、開発者がBabylonエコシステムに迅速に接続し、アプリケーションを簡単に構築できるようにします。ビットコインの技術的詳細を深く理解する必要はありません。セキュリティ面では、CoboはMPC-TSS技術を採用し、高い安全レベルの秘密鍵の共同管理/自己管理ソリューションを提供し、企業レベルのリスク管理戦略と完全なワークフローを組み合わせて、ステーキングプロセスの安全性と効率性を確保しています。Babylonのメインネットが開始された日に、CoboのAPIは顧客が742枚以上のBTCをステーキングするのを成功裏に支援し、総ステーキング量の74%以上を占めました。

ビットコインの資産管理のジレンマ

ブロックチェーンエコシステムで時価総額が最も大きい資産として、ビットコインは長い間価値保存の手段と見なされてきましたが、実際の利用や収益生成においては相対的に乏しい状況です。この制限は主にビットコインネットワークのスケーラビリティとスクリプト言語の固有の制約に起因し、複雑な分散型金融（DeFi）アプリケーションをサポートすることが難しいのです。

ビットコイン保有者が保有するBTCを通じて収益を得るためには、伝統的に資産を中央集権的な取引所に預けるか、ブリッジサービスを使用して包装トークン（例えばWBTC）に変換するしかありませんでした。しかし、これらの方法は追加のリスクをもたらし、特に中央集権的プラットフォームによる信頼リスクは、ビットコインの分散化の本質に反します。

ビットコインがDeFi分野で制限されることは、保有者がより広範な金融活動に参加する機会を制限するだけでなく、ある程度、暗号経済全体の発展を妨げています。ネット上で流布されている鋭い要約がこの状況を表しています：「ビットコインは投資対象として、長期保有（'hodl'）以外に道はないようです。」

この制限により、ビットコインエコシステム内で投資家が選択できる資産管理商品は非常に限られています。既存の製品は往々にして単純すぎて、複雑な構造設計やリスクヘッジ戦略が欠けており、投資家の収益とリスクに対する多様なニーズを満たすことが難しいのです。これにより、BTC保有者は他の暗号資産のように広範なDeFi活動に簡単に参加し、多様な収益を得ることが困難になります。

Babylonがビットコインの資産管理を可能にする

Babylonの登場はこの状況を根本的に変え、ビットコインの許可不要の安全ステーキングを実現し、BTCFi時代を開きました。Babylonは以下の方法でこの突破口を実現します：

• 独自のフレームワークの導入： ビットコインネットワーク内に特別なスクリプトを作成し、BTC保有者が資産をロックできるようにします。

• クロスチェーン相互運用性： ロックされたBTCを使用して外部のPoSネットワークの安全性を強化します。

• 自己管理の維持： ユーザーはBTCの管理権を放棄する必要がなく、資産の自主的なコントロールを維持します。

• トークン化バージョンの作成： イーサリアムや他のチェーンのDeFiエコシステムでビットコインを安全に「ステーキング」することを実現します。

この許可不要のビットコインステーキングメカニズムは、BTCの資産属性を変えました。第三者の管理や包装なしでのPoSブロックチェーンステーキングを実現し、PoSシステムの安全性と経済的利益を強化しました。保有者は自己管理権を維持しながら、多様なDeFiエコシステムに参加して多様な収益を得ることができます。

これにより、BTCは無利息の遊休資産の時代を終え、自己管理の形で新たな時代を迎えました。

BTCFiとは何か？

他の分散型金融と同様に、BTCFiも伝統的金融のブロックチェーン上のマッピングであり、主なカテゴリーには以下が含まれます：

• 貸付： ユーザーはビットコインを貸し出して利息を得たり、ビットコインを担保にして他の資産を借りたりすることができ、「貯蓄による利息獲得」の概念を暗号通貨の世界に持ち込みます。

• ステーキング： ステーキングは伝統的にプルーフ・オブ・ステーク（PoS）ブロックチェーンに関連していますが、BabylonはBTCFiが類似のステーキングメカニズムをサポートできるようにし、ユーザーはビットコインをロックして報酬を得たり、並行プロトコルのガバナンスに参加したりできます。

• 交換： BTCFiに基づいて構築された分散型取引所（DEX）は、ビットコインと他の暗号通貨をピアツーピアで交換でき、中央集権的な仲介機関に依存する必要がありません。

• 収益農業： ユーザーはBTCFiプロトコルに流動性を提供し、報酬を得ることができます。

Babylonプロトコルは基盤インフラストラクチャとして、ビットコインの遠隔安全ステーキングを実現し、ビットコインをPoS経済に引き入れ、BTCFiの基礎を築きました。しかし、ビットコインのDeFi分野での潜在能力を最大限に引き出すためには、基盤プロトコルだけでは不十分で、Babylonの上に豊富で多様なアプリケーションを構築する必要があります。

開発者はユーザーのニーズを根本に据えて、堅牢で信頼性の高い製品を構築する必要があります。成功するBTCFiアプリケーションは、2つのコア側面に焦点を当てるべきです：

ユーザー体験の観点から、開発者は直感的でシンプルなステーキングのフロントエンドインターフェースを提供し、ユーザーが多様なステーキングに簡単に参加し、収益を得られるようにする必要があります。このような簡素化された操作プロセスは、BTCFiへの参加のハードルを大幅に下げることができます。

投資商品設計の観点では、異なる規模のビットコイン保有者の多様な資産管理ニーズを満たすことが重要です。開発者はBabylonプロトコルの基盤の上に機能を拡張し、全体のリスク収益を単位としてBTCステーキングに参加できるソリューションを創造する必要があります。これらのソリューションを異なる収益戦略としてパッケージ化し、異なるイーサリアムのDeFiプロジェクトに参加して追加の収益を得ることで、より多くの保有者を引き付けることができ、開発者もそこから収益手数料を得ることができます。

異なるユーザーの投資好みやリスク許容度に応じて、アプリケーションは保守的から攻撃的な多様なリスク-収益オプションを提供する必要があります。例えば、「ビットコイン普通預金」のような商品を設計し、ユーザーがいつでも入出金できるようにし、安定した収益を享受できるようにすることができます。この柔軟性は、資金の使用自由度を高めるだけでなく、Babylonプロトコルが設定する可能性のある最小ステーキング数量やロック期間の要件を回避し、より多くの一般ユーザーが参加できるようにします。

Babylonエコシステムプロジェクトの概要

Babylonのメインネットはまだ立ち上がったばかりですが、そのエコシステムの構築はすでに始まっており、現在、多くの優れたプロジェクトや開発者がアプリケーションを構築しています。Babylonエコシステム内のBTCFiアプリケーションは、ビットコイン保有者にシンプルなステーキングから複雑な収益集約までの多様な投資選択肢を提供しています。これらのアプリケーションは、ビットコインを単なる価値保存の手段から生産的な資産へと変換し、保有者により多くの価値を創出しています。

Cobo Babylon BTC Staking APIがBTCFi開発を簡素化

Coboが提供するBabylon BTCステーキングAPIは、開発者に安全で効率的なBTCFi開発環境を提供します。このAPIはビットコインシステムの複雑さを簡素化し、開発者が技術的詳細を深く理解することなくアプリケーションを構築できるようにします。入金、出金、事前解除などの操作を含む完全なステーキングプロセスインターフェースを提供し、開発サイクルを大幅に短縮し、技術的ハードルを下げます。

あなたは、Babylonが分散型ステーキングソリューションを実現したのに、なぜ私たちはまだ第三者サービスの使用を考慮する必要があるのか、Coboの役割は何かと疑問に思うかもしれません。

実際、CoboはBabylonエコシステム内で重要なインフラストラクチャの役割を果たしており、主に2つのコアの利点を提供しています：

• 強化されたリスク管理： 多くのプロジェクトにとって、初期資金の安全な保管は非常に重要です。Coboの第三者保管サービスは、資金の外部および内部リスクを効果的に排除でき、プロジェクトがステーキングに参加する際に考慮すべき重要な要素です。

• 技術的ハードルの低減と専門的なソリューションの提供： すべてのプロジェクトがBabylonの技術に迅速に対応できるわけではありません。CoboはBabylonのニーズに応える専任チームを持ち、Babylon BTC Staking APIに基づいたカスタマイズされた技術ソリューションを提供します。このAPIは、UTXOの分割、ステーキング取引の事前署名、バッチブロードキャストなどの重要な機能をサポートし、ステーキングの成功率を大幅に向上させます。

これらの最適化を通じて、CoboのAPIは顧客に激しいステーキング競争の中で重要な優位性を提供します。Babylonメインネット第一段階がアクティブになった際、1,000 BTCの初期ステーキング上限と1回の最大0.05 BTCの制限に直面し、CoboのAPIは高い同時接続環境で優れたパフォーマンスを発揮し、顧客が742枚以上のBTCを成功裏にステーキングするのを支援し、総ステーキング量の74%以上を占めました。これはCoboが技術的解決策としての実際の効果と信頼性を十分に示しています。

セキュリティ面では、Coboはマルチパーティ計算（MPC）技術と閾値署名ソリューション（TSS）を採用し、強力な資産自己管理ソリューションを提供しています。承認者、取引限度、ホワイトリスト・ブラックリスト、IPおよび頻度制限などの企業レベルのリスク管理戦略を組み合わせることで、資産の安全性をさらに強化しています。

強調すべきは、Coboのソリューションは完全に自己管理されており、ユーザーは常に資産に対する完全なコントロール権を保持し、秘密鍵や資産を第三者に預ける必要がないということです。これは安全性を高めるだけでなく、分散化の核心理念に合致し、ユーザーが自分のデジタル資産を真に掌握できるようにします。

この包括的なソリューションを通じて、Coboは開発者に安全で効率的な環境を提供し、彼らがBabylonエコシステム内で迅速にアプリケーションを構築し、BTCFiの発展機会を捉える手助けをしています。