OKXの「プレマーケット取引」機能を評価する、3つの特徴、4つの戦略
两日間で、OKXは迅速に2つのプレマーケット取引プロジェクトを立ち上げました。一つはTONゲームプロジェクトのHamster Kombat(ハムスター)トークンHMSTR、もう一つはTONエコシステムの人気MEMEプロジェクトDOGS(テレグラム犬)です。
これは多くの人に見過ごされている暗号業界の重要なニュースです。
プレマーケット取引は暗号業界の非常に古いニッチな取引セクターであり、トレーダーがまだ上場していないコインの取引を行うことを可能にします。これまで、プレマーケット取引は主に店頭取引であり、第三者が信頼できる仲介者として両者の取引を仲介していました。二重押しや逃げ注文などの多くの不便やリスクが存在しても、暗号市場の潜在的な高収益は、取引の両者を楽しませ続けました。
23-24年、数多くのスタープロジェクトがTGEの最後の瞬間に集中し、市場の取引熱は非常に高まり、プレマーケット取引の需要は指数関数的に増加しました。従来のモデルは明らかに「業界の痛点」となりました。いつプレマーケット取引モデルの店頭取引の信頼問題を完全に解決できるのでしょうか?流動性の問題は?業界は「iPhoneの瞬間」を待っています。
実際、DEXからCEXまで、24年のプレマーケット取引市場は「白熱化」競争の段階に入り、OKXのプレマーケット取引機能の立ち上げは、この市場の成熟を示す重要なマイルストーンです。
機能の専門性、ユーザー数、取引量、市場への影響力などの多くの側面から、OKXの参入は「プレマーケット取引」に火をつけ、完全にニッチからメインストリームへと押し上げました。
私たちはOKXのプレマーケット取引機能を詳しく研究し、いくつかの興味深い点を発見しました。また、OKXのいくつかの機能についても研究を行い、CEX製品の発展の歴史から見ると、確かに非常に革新であり、取引ユーザーにより専門的な武器を提供していると言えます。
OKXプレマーケット取引の3つの特徴、細分化されたトラックの成熟のマイルストーン
OKXのプレマーケット取引とは何か?いくつかの重要な情報を整理しました。以下の通りです:
- 本質はUSDT本位の契約;
- レバレッジ倍率は0.01-2倍;
- 一般ユーザーには1万ドルの限倉要求;
- 逐次倉モードのみ;
- プレマーケット取引のトークン価格は売買双方の市場行動によって決定される;
- OKXのプレマーケット取引トークンは、TGE後に必ずしもOKX現物取引に上場するわけではない;
- トークンがTGE後にOKXのコイン間市場に上場する場合、上場前に決済される;そうでない場合、契約が早期に下線される可能性がある。具体的な決済は公告を参照。
これらのルールを総括すると、3つの特徴にまとめられます。
第一、USDT本位の交割合約。
これはOKXのプレマーケット取引機能の最も興味深い点であり、現在比較的一般的な現物交割合約のプレマーケット取引とは非常に異なります。現物交割合約を経験したトレーダーは、そのモデルを二文字で表現することができるでしょう:難しい。買いと売りが非常に不便で、流動性が急を要し、価格差も大きいです。
OKXのUSDT本位の交割合約の本質は、理解と実践においてほぼ0の難易度を持ち、特に契約トレーダーにとっては非常に便利です。OKX上のBTCUSDT本位契約の操作は、プレマーケット取引のトークン操作と同じです。
さらに、リアルタイムでの買い入れ、売却操作が可能であり、これは極めて不確実性と価格変動の大きい取引対象にとって非常に便利な取引方法を提供します。これにより、取引戦略の最適化をより良く実現できます。
第二、ルールは「保守的」。
最高2倍のレバレッジ、限倉1万ドル、逐次倉は、プレマーケット取引のリスクと潜在的な機会のバランスを取った折衷的な選択であり、リスクを十分に把握できないトレーダーにとって非常に役立ちます。保守的な背後には、トレーダーのリスクがよりコントロール可能であることがあります。
第三、トークンには価格差がある。
OKX上のトークン価格は売買双方の市場行動によって決定され、プレマーケット取引トークンはDEX、さらにはCEXの異なる取引プラットフォームに上場する可能性がありますが、TGE後のトークンのように第三者のアービトラージによって価格差を平準化することはできません。異なるプラットフォーム間には価格差が存在します。これは明らかにリスクであり、また潜在的なトークン価格を再発見する取引機会でもあります。
8月5日に正式に上場して以来、8月8日発稿時点で、HMSTRの契約は約24時間で約4万ドルの取引額を記録しました;DOGS契約は約24時間で約3万ドルの取引額を記録しました。
BTCUSDT契約の24時間取引額234億ドルと比較すると、プレマーケット取引は「小さなアリ」と言わざるを得ません。しかし、取引量が少ないことは、プレマーケット取引が現在の発展段階における「特徴」であり、この細分化されたトラックの発展過程で避けられない挑戦でもあります。
深く体験した結果、筆者は現在OKXが提供するプレマーケット取引機能が、USDT本位の交割合約というモデルにおいて、トレーダーに非常に「効果的」な取引ツールを提供していると考えています。大量の未上場トークンに対しても、市場が事前に価格コンセンサスを形成するのを助けることができます。
OKXのプレマーケット取引機能はシンプルで使いやすく、現在のところプレマーケット取引機能の最新の進化版であり、この取引モデルをより成熟した段階へと推進し、このトラックの競争を「白熱化」させるに違いありません。
現在、注目すべきは、OKXが今後どのスタープロジェクトを上場させるのか、これらのプロジェクトのトークンの取引量、取引深度、取引ユーザー数がどのようになるのか、これがこの市場で最も重要な取引ツールとなる者、より多くの市場シェアを獲得する者を決定するでしょう。
実際にOKXプレマーケット取引を体験、0基礎から始める、4つのAlphaを捕まえる潜在的な機会
プレマーケット取引機能を体験するには、まずOKX APPを最新バージョン6.78.0にアップグレードする必要があります。次に、中央の「取引」を直接クリックし、ポップアップのダイアログボックスで「プレマーケット取引」を選択します。または、「発見」セクションで「市場」をクリックすると、「プレマーケット取引」が契約とオプションの間に表示されます。
上記のように、OKXのプレマーケット取引機能は契約、さらには現物取引と基本的に一致しており、操作に難しさはありません。本来はもっと詳細に共有したいと思っていましたが、あまりにも簡単で、共有するものがないと感じました。
戦略的にプレマーケット取引機能を使用するにはどうすればよいでしょうか?体験後に以下のようにまとめました:
1、人気プロジェクトの取引に早めに参加。
現在、OKXは2日間でHMSTRとDOGSを上場させ、両者はTONエコシステムで非常に高い熱を持っています。OKXの上場スピードは非常に速く、今後新たに上場するトークンに注目する価値があります。これはエアドロップ以外で人気のトークンを事前に得る機会です。
2、関連トークンのエアドロップを保有している場合、空売りして利益を事前に確保。
プレマーケット取引トークンの大半はエアドロップが明確なトークンであり、エアドロップのシェアを予測し、プレマーケット取引価格に基づいて空売りすることで、エアドロップの利益を事前に確保できます。
3、低流動性の特性を利用して取引利益を向上。
プレマーケット取引トークンの価格変動はより顕著であり、プロジェクト側のニュースに大きく影響され、流動性も相対的に低いため、極端な状況下で価格再発見の機会が存在します。
4、プレマーケット取引価格を利用してTGE後のトークン価格を予測。
OKXのプレマーケット取引は比較的高い流動性を持っているため、価格発見能力が高く、トークンのTGE後の価格指標として利用でき、将来的に高値での買い付けや低価格での売却を避けることができます。
プレマーケット取引の潜在的なAlpha機会は明らかに存在しますが、このモデルでは流動性が低く、価格差が存在し、取引参加者、特に機関参加者が限られ、ニュースに影響されやすいなどの特徴があり、価格がトークンの価値を正確に反映できない可能性があり、変動が大きく、取引リスクが高いです。筆者は、取引に参加する前に、取引メカニズムとそのリスクを十分に理解する必要があると考えています。
OKXの革新的な取引機能を巧みに活用、それは「スーパーサイクル」の中で普通のトレーダーの「専門的武器」となるでしょう
筆者の理解によれば、暗号取引分野で数年の経験を積んだ多くのトレーダーは、今でもCEXの最も基本的な取引操作に慣れており、CEXの近年の革新的なプレイに対する関心が不足しています。
OKXに注目すれば、そのプレマーケット取引はCEX取引機能の拡張の「一つの点」に過ぎません。そして、すでに多くの爆発的な革新機能が立ち上げられています。これらの革新機能は、暗号業界の進化とともに絶えずアップグレードされ、トレーダーに取引決定の最適化や取引体験の向上の価値を提供しています。良い道具を持っていても使い方がわからないのは非常に残念です。
以下の2つの機能は非常に理解する価値があります。
1、革新機能「戦略取引」
戦略取引は自動取引機能であり、先進的な数学モデルを用いて人為的な主観判断を置き換え、プログラム化された取引がトレーダーのスマートな注文を補助します。OKXの戦略取引は「多様化」という3文字で表現できます。具体的には以下の表に示します:
グリッド戦略:現物グリッド、契約グリッド、無限グリッド
平均コスト:契約マーチンゲール(契約DCA)、現物マーチンゲール(現物DCA)、定期投資戦略
組合アービトラージ:トークン保管宝、底値拾い宝、天井逃れ宝、アービトラージ注文
大口分割:アイスバーグ戦略、時間加重戦略
シグナル取引:シグナル戦略
接触したことがない場合、確かに「頭が痛い」と感じるでしょう。トレーダーは自分のリスク嗜好と取引環境に基づいて選択する必要があり、一定の学習時間が必要です。
ここでは、シンプルなBTC定期投資戦略の例を挙げます。トレーダーは各取引の金額、取引周期、定時購入時間などを設定することで、追高などの感情的な取引リスクを減少させることができます。これは、振動市場や振動上昇の牛市に非常に適しています。
データのバックテストや最適化によって得られた戦略と比較して、トレーダーはしばしば自分自身をより信じる傾向があります。これは戦略系製品を使用する際の心理的な挑戦かもしれません。しかし、暗号業界の発展は必然的に専門化に向かうものであり、OKXの上記の製品の進化からこのプロセスを明確に見ることができます。
2、革新機能「コピー取引」
コピー取引は歴史のある取引戦略であり、トレーダーが成功したトレーダーの操作を「コピー」するのを助けます。トレーダーは手動でのポジション開閉(買い売り)を行う必要がなく、監視する必要もありません。OKXは現在、契約、現物コピー取引および戦略コピー取引を提供しています。
スマートコピー取引モードの例を挙げると、トレーダーは最大コピー取引金額を選択した後、コピー取引金額の比率を選択できます。たとえば、トレーダーの注文価値の0.02倍でコピー取引を行うことで、コピー取引のリスク管理が強化され、利益とリスクのバランスが取れ、一回のクリックでコピー取引が可能になります。コピー取引には多くの細分化機能があり、ここでは詳しく説明しませんが、体験から見ると、これらの詳細は取引操作の最適化に非常に重要です。
実際、暗号業界は10年以上の発展を経て、暗号取引製品は多様化した革新と複雑な挑戦が交錯する十字路に達しました。業界全体は新しい発展段階に入っています。
今日、CEXはDEXとの対立だけでなく、安全性、透明性、コンプライアンス、ユーザー体験などの側面での追求と挑戦にも直面しています。さらには、DEXとCEXの技術融合も無限の可能性をもたらしており、「暗号スーパーサイクル」の中で流入している大量のユーザーにどのようにサービスを提供するかも挑戦となっています。これらすべてが、CEXに革新と進化を促しています。
OKXの取引製品における革新は、上記のプロセスの中で業界をリードする一方で、業界の進化とアップグレードの一側面でもあります:より専門的で、機能が豊富で、使用が便利です。
CEXはどの分野で競争を展開するでしょうか?また、どのような詳細でより興味深い機能が生まれるでしょうか?CEXはどのように普通のトレーダーに専門的な取引能力を提供するのでしょうか?
OKXを観察すると、ある意味で、常に新しいものを生み出している彼は、現在の「スーパー暗号サイクル」の中で普通のトレーダーに力を与える「専門的武器」となる可能性があります。
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