OKX Ventures 2024年5-6月投資双月報：多分野で安定して向上し、市場の見通しに楽観的な姿勢を維持

著者：OKX Ventures

アメリカの経済成長は依然として弾力性を示していますが、高金利環境は経済に影響を与え続けており、多くの国や地域は経済停滞や軽度の景気後退の兆候に直面しています。インフレは連邦準備制度の計画に従って冷却の兆しを見せていますが、不透明なマクロ経済環境は、暗号通貨市場のボラティリティをさらに促進しています。

しかし、イーサリアム現物ETF、オンチェーンデータ、主要パブリックチェーンエコシステムのネイティブアプリケーションの革新、TONエコシステムの革新などの要因は、業界に持続的な成長の原動力を提供しており、OKX Venturesは市場の見通しに楽観的です。

多分野での持続的な発展

OKX Venturesの観察と調査によると、現在の暗号業界は多くの分野で「安定の中での向上」を示しています。

政策面では、業界はついにイーサリアムETFの重要な進展を迎えました。アメリカ証券取引委員会（SEC）は5月23日にすべての19b-4ファイルを承認しました。もしイーサリアム現物ETFが2024年7月に取引を開始すれば、ビットコインETFの資産管理規模が500億ドルに達していることを考慮すると、時価総額に基づいてETH現物ETFの規模と購入量は数十億ドル規模になるでしょう。

オンチェーンデータの面では、安定の中で若干の下落が見られ、Memeがオンチェーンのホットトピックとなっています。 5月と6月のイーサリアムとビットコインのオンチェーン取引額はそれぞれ3900億ドルと3380億ドルで、3月と4月と比較して依然として下降トンネルにあります。ステーブルコインの供給は1426億ドルに増加し、イーサリアムは5月と6月にそれぞれ26.7kと26.3k枚を焼却し、イーサリアムのガス料金は最低1gweiに達しました。Memeタイプの資産は5月と6月に高い熱を保ち、総時価総額は一時600億ドルを超え、特にソラナチェーンではMeme取引量が総取引量の50％以上を占めています。オンチェーンデータは業界が段階的に底を打ったことを示しており、下半期のオンチェーン革新に対して楽観的な見方を維持しています。

業界のインフラは整備され、エコシステムプロジェクトはより豊富になっています。ビットコインエコシステムのLayer2の数とTVLの総量が増加し、ビットコインエコシステムのモジュール化の発展を促進しています。例えば、Nubitはビットコインの安全性を引き継ぐDAであり、Solvは流動性収益の集約を担っています。OKX Venturesは、豊富なネイティブインフラが今後の市場の重要な注目点になると考えています。AI、GameFi、ソーシャルなどのエコシステムアプリケーションが含まれます。

TONエコシステムは持続的に成長し、アプリケーションとデータが爆発しています。 テレグラムの9億人のアクティブユーザーを背景に、TONはTVLが7億ドルを突破し、複数のユーザーアプリケーションが1000万人を超えています。これにより、業界のさらなるマスアダプションの新たな入り口が見えてきました。OKX Venturesは革新的なTONアプリケーションを引き続き支援します。

安全分野は長期的に注目に値します。2024年第2四半期のオンチェーンセキュリティ事件の損失額は6.88億ドルに達し、第1四半期の損失額と比較して37％増加しました。DeFiとパブリックチェーンはハッカー攻撃の主要なターゲットであり、C端ユーザー側のオンチェーンセキュリティにはまだ多くの作業が必要です。GoPlusを代表とするセキュリティツールは、まだ長い道のりがあります。

OKX Venturesの最新投資動向

業界の長期的な価値投資者として、OKX Venturesは複数のトラックの革新的なプロジェクトを探し、投資を続け、資金、技術、エコシステムなどの多方面から活力を注入しています。

Bedrock

プロジェクトの公式ウェブサイトによると、Bedrockは初のマルチアセット流動性再担保をサポートするプロトコルであり、ブロックチェーンインフラストラクチャの構築に長年従事しているRockXと提携し、非管理型ソリューションを提供し、ユーザー資産の安全性を確保しています。Bedrockは、uniBTC、uniETH、uniIOTXなどのさまざまな資産のステーキングと再ステーキングをサポートし、それぞれBabylon、EigenLayer、IoTeXブロックチェーンと提携し、これらの提携を利用して担保された資産の安全性と収益を強化します。

その中で、uniBTCはBabylonチェーンを通じてサポートされる再ステーキングプロトコルであり、包装されたBTCトークン（例：wBTC）を受け入れ、BTCトークン保有者がイーサネットネットワークの安全性を享受しながら、ステーキングされたBTCトークンの収益を得ることができます。uniETHは、ローカル再ステーキングを目的とし、EigenLayerの追加報酬を得るために設計されたLiquid Restaking Token（LRT）であり、機関レベルの安全性と増加した収益を組み合わせています。uniIOTXはIoTeXブロックチェーン上の流動性ステーキングソリューションであり、既存の委任型プルーフオブステーク（DPoS）の問題を解決します。Bedrockはそのユニバーサル（uni）標準を通じてPoSトークンの流動性と価値を解放し、安全な流動性ステーキングトークンと強化された収益機会を提供することに尽力しています。

技術革新と安全性の面では、Bedrockはエンドツーエンドの契約とノード管理の統合を採用し、オラクルなしの技術アーキテクチャを提供し、中央集権化と安全リスクを回避しています。Bedrockの非管理型スマートコントラクトは、ユーザー資産の最高レベルの保護を確保し、ユーザーがいつでもステーキングと引き出し操作を行えるようにし、資金に制限はありません。

マルチアセットのサポートと収益戦略の面では、BedrockはuniToken（uniETHやuniBTCなど）を通じて高いステーキング収益を提供し、ユーザーはさまざまなエアドロップ報酬を期待できます。uniETHユーザーはETHステーキング収益、EIGEN報酬、AVSエアドロップ、$ARBなどを期待でき、uniBTCユーザーはBabylonに基づくBTCステーキング収益やその他のBTC L2報酬を得ることができます。

クロスチェーン展開と互換性の面では、Bedrockのuni系資産はArbitrum、Linea、Scroll、zklink、mantaなどの複数のエコシステムに展開されており、互換性と市場カバレッジをさらに拡大しています。これにより、ユーザーは複数のブロックチェーンプラットフォームでステーキングと再ステーキングを行う柔軟性が提供されます。

Codatta

プロジェクトの公式ウェブサイトによると、Codattaは開発者、プロトコル、人工知能のためのインフラを構築する初の分散型データプロトコルであり、科学的手法を用いてデータの信頼性を生成することが特徴です。このプラットフォームは、ブロックチェーンアドレスのメタデータラベリング機能を提供することで、暗号エコシステム内のデータの透明性と完全性を強化しています。Codattaは先進的な人工知能技術と経済的インセンティブメカニズムを活用し、コミュニティの力を統合してデータの正確性と信頼性を確保し、開発者やさまざまなアプリケーションに安定した信頼できるデータサービス基盤を提供します。

柔軟な拡張性の面では、Codattaはさまざまなソースからのデータを統合・管理することで、協力と自動化メカニズムを通じて高品質で高信頼性を達成しています。プロトコルのインフラは高度な柔軟性を持ち、新しいデータカテゴリに適応できます。

データの信頼性と安全性の面では、Codattaはメタデータを注釈するために分散型のアプローチを採用し、コミュニティの貢献に依存してメタデータラベルを検証・確認します。人工知能、アルゴリズム、経済メカニズムを利用してデータの高い信頼性と正確性を確保し、ブロックチェーン技術を通じてデータの不変性と完全性を保証し、プラットフォームの安全性を向上させます。

公開アクセスとプライバシー保護の面では、Codattaは許可不要のプラットフォームであり、開発者、個人、プロトコルが自由にデータにアクセスできます。同時に、悪用を防ぐために、特定のリスクデータセットに対して最低条件のアクセス制限を設け、ユーザー情報を保護し、無許可のアクセスを防ぎます。

GoPlus

プロジェクトの公式ウェブサイトによると、GoPlusはオープンで許可不要、ユーザー主導のWeb3モジュラーセキュリティレイヤーです。これは、あらゆるブロックチェーンプラットフォームとシームレスに統合され、ユーザーの取引ライフサイクルの各段階をカバーする包括的な保護を提供することで、ユーザーの安全性を大幅に向上させることを目的としています。GoPlusは、分散型のユーザーセキュリティネットワークと最先端のAI駆動のセキュリティソリューションを活用して徹底的なリスク分析を行い、ユーザーにスマートで効率的なセキュリティサービスを提供します。GoPlusの目標は、既存のブロックチェーンアーキテクチャのユーザーセキュリティレイヤーの空白を埋めることで、ユーザーにより効果的で優れた体験を提供し、より安全でユーザーフレンドリーなWeb3のオンライントランザクション環境を創造することです。

包括的なセキュリティライフサイクル保護の面では、GoPlusは取引の開始から最終決済までの全方位的な保護を提供し、ブロックチェーン環境でのユーザーの各ステップの相互作用と取引に安全を提供します。

マルチチェーンセキュリティセンターの面では、現在のセキュリティサービスの断片化に直面し、GoPlusは統一されたセキュリティセンターを作成し、クロスチェーンのセキュリティポリシー管理を提供し、ユーザーが1つのプラットフォームで複数のブロックチェーンのセキュリティを管理・監視できるようにしています。現在、インタラクティブウォレットの数は1100万に達し、有料ユーザー数は60kを超え、日次アクティブユーザーは200万に達しています。

シームレスなオンチェーンファイアウォールの面では、GoPlusは革新的なオンチェーンファイアウォールを導入しており、このファイアウォールはブロックチェーンに直接統合され、リアルタイムでリスク取引を阻止し、ユーザーの取引の安全を確保します。

分散型セキュリティサービスの面では、GoPlusが提供するセキュリティサービスは完全に分散型であり、サービスのオープン性、許可不要性、ユーザー主導の特性を確保し、Web3の核心的価値観に一致しています。

Nubit

プロジェクトの公式ウェブサイトによると、Nubitは安全で拡張可能なビットコインデータ可用性レイヤーに基づいており、ビットコインのデータ容量を拡張することを目的としており、序数、第二層ソリューション、価格オラクルなどのアプリケーションをサポートし、ビットコインエコシステムの範囲と効率を強化します。Nubitは、ビットコインエコシステム内でデータフローの制限によって生じるボトルネック問題を解決することが期待されています。Nubitの4つのコアコンポーネントは、検証ノード、全ストレージノード、軽量クライアント、ノード間の合意メカニズムです。Nubitは、安全で効率的なデータ検証とストレージメカニズムを実現し、参加者が完全なデータをダウンロードすることなくデータの真実性と可用性を検証できるようにします。

ビットコインの安全性を引き継ぐ面では、Nubitの安全性はビットコインから直接引き継がれ、その合意メカニズムはビットコイン自体の担保方法を通じて経済的安全性、改ざん耐性、検閲耐性を強化します。

データ可用性サンプリング（DAS）の面では、Nubitはデータ可用性サンプリング技術（DAS）を通じてデータの完全性と可用性を確保します。この技術は、ノードがデータブロックのランダムサンプリングを通じてデータの存在を検証できるようにし、全体のデータブロックをダウンロードする必要がありません。

効率の向上の面では、従来のMerkle証明と比較して、KZGコミットメントとReed-Solomon誤り訂正符号の組み合わせを利用することで、データ検索の速度を大幅に向上させ、特に複雑またはデータ量が多いシナリオでは、検索速度が最高で100倍向上する可能性があります。

テストネットとコミュニティ参加の面では、NubitはAlphaテストネットを立ち上げ、コミュニティメンバーにさまざまな機能の参加とテストを奨励し、技術の改善と最適化を促進しています。

ビットコインのネイティブ環境への適応と拡張性の面では、NubitプロジェクトとCosmos SDK上に構築されたNubit DAチェーンは特にビットコインエコシステムに最適化されており、ビットコインのネイティブステーキングをサポートし、経済的安全性を強化し、より広範なビットコインアプリケーションやサービスへの普及の可能性を持っています。

市場の見通しは依然として楽観的

技術革新、機関投資の増加、マクロ経済環境の影響、ユーザーと採用率の増加、規制環境の改善に基づいて、これらの要因が共同で暗号業界の持続的な向上を推進しています。 現在、ますます多くの企業や機関がブロックチェーン技術を採用し、分散型アプリケーション（DApps）、スマートコントラクト、分散型金融（DeFi）などを開発しており、これらの技術は効率と透明性を向上させるだけでなく、新しいビジネスモデルや機会を提供しています。例えば、イーサリアムのアップグレードと拡張計画（「Dencun」アップグレードなど）は、データ費用を大幅に削減し、ネットワーク性能を向上させ、より多くの開発者やユーザーを引き付けています。

特に、ブロックチェーンの分散型、安全性、透明性の特性は、伝統的な金融システムに存在する問題を解決するための強力なツールとなっています。例えば、信頼の問題、高額な取引手数料、遅い取引処理などです。また、金融包摂性を高め、世界中の人々が金融サービスにより簡単にアクセスできるようにし、特に伝統的な銀行システムにアクセスできない人々を支援することで、社会的、経済的システムの革新と改革を促進します。

全体として、暗号業界の継続的な成長は、技術革新と金融包摂性の推進によるものであり、投資機会と分散型の潜在能力によっても推進されています。技術と市場のさらなる発展に伴い、暗号業界は引き続き重要な役割を果たし、世界経済と金融システムの進化に影響を与える可能性があります。多くの牛市と熊市を経て、OKX Venturesは革新を支持し、投資し、革新を育成することにより、暗号市場の未来の広大な発展空間を期待しています。

「私たちは暗号市場の見通しに楽観的です。」

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