「熊市投資」からの経験を活かす：最適な機会を見極め、好景気の付加価値を活用する
投資家にとって：賢く選び、人と交流し、機会を見極め、十分に疑いを持ちながらも新しいアイデアに対してオープンであり、未来を見据えること。撰文：Pavel Paramonov
編訳：深潮 TechFlow
私たちは熊市の投資から何を学べるのでしょうか？牛市 / 前牛市の投資から本当に利益を得るにはどうすればよいのでしょうか？
1.まず、熊市では利用可能な資本が少なく、これがベンチャーキャピタルにとってより多くの機会を生み出します
なぜこれが良いのでしょうか？熊市では、利用可能な資金が少ないとはいえ、全く資金がないわけではありません。資金が限られているため、ベンチャーキャピタルは数十のスタートアップに資金を分散させるのではなく、より良いプロジェクトを見つける傾向があります。
投資家は創業者を支援することにより熱心になります。なぜなら、熊市では誰もが生き残れるわけではないからです。さらに、牛市では、三級および四級のベンチャーキャピタルが良い契約の利害関係者になることはほぼ不可能です。なぜなら、彼らは@polychain、@blockchaincap、@PanteraCapital、@variantfundなどの一級および二級の企業と競争できないからです。
これらのトップ企業は、資金を提供するだけでなく、各分野での専門知識や名声ももたらします。もし投機家が資本表で輝かしい一級または二級の投資家を見た場合、彼らは牛市の中でそのプロジェクトに自動的に興味を持つでしょう。
熊市では、より厳選する必要があり、異なる要素に注目する必要があります。例えば、@SignumCapitalは2022年3月に@PolymerLabsに投資しました。
私はSignum Capitalが悪いベンチャーキャピタルだと言っているわけではありませんが、正直に言うと、彼らは一級または二級のベンチャーキャピタルではありません。
最良の投資機会を識別するには、いくつかの研究と才能が必要ですが、たとえそれらを識別するのが十分に賢くても、参加できない可能性があります。なぜなら、あなたにはまだ名声がないからです。しかし、これは熊市では可能です。なぜなら、熊市では通常、最良のベンチャーキャピタルが良い取引を得ることを許さないからです。リスク/リターン比率が異なるからです。
2.次に、ビルダーはより多くの投入を行い、その投入は偽造や模倣ができません
私が言いたいのは、より確固たる姿勢を持つことです。熊市では誰もが生き残れるわけではないので、熊市で生き残るには卓越した才能と努力が必要です。ビルダーは、熊市で資金を調達することがどれほど難しいかを理解しています。本当に難しいのです。
あなたは素晴らしいアイデア、素晴らしい生存計画、「レアル・マドリード」のチームを持っていなければなりません。そして、なおかつ低い燃焼率と長いランウェイを維持しなければなりません。この段階では、効率と投入レベルは基本的にピークに達しています。
ビルダーは、彼らの製品を大成功させることを余儀なくされています。古い言葉にあるように、「最大の成果を得るには渇望しなければなりません。」@monad_xyzはその最良の例であり、真の基盤プロジェクトであり、素晴らしいメカニズムを持ち、すべての空白を埋めています。
- 素晴らしいチーム（前@jumptrading）
- 巨大な投入（熊市の段階での構築）
- 素晴らしいマーケティングとコンテンツ
- 素晴らしいコミュニティ構築戦略（@intern）
- @paradigm @cbventures @ElectricCapital @egirlcapital、@dragonflyxyz @shimacapital @placeholdervc
彼らは熊市での最高の投入により、第一ラウンドの資金調達で@dragonflyxyz、@shimacapital、@placeholdervcから資金を得て、第二ラウンドでは@paradigm、@cbventures、@ElectricCapital、@egirlcapitalから資金を得ました。
これは、@berachainと共にこの分野で最も有名なコミュニティの一つを構築しながら達成されました。
しかし、私は具体的なプロジェクトの名前を挙げたくありませんが、前牛市の段階であなたができることは驚くべきことです。基本的に、あなたは：
- 三つの異なるモジュール化ソリューションの組み合わせを得る
- それらを組み合わせる
- ほとんどコードを一行も書かずに
- 500万ドル以上を調達し、評価額を1億ドル以上にする
3.投資計画は熊市でより魅力的であることが多いが、それは持続時間のためではありません
ある人は、なぜ熊市での投資計画がより魅力的で、牛市では通常短く、投資家がピーク時に売却できるのかと尋ねるかもしれません。その理由は時間が異なるからです。
2022年から2026年を例にとりましょう。もしあなたが2022年に資金を調達した場合：
- あなたのTGEは2024年になるかもしれません
- あなたはかなり良い市場条件で低流通量を解放します
- あなたは日次/月次/週次のロック解除を行います
- あなたは前牛市と牛市の間に大部分のトークンをロック解除します
- これにより、公平な価格発見といくつかの投機が可能になります
もしあなたが2024年に資金を調達した場合：
- あなたのTGEは2025年になるかもしれません
- あなたは投資家に少なくとも6-12ヶ月のロックアップ期間を設定します
- その後、12-24ヶ月の帰属があります
- 6-12ヶ月後、これは牛市の最後の段階であり、さらには熊市の始まりです
- 帰属期間は2026年に入ります
- 歴史はこれが熊市であることを示しています
- あまり投機がないため、売却は魅力的ではありません
私はこれが全く魅力的でないと言っているわけではありませんが、タイムラインは完全に異なります。
牛市でより正確な投資を行うために、両者の最良の利点をどのように組み合わせることができるのでしょうか？
牛市もまた祝福です。この段階では、非常に献身的なチームがあり、最良の利害関係者を選択し、最高の「付加価値」を得る権利があります。あなたは業界のために良いことをするために大量の資本を調達できます。素晴らしいコミュニティ、機会、ネットワーク、全体的な参加度が高まります。
投資家にとっては、流動資産でも非流動資産でも：賢く選択し、人と交流し、機会を識別し、十分に疑いを持ちながらも新しいアイデアにオープンになり、未来を見据えましょう。
開発者にとっては：自分が使いたい素晴らしいツールを構築し、ただ構築するために構築するのではありません。
投機家にとっては：投機を続け、最良の機会を識別してください。暗号通貨における投機の重要性を過小評価することはできません。
