オーストラリア最大の証券取引所ASXに上場した初のビットコインETF、初日の取引量は130万ドルに達する。

著者：Weilin，PANews

6月20日、オーストラリア証券取引所（ASX）に上場した同取引所の初のビットコイン現物ETFが、アメリカの資産運用会社VanEckによって発行され、VanEck Bitcoin ETFという名称で、コードはVBTCです。VanEckのシード投資は約98.5万オーストラリアドル（約65.7万アメリカドル）です。初日のパフォーマンスから見ると、このETFの初取引日の取引量は130万アメリカドルに達しました。

ASXはオーストラリアの株式市場の90%のシェアを占めており、国内最大の証券取引所です。上場したVBTCは、アメリカ市場で価値6.47億アメリカドルのVanEckビットコインETF HODLのフィーダーファンドです。このファンドはオーストラリア証券投資委員会（ASIC）に登録され、「登録された管理投資計画」として規制されています。これはまた、VanEckとオーストラリアの規制当局との3年以上にわたる協議の最終成果を示しています。関連する動向は市場にどのような好影響をもたらすのでしょうか？

事前承認が予想を超え、VBTCが競争に参加

ブルームバーグは以前、オーストラリア証券取引所が2024年末までに初の現物ビットコインETFを承認する可能性があると報じていましたが、現在の結果から見ると、承認は予想よりも早まりました。

以前、ASXの競合であるオーストラリアCBOEは2022年4月にGlobal Xと21Sharesが共同で発行したビットコイン現物ETF（EBTC）を発表しました。EBTCはビットコインを直接保有していません。今年6月、CBOEはMonochrome Asset Managementが発行したビットコイン現物ETF（IBTC）も発表しました。MonochromeのCEOであるJeff Yewは、IBTCがオーストラリア初のビットコインを直接保有する現物ETFであると述べました。6月18日現在、EBTCのAUMは1.06億オーストラリアドルです。6月19日現在、IBTCの1日のAUMは54BTC、約536万オーストラリアドルです。

同時に、ASXの広報担当者は、現在VanEckのみが同取引所に上場するビットコインETFの承認を受けており、他の発行者の申請は進行中であると述べました。

シドニーに本社を置くBetaShares Holdings Ptyともう1社の地元企業DigitalXも上場を待っています。

DigitalXのCEOであるLisa Wadeは、同社の現物ビットコインETFの申請が順調に進んでおり、ASXと密接に協力していると述べました。彼女は、ビットコインに加えて、DigitalXがASXでイーサリアムETFを発表する可能性があるとも付け加えました。彼女は「イーサリアムは非常に注目されています。私たちはASXとASICのサポートを待っているだけです」と述べました。

手数料競争が発生、VBTC初日の取引量は130万ドルに達する

VanEckの製品開示声明によると、その年管理手数料率は0.59%です。これに対し、Global XビットコインETFの管理手数料率は1.25%です。しかし現在、Global XはそのビットコインETFの手数料を1.25%から0.59%に引き下げ、VanEckの提示と同じになっています。対照的に、アメリカ上場のiSharesビットコイン信託基金の手数料は0.25%です。

取引所間の競争も続いています。今年4月、ブリスベンに本社を置くMonochrome Asset Managementは、ASXに上場するビットコインETFの保留申請を取り下げ、Cboeの競合であるオーストラリア取引所に移行することを選択し、そのETFは今月正式に上場しました。

一方、VanEckの申請はすでに3年にわたって行われています。2021年初頭から、VanEckは現物ビットコインETFをASXに導入することに取り組んでいます。この投資大手は今年2月に再度ASXに申請を提出しました。

VanEckアジア太平洋地域責任者のArian Neironは、「私たちは金投資において長い歴史と深い伝統を持っており、価値保存投資は私たちの遺伝子に深く根付いています。私たちはビットコインをデジタルゴールドの一形態と見なしています」と述べました。

VanEckアジア太平洋地域責任者 Arian Neiron

実際、2022年にはオーストラリアCBOEが資産管理会社Cosmos Asset Managementが発表したETFを承認しました。同年、カナダに本社を置く3iQデジタル資産管理会社はオーストラリアでビットコイン現物ETFとイーサリアム現物ETFを発表しました。すなわち、3iQCoinShares Bitcoin (BTC) Feeder ETFと3iQ CoinShares Ether Feeder ETFで、これらのETFはオーストラリアに登録されており、「フィーダーファンド」として、トロント証券取引所に上場している3iQ CoinShares Bitcoin ETFと3iQ CoinShares Ether ETFへの投資機会を提供しています。これらのカナダのETFの基礎資産は、Gemini暗号通貨取引所のコールドストレージに保管されているBTCとETHです。

さらに、3iQのビットコイン現物ETFとイーサリアム現物ETFは、当時オーストラリア証券取引所でのブロックチェーンおよび暗号通貨関連株の上場にいくつかの規制上の困難があったため、オーストラリアの第2の市場Chi-X（現在のCboe）に保管されています。

しかし、2022年には、これら3つのETFは需要不足とパフォーマンス不良により、1年も経たずに上場廃止となりました。

ビットコインと仮想資産投資商品がますます人気を集める中、オーストラリアの2.3兆ドルの年金市場がこれらのETF商品への資金流入を促進する可能性があるとの報告があります。VanEck Australiaの投資および資本市場副責任者Jamie Hannahは、同国の約4分の1の年金資産が自己管理型年金プランに保管されており、これにより個人が投資商品を選択できるため、このような人々が暗号通貨現物ETFファンドの購入者になる可能性が高いと述べました。

他の市場と比較すると、アメリカ証券取引委員会は1月10日に初の11本の現物ビットコインETFの上場を承認し、6月18日現在、1日の取引額は17億ドルに達しました。香港でも4月30日にビットコインとイーサリアムの6本の仮想資産ETFが上場し、6月19日現在、香港の3本のビットコイン現物ETFの1日の取引額は328万ドルです。

初日のパフォーマンスから見ると、ASX初のビットコインETFの初取引日の取引量は130万ドルに達しました。アメリカの初日10本のETFの総取引量は45億ドルに達し、平均して各ファンドは約4.5億ドルでした。アメリカの現物ビットコインETFの初日パフォーマンスには遠く及ばないものの、オーストラリアにおけるビットコインETFへの関心は急増しており、新たなトレンドがより多くの市場に影響を与えています。

市場規模には違いがあるものの、VanEckはオーストラリアにおける発行ETFの成長見通しに楽観的であり、アメリカの現物ビットコインETFと同様の成長トレンドを持つと予想しています。「オーストラリア市場はアメリカよりもはるかに小さいですが、私たちの資金流入の大部分は機関投資家ではなく小売投資家から来ているため、私たちは同様の道をたどる可能性があります」とVanEck Australiaの投資および資本市場副責任者Jamie Hannahは比較的前向きな期待を表明しました。