ビットコイン上場のマイニング企業は優良な投資対象になる？トップ10のマイニング企業は今年すでに2万枚以上のBTCを採掘した。

著者：Nancy，PANews

重金でチップ開発企業を買収し新製品を開発、巨額を投じてマイニング機器やマイニングファームを購入し算力を拡大、データセンターを貸し出して収益源を増やし、AIに取り組んで事業の多様化と転換を試み、大量の株式やビットコインを売却して資金を調達し、大規模に株式を取得して競合を「飲み込む」……半減期イベント後に続々と届くニュースは、マイニング企業が生存の試練に直面している様子を示しています。

実際、2024年に入って以来、上場マイニング企業の動向は資金の注目の的となっています。特に、最近アメリカの前大統領ドナルド・トランプがビットコインマイニング活動を高く支持したことで、市場はマイニング企業に対する強気の感情を高めています。CompaniesMarketCapのデータによると、6月18日現在、21社のアメリカ上場マイニング企業の総時価総額は288億ドルに達しています。

マイニング企業がますます厳しい再編と統合に直面する中、今後の市場シェアは資本力のあるマイニング企業に集中することが予想され、多くの機関がマイニング企業への投資を推奨しています。例えば、バーンスタインは投資家に優れたパフォーマンスを示す暗号マイニング企業の株を購入するよう提案しています。また、10xリサーチは最近、暗号マイニング企業の株はさらに上昇する可能性があると述べ、ビットコインの潜在的な強気トレンドの下で投資を勧めています。

この記事では、PANewsが時価総額トップ10のアメリカ上場マイニング企業をまとめました。市場の動向から見ると、今年これらのマイニング企業は合計で2.1万枚以上のビットコインを採掘しており、ビットコインの半減期後に利益空間が大幅に圧縮される中、これらの企業は対応策を示しています。マイニング企業間の算力拡張、事業転換、そして合併競争が始まっています。また、株価のパフォーマンスを見ると、上位10社の上場マイニング企業は今年平均で約88.3%の最高上昇率を記録し、総時価総額は246億ドルを超え、市場全体の91.6%以上を占めています（以下のデータはすべて6月17日現在です）。

Marathon Digital Holdings ( MARA) 時価総額：55億ドル

Marathon Digital Holdingsは、最大の上場ビットコインマイニング会社です。Bitcointreasuries.netのデータによると、Marathonは1.7万枚以上のビットコインを保有しています。Marathonは2023年に1.285万枚のビットコインを採掘し、3.8億ドル以上の収入を上げ、今年に入ってからは4277枚のビットコインを採掘しました。

過去数ヶ月、Marathonはマイニング機器の製品を最適化し、自社の算力を拡大しています。2024年末までに算力を50 EH/sに引き上げる計画で、年初から倍増させる予定です。例えば、Marathon Digitalは8730万ドルでApplied Digitalのビットコインマイニングデータセンターを買収し、NiceHashと協力してNiceHashマイニングプラットフォーム向けに最適化されたビットコインASICマイニング機器のカスタムファームウェアを発表し、Marathon Digitalはマイニング製品MARAFWファームウェアとMARA UCB 2100コントロールボードを発表し、ビットコインマイニング機器の効率と性能を向上させることを目指しています。また、Marathonはビジネスの多様化も実現しており、ビットコインサイドチェーンおよび関連開発プラットフォームAnduroを立ち上げ、ケニアと協定を結び8000万ドル以上を投資してこのアフリカ国のエネルギーインフラを開発する計画です。

CompaniesMarketCapのデータによると、Marathonの時価総額は55億ドルで、世界で2473位にランクインしており、2022年から14.1倍以上に増加しました。Googleファイナンスによると、今年初めからMARAは最高で35.3%上昇しました。

CleanSpark ( CLSK ) 時価総額：40.3億ドル

CleanSparkの市場規模はMarathonに次いでいます。今年第1四半期、CleanSparkの純利益は1.267億ドルを突破し、前年比163%の成長を遂げました。Bitcointreasuries.netのデータによると、CleanSparkは6154枚のビットコインを保有しています。その中で、2024年から現在までにCleanSparkは3746枚のビットコインを採掘しました。

過去数ヶ月、CleanSparkは生産量を増やし、算力規模を拡大しています。具体的には、16万台のBitmain S21マイニング機器を購入する計画で、そのうち6万台の初期注文の価値は1.932億ドル、2300万ドル以上を投じて4つのビットコインマイニング施設を買収しました。また、CleanSparkは今年中に内部ビットコイン取引プラットフォームを立ち上げ、保有する暗号通貨のリターンを最大化する計画です。

CompaniesMarketCapのデータによると、CleanSparkの時価総額は約40.3億ドルで、2023年から1.98倍に増加しました。Googleファイナンスによると、今年初めからCLSKは最高で約103.1%上昇し、ショートセラーは1億ドル以上の損失を被っています。

Riot Blockchain ( RIOT ) 時価総額：30.4億ドル

Riot Blockchainは2024年第1四半期に最も資金調達を行ったマイニング企業の一つであり、その四半期の純利益は2.1億ドルを超え、四半期業績の新記録を樹立しました。Bitcointreasuries.netのデータによると、現在Riotは9084枚のビットコインを保有しています。Riotは昨年、6626枚のビットコインを生産し、2.81億ドルの総収入の新記録を達成しました。今年に入ってから、Riotは1954枚のビットコインを採掘しました。

Riotは自社の市場シェアを拡大しています。一方では、Riotは株式発行を通じて5.59億ドルを調達し、ビットコインマイニング機器メーカーMicroBTのWhatsMinerマイニング機器を大規模に購入するために使用し、9740万ドルを投じて31500台の神馬マイニング機器を購入しました。もう一方では、Riotは9.5億ドルの株式価値で競合のBitfarmsを買収する計画を立てましたが、後者に拒否され、「ポイズンピル」戦略を通じて買収を拒否されました。その後、Riotは後者の株式を大規模に取得し、現在の持株比率は14%に増加しています。Riotはバーンスタインによってビットコインマイニング業界の統合に最も適したマイニング企業と見なされており、資産負債表には13億ドル以上の現金とビットコインがあります。

CompaniesMarketCapのデータによると、現在Riotの時価総額は30.4億ドルで、昨年と比べて明らかな変化はありません。Googleファイナンスによると、今年初めからRIOTは最高で約14.5%上昇しました。

Phoenix Group (PHX.AE) 時価総額：29.6億ドル

Phoenix Groupは昨年末にアブダビ証券取引所で3.71億ドルのIPOを完了し、このIPOは120億ドルの資金を集め、33倍のオーバーサブスクリプションを記録しました。報道によると、アラブ首長国連邦の王室の重要なメンバーが支配するアブダビ最大の企業グループInternational Holding Co.がその10%の株式を購入しました。

Phoenix Groupが公開した今年第1四半期の財務報告によると、総資産は前年比237%増加し、2.61億ドルから8.793億ドルに急増しました。純利益は6620万ドルに達し、前年比166%の成長を遂げました。Phoenix Groupはマイニング機器の規模を拡大し続けており、年初にBitmainから1.87億ドル相当のビットコインマイニング機器を購入することを発表しました。

CompaniesMarketCapのデータによると、現在Phoenix Groupの時価総額は29.6億ドルです。また、Googleファイナンスによると、今年初めからPHX.AEは最高で約4.6%上昇しました。

Iris Energy (IREN) 時価総額：19.3億ドル

Iris EnergyはJPモルガンによって高性能コンピューティングに早くから関与している企業とされ、2 GWを超える電力を開発する権利を持っています。現在、Iris Energyの資産負債表には3.2億ドル以上があり、同社は今年1592枚のビットコインを採掘したと報告しています。Iris Energyが最新に発表した2024会計年度第3四半期のデータによると、ビットコインマイニングの収入は5340万ドルに達し、その四半期の利益は860万ドルでした。Iris Energyは、Bitmainとの契約を改訂し新しい契約を締結することや、2024年にChildress地域に50MWのデータセンターを追加建設することを通じて、今年中に算力を30 EH/sに引き上げる計画です。

CompaniesMarketCapのデータによると、Iris Energyの時価総額は19.3億ドルで、昨年から約4.1倍に増加しました。Googleファイナンスによると、今年初めからIRENは最高で232.1%の上昇率を記録しました。

Core Scientific (CORZ) 時価総額：18.3億ドル

Core Scientificはアメリカ最大のビットコインマイニング企業の一つであり、一時は第11章の破産保護を申請しました。今年1月、Core Scientificの再編計画はアメリカ破産裁判所に承認され、ナスダックに再上場しました。また、同機関はAIスーパーコンピューティング企業CoreWeaveとの長期契約を締結し、AIおよびHPCワークロードをサポートするために最大16MWのデータセンターインフラを提供し、潜在的な収入は1億ドルを超えるとしています。その後、Core ScientificはCoreWeaveとの12年間の契約を再度発表し、この契約はCore Scientificに年間約2.9億ドルの平均収入をもたらすと予想され、12年間の総収入は35億ドルを超える見込みです。さらに、Core ScientificはCoreWeaveによる1株5.75ドルでの買収提案を拒否し、総額約10億ドルの提案を拒否しました。

Core Scientificが発表した2024会計年度第1四半期の財務業績によると、純収入は2.107億ドルでした。今年に入ってから、Core Scientificのビットコイン生産量は4076枚です。昨年は破産問題に直面しながらも、Core Scientificは19,274枚のビットコインを採掘しました。

CompaniesMarketCapのデータによると、現在Core Scientificの時価総額は18.3億ドルで、2023年から70.3倍に増加しました。Googleファイナンスによると、今年初めからCORZは最高で3倍以上の上昇を記録しました。

Cipher Mining (CIFR) 時価総額：15.3億ドル

Cipher MiningはかつてBitfuryの子会社として運営されており、今年1月に株式配分計画を発表し、持株比率を75%から20%未満に引き下げる計画を立てました。ビットコインの半減期前に、Cipher Miningは16700台の新しいマイニング機器を購入し、第2四半期に納入する計画で、同社の総自掘能力は8.4 EH/sに達する見込みです。

Cipher Miningの2024年第1四半期の純収入は4000万ドルに達しました。今年に入ってから、Cipher Miningは1483枚のビットコインを生産しました。また、Cipher Miningは最新の計画に基づき、マイニング機器の大規模なアップグレードを行い、2024年末までにハッシュレートを13.5 EH/sに増加させ、マイニング機器の効率を18.6 J/THに引き上げる予定です。

CompaniesMarketCapのデータによると、Cipher Miningの時価総額は15.3億ドルで、昨年から44.3%上昇しました。Googleファイナンスによると、今年初めからCIFRは最高で約29.1%上昇しました。

Bitdeer Technologies Group (BTDR) 時価総額：13.8億ドル

Bitdeerは2024年第1四半期の未監査の財務業績と運営更新を発表し、総収入は1.195億ドル、前年比64.6%の成長を記録し、純利益は60万ドルで、2023年第1四半期の950万ドルの純損失から回復しました。収入の増加は、自掘算力の向上とビットコインの生産量の増加によるもので、同社の自掘ビジネスの収入が増加しました。また、2024年3月31日現在、同社の現金および現金同等物は1.185億ドルです。今年以来、Bitdeerのビットコイン生産量は1360枚です。

Bitdeerは今年、マイニング機器の研究開発に力を入れており、例えば、今年3月にBitdeerはビットコインマイニングチップSEAL01のエネルギー効率比が18.1 J/THに達し、運営コストを削減し、マイナーの環境負荷を軽減することを発表しました。今月、BitdeerはASICチップ設計会社Desiweminerを1.4億ドルの全株式取引で買収する計画を発表し、ハードウェア開発能力を強化する予定です。BitdeerはSEALMINERビットコインマイニング機器の技術ロードマップを発表し、マイニングの透明性を向上させることに取り組んでおり、最初のSEAL01チップは2024年第3四半期に量産され、第二世代SEALMINERマイニング機器は第4四半期に量産される予定で、第三世代SEAL03および第四世代SEALMINERマイニング機器は2025年からの納入が見込まれています。Bitmainは最新の2つの新しいマイニング機器、Antminer S21XPおよびS21XP Hydroを発表しました。

また、5月末にBitdeerは1.5億ドルのプライベートファイナンスを完了し、データセンターの拡張、ASICベースのマイニング機器の開発、運転資金およびその他の一般的な企業用途に資金を提供するために使用される予定です。その中で、Tether Holdings Limitedによると、同社はBitdeerの25%の株式を保有しており、同ビットコインマイニング企業の第二大株主です。

CompaniesMarketCapのデータによると、Bitdeerの時価総額は13.8億ドルで、昨年から26.6%上昇しました。Googleファイナンスによると、今年初めからBTDRは最高で約12%上昇しました。

TeraWulf (WULF) 時価総額：13億ドル

TeraWulfの最新の発表によると、2024年5月31日現在、TeraWulfの運営インフラ容量にはLake Mariner施設の160メガワットとNautilus施設の50メガワットが含まれ、同社の総自掘ハッシュレートは約8.0 EH/sで、前年比82%の成長を遂げています。TeraWulfは30メガワットの容量を提供するデータセンターを建設中で、今年下半期には総マイニング能力が10.0 EH/s以上に向上する見込みです。また、TeraWulfはLake Marinerで2.0 MWのAIパイロットを推進しており、次世代GPU技術に適応することを目指しています。

TeraWulfは今年に入ってから1590枚のビットコインを生産しました。CompaniesMarketCapのデータによると、TeraWulfの時価総額は13億ドルで、昨年から約2.4倍に増加しました。Googleファイナンスによると、今年初めからWULFは最高で123.3%の上昇を記録しました。

Bitfarms (BITF) 時価総額：11.8億ドル

BitfarmsはRiotが買収を計画している対象であり、現在「ポイズンピル」戦略を採用して、同社が未承諾の買収を受けるのを防ぎ、その魅力を低下させるための措置を講じています。

Bitfarmsが発表した2024年3月31日までの第1四半期の財務業績によると、同社の第1四半期の算力は7.0 EH/sに達し、平均して1日あたり10.4枚のビットコインを生産し、財務総収入は5000万ドルに達し、2023年第4四半期の4600万ドルから9%増加しました。今年に入ってから、Bitfarmsは1368枚のビットコインを採掘しました。現在、Bitfarmsは算力規模を拡大し、マイニング機器をアップグレードしており、近く2.4億ドルを投資してビットコインマイニング機器をアップグレードし、算力を21 EH/sに3倍増加させ、2024年のビットコイン半減期後に利益を維持する計画です。

CompaniesMarketCapのデータによると、Bitfarmsの時価総額は11.8億ドルで、昨年から26.8%上昇しました。Googleファイナンスによると、今年初めからWULFは最高で約28.9%上昇しました。