Foresight Ventures 週報：暗号機関が相次いでコンプライアンスを受け入れ、東南アジア市場が熱い

著者：Mike，Foresight Ventures

A. 市場見解

一、マクロ流動性

通貨流動性が改善。アメリカ経済の成長が鈍化し、5月の新規雇用は15.2万人で、3ヶ月間の最低水準。シカゴマーカンタイル取引所の連邦準備制度観測ツールによると、9月に25ベーシスポイントの利下げの可能性は約60%に達している。カナダ中央銀行はG7諸国で初めて利下げを行い、欧州中央銀行は16年3月以来の初の利下げを近く実施する可能性があり、市場はアメリカと他国の間での金融政策の大きな乖離はないと予想している。ドル指数は週次で下落し続け、美株は歴史的な高値を更新。暗号市場は美株に連動して上昇している。

二、全市場の動向

時価総額ランキング上位100の上昇率：

今週BTCは横ばいで上昇。市場流動性が改善し、前回の大幅下落を受けた新規コイン、ゲーム、インスクリプションセクターが順次反発している。

1. BNB：プラットフォームコインBNBが歴史的な高値を更新、創設者CZは10月初旬にアメリカから出所予定。

2. KAS：POW公链Kaspaがkrc20を発表予定、erc20標準に類似し、将来的に多くのMemeを発行予定。Kaspium Walletを事前にダウンロードする必要がある。

3. BENJI：BENJIはBaseチェーン上の犬Meme。Coinbaseは今週新しいウォレットを発表し、オンチェーンのユーザー体験が大幅に向上し、Baseチェーンの新規ユーザーに便利になる。

三、BTCの動向

1）オンチェーンデータ

BTCの資金構造は健全で、横ばいが終わりに近づいている。大多数のBTC投資家は未実現利益を保持しており、2ヶ月間の横ばい整理を経て、投機熱が市場に戻ってきた。短期保有者グループは市場損失の大部分を負担しており、この状況は通常、ブル市場が新高値から調整する際に見られる。

ステーブルコインの時価総額は1%増加し、資金流入の傾向は全体的に良好。

機関投資家の資金は4週間連続で純流入し、年初からの流入は150億ドルを超えている。

長期トレンド指標MVRV-ZScoreは市場の総コストを基にしており、市場全体の利益状態を反映している。指標が6を超えるとトップゾーン、2未満になるとボトムゾーン。MVRVが重要なレベルを下回り、保有者は全体的に損失状態にある。現在の指標は2.4で、中間段階に入っている。

2）先物市場

先物資金の金利：今週金利はわずかに低下。金利は0.05-0.1%、ロングレバレッジが多く、市場の短期的なトップ；金利は-0.1-0%、ショートレバレッジが多く、市場の短期的なボトム。

先物ポジション：今週BTCのポジションが大幅に増加し、市場の主力が参入。

先物のロングショート比：0.9、市場の感情はショート寄り。個人投資家の感情は逆指標であり、0.7未満は比較的恐慌、2.0以上は比較的貪欲。ロングショート比のデータは変動が大きく、参考の意義が薄れている。

3）現物市場

BTCは横ばいで上昇し、歴史的な高値に近づいている。現物ETFは15日連続で純流入し、日増加量は3ヶ月の高値に近づいている。BTCの6ヶ月以上の長期投資家は半年ぶりに増加している。連邦準備制度の9月の利下げ確率が大幅に増加し、外部の美株市場は再び高値を更新し、市場流動性が外に流出している。

B. 市場データ

一、公链の総ロック量状況

二、各公链のTVL占比状況

今週のTVLは1098億ドルで、30億ドル増加し、上昇幅は2.8%。今週の主流公链のTVLは全て上昇し、市場は引き続き非常に良好。ETHチェーンは3%上昇、TRONチェーンは4%上昇、BSCチェーンは8%上昇、ARBチェーン、BLASTチェーン、BASEチェーン、MERLIN、POLYGONチェーンはそれぞれ約3%上昇。新興のBLASTチェーンのTVLは23億ドルを突破し、過去1ヶ月で40%以上上昇し、安定して6位に位置している。

三、各チェーンのプロトコルロック量状況

1) ETHのロック量状況

2) BSCのロック量状況

3) Polygonのロック量状況

4) Arbitrumのロック量状況

5) Optimismのロック量状況

6) Baseのロック量状況

7) Solanaのロック量状況

四、NFT市場データの変化

1）NFT-500指数

2）NFT市場の状況

3）NFT取引市場の占比

4）NFTバイヤー分析

今週のNFT市場はブルーチップのフロア価格が下落し、大市場は依然として下落トレンドにある。今週CryptoPunksは7%下落、Pandoraは49%暴落、BAYCは7%下落、MAYCは3%下落、Azukiは9%下落、Pudgy Penguinsは4%下落、LilPudgysは5%下落、Miladyは2%上昇、CloneXは22%上昇。今週のNFT市場全体の取引量は明らかに回復しているが、初回購入者と再購入者の数は取引量の回復によって増加していない。NFT市場は依然として低迷しており、市場感情を変えるスイッチはまだ発掘されていない。

五、プロジェクトの最新資金調達状況

六、投資後の動向

1）IO.NET --- AI

バイナンスLaunchpoolはio.net（IO）を上場予定で、ユーザーはBNBとFDUSDをステーキングしてIOをマイニングできる。マイニング期間は4日間で、北京時間の6月7日8:00から開始される。また、バイナンスは6月11日20:00にIOを上場し、IO/BTC、IO/USDT、IO/BNB、IO/FDUSD、IO/TRYの取引ペアを開放する。IOトークンの最大供給量は8億枚、初期供給量は5億枚、Launchpoolの報酬は2000万枚（初期供給量の4%）、初期流通供給量は9500万枚（初期総供給量の19%）。その中でBNBマイニングプールのマイニング可能量は1700万枚、FDUSDマイニングプールのマイニング可能量は300万枚。個人の1時間あたりのマイニング上限：BNBマイニングプールは17708.33枚、FDUSDマイニングプールは3125枚。

2）Fhenix --- L2

プライバシーに特化したイーサリアムLayer2のFhenixが1500万ドルのAラウンド資金調達を完了し、Hack VCがリードインベスターとなり、Amber Group、Foresight Ventures、Primitive Ventures、GSR、Dao5、Collider Ventures、Stake Capitalなどが参加した。

さらに、FhenixはオープンテストネットHeliumを立ち上げ（当初はRenaissanceと名付ける予定だった）、開発者はFhenixの二層ネットワーク上で「プライバシー」スマートコントラクトを展開できる。Fhenixは暗号会社Zamaの全同態暗号（FHE）技術を使用して、ネットワークの機密性を確保している。Fhenixのメインネットは来年の第一四半期にローンチ予定。

開発者をテストネットに引き込むために、Fhenixは資金提供プログラムを設立しており、規模はまだ最終決定されていない。このAラウンド資金調達により、Fhenixの総資金調達額は2200万ドルに達し、昨年9月にはMulticoin Capitalなどから700万ドルを調達している。

3）Avail --- Infra

Polygonのモジュール型ブロックチェーンプロジェクトAvailが2700万ドルのシードラウンド資金調達を完了し、Founders FundとDragonflyがリードインベスターとなり、SevenX Ventures、Figment、Nomad Capitalなどが参加、エンジェル投資家にはCoinbaseの元CTO Balaji Srinivasan、Osmosisの共同創設者Sunny Aggarwal、PolygonのCISO Mudit Gupta、AltLayerのCOO Amrit Kumarなどが含まれる。

Availは2023年3月にPolygonから分離され、Polygonの共同創設者Anurag Arjunがリードしており、このラウンドの資金は3つのコア製品の開発に使用される：データ可用性ソリューション（DA）、Nexus、Fusion。