ビットコインのトップホルダーを解明：世界のウォレットアドレス分析と保有状況

原文タイトル：《 サトシ、企業＆クジラ：誰が最もビットコインを保有しているのか？》

著者：EarnBIT

編訳：白話区塊鏈

近五億のウォレットアドレスを持つビットコインは、世界のゲームルールを根本的に変える存在となり、長く続く運命を持っています。

暗号通貨の分野の王者として、ビットコインは2009年に静かに取引を開始して以来、長く挑戦に満ちた旅を歩んできました。毎日数十万件の取引が行われていますが、ビットコインの大口保有者が誰か知っていますか？

誰がビットコインのトップ保有者なのか？

最大のビットコイン保有者は企業体であり、一部の機関や暗号CEXを含みます。CEXは冷蔵ウォレットに大量のユーザーの暗号資産を保管しています。暗号取引の特性上、これらのアドレスは常に変動しています。

世界には推定1.06億のビットコイン保有者がいますが、取引に使用されているアドレスは4.6億ありますが、そのうち2.88億のアドレスはビットコインを保有していません。

ビットコイン保有者をどう識別するか？

ウォレット間の資金の流れにより、大口ビットコイン保有者のリストは常に変化しています。2024年5月15日現在、ブロックチェーンブラウザのデータによれば、上位10のアドレスが保有するビットコインの数量は69370 BTCから248597 BTCまで様々です。

ビットコインのホワイトペーパーは、取引のたびに新しいアドレスを作成することを推奨しています。しかし、暗号取引の特性により、ある程度半匿名です：もし誰かが自分のウォレットアドレスを公開すれば、彼らのすべての取引を簡単に追跡できます。

ブロックチェーン分析は、ウォレットと現実のアイデンティティとの相互関係も明らかにしています。調査官、規制機関、コンプライアンスチームは、オンチェーンツールを使用して犯罪行為を検出し防止します。

Bitcoin.orgは次のように述べています：「ビットコインの設計目的は、ユーザーが他の通貨と同様に受け入れられるプライバシーで決済を行えるようにすることです。しかし、ビットコインは匿名ではないため、現金と同じレベルのプライバシーを提供することはできません。」

中本聡のビットコインウォレット

ビットコインの匿名の創造者である中本聡の正体は今なお謎ですが、彼は100万BTCを保有しています。中本聡は2009年1月3日に創世ブロックを掘ったため、彼の一つのアドレスは簡単に見つけられます：1A1zP1eP5QGefi2DMPTfTL5SLmv7DivfNa。

このウォレットは現在約99.84BTCを保有しており、出金取引の記録はありません。しかし、中本聡は数百、あるいは数千の他の独立したアドレスを持っている可能性があります。これらの休眠資金は彼の神秘性を増しています。

2024年のビットコインの主要保有者とそのウォレットアドレス

以下は、公開データとブロックチェーンインテリジェンスに基づいて特定された10の最大の個人ウォレットとその所有者です。

1） BN （冷蔵ウォレット1）- 248597.48 BTC

驚くことではありませんが、世界最大の暗号CEXが最大のウォレットを管理しており、流通しているビットコインの1.2%以上を保有しています。資金の流出は非常に少なく、最近の資金流出は2023年1月に2000BTCが関与しました。

ビットコインアドレス：34xp4vRoCGJym3xR7yCVPFHoCNxv4Twseo

2024年5月16日時点のBNの冷蔵ウォレットの統計データ。出典：BitInfoCharts

2） Bitfinex - 180010.07 BTC

Bitfinexは2012年に設立された老舗のCEXです。いくつかの重大なセキュリティ侵害を経験したことがありますが、2024年5月15日時点で取引量は第10位です。最近の資金流出取引は2024年4月に4000BTCの金額で発生しました。

ビットコインアドレス：b1qgdjqv0av3q56jvd82tkdjpy7gdp9ut8tlqmgrpmv24sq90ecnvqqjwww97

3） Robinhood - 136295.81 BTC

Robinhoodはアメリカに本社を置く手数料無料の取引プラットフォームで、株式、ETF、暗号通貨、オプションの取引を提供しています。ユーザーフレンドリーなツールと預金特典で初心者を引き付けていますが、高リスク活動を促進しているとして批判されています。

BitInfoChartsのデータによれば、2023年5月に設立されて以来、このウォレットの残高には重大な資金流出はありませんでした。現在のところ、Robinhoodはこのウォレットの所有権を確認していませんが、Arkham Intelligence（ブロックチェーン分析プラットフォーム）はこのウォレットと関連付けています。

ビットコインアドレス：bc1ql49ydapnjafl5t2cp9zqpjwe6pdgmxy98859v2

4） FBI （Bitfinex資金）- 94643.30 BTC

このウォレットの資金は、2016年にBitfinexからハッカーのカップルによって盗まれたものです。アメリカ当局はその一部の資金（120000BTC）を回収しています。

FBI、IRS-CI、HSIによる共同調査により、ギフトカード購入記録を基に容疑者が特定されました。このウォレットはアメリカ連邦当局によって管理されており、2022年2月に作成され、最初の入金後はわずかな資金流入取引のみが行われています。

Bitfinexの資金は23回の移転を経て1つのウォレットに統合されました。出典：Bitcoin.com

ビットコインアドレス：bc1qazcm763858nkj2dj986etajv6wquslv8uxwczt

5） BN （冷蔵ウォレット2）- 82833.46 BTC

相対的に、BNの第2のウォレットは資金流出が比較的頻繁に発生しています。最近の資金流出は2024年4月に7910BTC以上が流出しました。

ビットコインアドレス：3M219KR5vEneNb47ewrPfWyb5jQ2DjxRP6

6）匿名のMt. Goxハッカー - 79957.26 BTC

2011年に約80000BTCが日本のMt. Goxから盗まれました。3年後、このCEXは盗難、詐欺、資金管理の不備が発覚し、運営を停止しました。以前は70%以上のビットコイン取引を処理していました。

このウォレットの履歴には、前Bitfinex CEOからの無許可の資金移転が記録されています。2011年以降、資金の流出はなく、わずかな入金のみが行われています。

ビットコインアドレス：1FeexV6bAHb8ybZjqQMjJrcCrHGW9sb6uF

ハッカーアドレスへの取引分布。出典：Bitcoin.com

7）匿名保有者 - 78317.03 BTC

このアドレスは2024年3月23日にアクティブ化され、資金流出取引は発生していません。初期入金以来の活動は非常に限られており、保有者は依然として不明です。

ビットコインアドレス：bc1q8yj0herd4r4yxszw3nkfvt53433thk0f5qst4g

8） Tether （冷蔵ウォレット）- 75354.08 BTC

Arkham Intelligenceは、この主要なステーブルコイン発行者がBitfinexのホットウォレットから数千BTCを受け取ったことを確認しました。テザーのウォレットは2022年9月から運用を開始し、50回の取引の中でわずか0.0576BTCを送信しました。

ビットコインアドレス：bc1qjasf9z3h7w3jspkhtgatgpyvvzgpa2wwd2lr0eh5tx44reyn2k7sfc27a4

9） BN （冷蔵ウォレット3）- 75177.38 BTC

このBNに関連する第3のアドレスは2024年3月以来休眠状態であり、その前には約50億ドル相当のビットコインを受け取っていました。

ビットコインアドレス：3E97AjYaCq9QYnfFMtBCYiCEsN956Rvpj2

2024年5月16日時点のBNウォレットの取引履歴。出典：BitInfoCharts

10） FBI （シルクロード資金）- 69370.17 BTC

シルクロードは2013年に閉鎖された最初の現代のダークウェブ市場で、薬物取引、マネーロンダリング、ビットコインを利用したその他の違法活動に使用されました。これは、ユーザーが匿名で操作できる地下サービスとして機能しました。

このウォレットのビットコインはシルクロードから直接来たものではありません。あるハッカーが2012年から2013年にかけてこの市場に侵入し、ビットコインを盗みました。2020年に彼はこれらのビットコインをアメリカ当局に返還しました。

ビットコインアドレス：bc1qa5wkgaew2dkv56kfvj49j0av5nml45x9ek9hz6

上位5の機関ビットコイン保有者

1） MicroStrategy Incorporated -214400 BTC

このビジネスインテリジェンスプロバイダーは、暗号通貨の提唱者であるマイケル・セイラーが率いており、ビットコインを保有する企業の中で第一位です。2024年第1四半期の財務報告によれば、4月に行われた最新の買収後、ビットコイン保有量は214400BTCに達しました。

現在の価格で計算すると、これらのビットコインの価値は約135億ドルであり、同社はビットコインから約60億ドルの含み益を得ていると報告されています。かつてのインターネット企業家であるセイラーは、1日で60億ドルを失ったことがありますが、その後ビットコインの上昇で数十億ドルを稼ぎ、会社の株価を急騰させました。

2024年5月6日時点の企業と国家のビットコイン保有量ランキング。出典：Independent

流通しているビットコインの1%以上を保有するMicroStrategyは、どの単一の国よりも多くの暗号通貨を保有しています。その保有量はMarathon Digital Holdingsの10倍以上です。

MicroStrategyの株は、伝統的な投資家によるビットコインの代理と広く見なされています。今年初めからの上昇率は138.03%に達し、5月31日に発効予定のMSCIグローバルインデックスへの組み入れ決定を支持しています。

2） Marathon Digital Holdings, Inc.

第二の上場企業保有者として、このアメリカのマイニング会社は17631BTC以上を保有しており、価値は15億ドルを超えています。これは、同社が以前に約600BTCを売却した後の保有量を含みます。

MicroStrategyとは異なり、Marathon Digitalは第1四半期の収益予想を達成できず、設備の故障、メンテナンス、天候に関連する障害により、採掘されたビットコインが34%減少しました。この下落により、年初からの株価は14.01%下落しました。

同社は「月次運営を支援し、資金準備を管理し、一般的な企業用途に使用するために、保有するビットコインをさらに売却する予定です。」

3） テスラ社

イーロン・マスクが設立した自動車大手テスラは、2021年2月にビットコイン市場に参入し、多様な投資チャネルと最適な利益価値を求めて15億ドル相当のビットコインを取得しました。その後の1年間で、同社はその75%を売却しました。理由は、中国のCOVID-19封鎖による流動性の低下に対する懸念です。

Arkhamの推定によれば、2024年4月時点でこの電気自動車メーカーは約11509BTCを保有しています。第1四半期のバランスシートは、2022年第4四半期以降、純デジタル資産が変わらないことを示しています。ビットコインは資金の大部分を占めています。

商品としてDOGEを受け入れているにもかかわらず、テスラが保有するこのメモコインの量は非常に少ないです。最近の株価は下落しており、年初からの下落率は29.64%に達しています。

4） Coinbase Global, Inc.

このアメリカに本社を置く会社は、世界最大の上場CEXであり、9100BTC以上を保有しています。暗号通貨分野で重要な地位を占め、小売ユーザーと機関にサービスを提供し、数十万BTCをホスティングしています。

MicroStrategyと同様に、Coinbaseは2024年初頭以来株価が上昇しています。SECによる規制の打撃にもかかわらず、年初からの株価は26.44%上昇しており、ビットコイン価格の急騰に支えられています。

5） Hut 8 Corp.

このカナダのマイニング会社は、上場保有者の中で唯一の非アメリカ企業であり、第二の上場マイニング会社として9100BTCを保有しています。

Benchmarkの報告によれば、これらの保有ビットコインは「かなりの流動性とビットコイン価格の上昇時にその上昇を捉える能力」を提供しています。その価値は約5.92億ドルで、Hut 8の時価総額の約82%に相当します。

Marathon Digitalと同様に、同社は今年財務的な困難に直面しており、現在のところ株価は33.81%下落しています。

小結

ビットコインを購入し、長期間保有してその価値が上昇するのを待つことは、利益を得る方法の一つですが、現在はさまざまな資産や金融商品が発展しており、ビットコインETF（現物および先物）、大量のビットコインを保有する実体の株式、ビットコインやブロックチェーン関連企業への投資ファンドなど、間接的に参加する機会も提供されています。

機関、CEX、サービス機関の共同推進により、ビットコインは複雑で広範なユーザー群を持っており、そのユーザー像は現在のビットコインの参加度と採用率を理解する手助けとなります。

ビットコインユーザーの総数はアドレスの数と等しくありません。しかし、毎日行われる5億件の取引と、少なくとも1ドルの残高を持つ6700万のウォレットは、市場がビットコインに積極的に参加し、受け入れが高まっていることを示しています。