LBankの観察：一夜で433%急騰、個人投資家の光「GME」がウォール街に再挑戦

LBankの情報によると、米国株のGamestopのサーキットブレーカーの影響を受け、MEME GMEが短期間でソーシャルメディアを席巻し、暗号取引所LBankで短期間に433.84%上昇し、24時間の取引量は1.34億ドルに達し、市場価値は8500万ドルを超えました。短期間での急騰の原因は何か、以下でそのプロジェクトの経緯を明らかにし、MEME投資の論理を説明します。

個人投資家が団結し、狂気のMEMEムードが広がる

今週の月曜日、米国のゲーム小売業者GameStopの株価は月曜日に74%以上急騰し、ショートポジションを持つ投資家に大きな損失をもたらしました。分析会社S3 Partnersのデータによれば、当日GameStopをショートしていたヘッジファンドの損失は8.38億ドルに達しました。

LBankの研究者は、GameStopの株価が突然急上昇したのは、インフルエンサーのRoaring Kittyによるものであると考えています。彼は2021年に個人投資家にGameStopを大量に購入するよう促し、ウォール街の歴史を作りました。Roaring Kittyは2021年以来初めてXプラットフォームで投稿し、ゲームプレイヤーがゲームに集中している写真を掲載し、「ゲーム」が始まったことを示唆しました。

Kookonchainの検出によると、ある賢いトレーダーは@TheRaringKittyがツイートした30分後にGMEを購入し、合計で443 SOL（約6.5万ドル相当）を使って4486万枚のGMEを購入しました。その後、2302 SOL（約33.6万ドル相当）で全てを売却し、わずか14時間で1850 SOL、約27.1万ドルを稼ぎました。

この影響は続いており、海外の著名なKOL AlΞx WacyもTwitterで個人投資家が代表するMEMEの強大な影響力を肯定する投稿をしました。

しかし、これは個人投資家の感情が主導するMEMEブームが初めてではありません。

米国株のショートスクイーズ戦争を振り返る、個人投資家がウォール街を打ち負かす

2021年、パンデミックとインターネットの影響を受け、Gamestopはウォール街のファンドによって悪意を持ってショートされました。これに不満を持ったRedditフォーラムのユーザーたちは、自発的にソーシャルメディアで対抗を呼びかけ、他の人々にGamestopの株を購入するよう促しました。これにより株価は回復し、ショートポジションを持つ企業に大きな損失をもたらしました。メディアはこれを個人投資家が鎌に対抗する反乱の物語として描きました。

この事件は、ネット上で巻き起こった都市階級の戦いとも呼ばれ、個人投資家の熱狂的な様子がうかがえます。

この事件はテスラのCEOイーロン・マスクの不満も引き起こし、1月26日にTwitterで「Gamestonk」と投稿し、Redditのリンクを添付しました。これは個人投資家のウォール街への反撃を支持するものとして解釈され、この行動は事件をクライマックスに押し上げました。

過剰な投機と価値の共存、VCと個人投資家の階級対立

MEMEの熱狂が広がり、多くの個人投資家に受け入れられる中、VCたちは少し落ち着かなくなっています。トップVCのa16zは次々とMEMEコインを批判し、そのCTOはTwitterで「Memecoinは多くの人々が暗号分野に留まる長期的なビジョンを破壊し、技術的にも魅力的ではない。ビルダーにとっても魅力がない」と不満を述べました。

Compound VCのマネージングパートナー、マイケル・デンプシーも「MEMEコインは本当のビルダーを大量に失わせている」と非難しました。

しかし、この発言はすぐに暗号コミュニティの不満を招きました。個人投資家は、VCが推奨する革新の多くが新しい言葉の創造やFOMOの感情を煽ることにとどまり、実際には多くが無駄に終わっていると考えています。

この市場の中で、VCが推奨する価値コインが逆に下落しているのが明らかです。多くの個人投資家は大きな物語や高い市場価値に騙され、典型的な例としては、かつての光環を持っていた「Merlinchain」のトークンMERLが上場と同時にピークに達し、その後は下落し続け、後期の価値の付与が全体の下落傾向を救うことはありませんでした。

否定できないのは、MEMEが市場の感情の醸成に新たな力を注入したことです。特に新しいチェーンBASEやSolanaでの高いアクティブアドレス数や取引量は、MEMEの伝播効果と密接に関連しています。これらの流量は、新しいチェーンが市場の認識を突破し、短期間でより多くの市場の注目を集めるための最も直接的な「大規模なアプリケーション」となっています。

MEMEへの投資をより良くするには？

現在、一次市場と二次市場には遅延性の関連性が存在し、VCが主導する市場の潜在的要因がMEMEを代表する個人投資家の感情に影響されています。その収益率は市場プロジェクトの投資回収率を大きく上回っています。では、MEMEへの投資をより良くする方法を説明します。現在、暗号取引所LBankではMEME特集が開始されており、これを例にMEMEの論理を説明します。

MEMEへの投資は、炒作要素、循環周期、投資思考を中心に選択するべきです。

1: 炒作要素：この部分は市場の著名人効果やホットなイベントに関連しています。絶え間ない富の効果と話題の熱度を生み出すコインが必要です。これにより市場の注目を引き続き集め、より多くのユーザーを引き寄せ、より良い評判を築くことができます。LBankが最近上場した米国トランプの選挙TRUMPやGameStop GEMの例は、市場のホットスポットに焦点を当て、50%以上の上昇論理を生み出しました。

2: 循環周期：この市場では、BTC ETFの通過後、米国の機関投資家がBitcoin投資に偏っているため、「価値コイン」の市場流入はあまり明確ではありません。それに対して、MEMEはその「炒作ポイント」や単価の低さなどの利点を持ち、個人投資家に受け入れられやすく、短期間で広がることができます。LBankが最近上場したさまざまな猫のMEME、例えばCATGPT、POPCAT、MICHiなどが典型的です。

3: 投資思考：この段階では、主に個人投資家の受け入れ能力とそのトークンの上場状況、市場価値を比較して判断します。LBankのような二線取引所の場合、依然として初期段階にあるため、自身の状況に応じて市場投資を行うことができます。