9月の利下げは期待できる？ビットコインが6.6万ドルに達した

著者：Mary Liu、比推 BitpushNews

水曜日の午後、米国の消費者物価指数（CPI）の弱いデータが投資家の利下げ期待を高め、金融市場は上昇しました。

米国労働統計局が提供したデータによると、食品とエネルギー価格を除いた「コア」CPIは前年同月比で3.6%上昇しました。このデータは市場予測と一致し、3月の3.8%の増加からわずかに減速し、4月のCPIは前月比で0.3%、予想の0.1%を下回りました。

これは4ヶ月以上ぶりに市場予測に達するかそれを下回ったもので、トレーダーはこれを金利と年末前の利下げの可能性に対するポジティブなシグナルと見なしています。

CME FedWatchツールによると、CPI発表後、現在市場は米連邦準備制度が9月の会議で利下げを開始する可能性を約70%と見込んでおり、先月の45%から上昇しています。

低いCPIによる好影響を受けて、水曜日にはS&P、ダウ・ジョーンズ指数、ナスダック指数がそれぞれ歴史的高値を更新または接近し、終値はそれぞれ1.17%、0.88%、1.40%上昇しました。

比推のデータによると、水曜日のビットコインは上昇トレンドにあり、午後には61,315ドルの安値から66,420ドルの高値に急上昇し、この記事執筆時点でBTCの取引価格は66,035ドル、24時間で7.21%上昇しています。

アルトコインはビットコインの勢いに押されて上昇し、水曜日には時価総額上位200のトークンのほぼすべてが上昇しました。Livepeer（LPT）が最も好調で20.8%上昇し、次いでAxelar（AXL）とGMX（GMX）が18%の上昇を見せました。Ribbon Finance（RBN）は21.5%下落し、Pepe（PEPE）は2.6%、Starknet（STRK）は1.9%下落しました。

現在の暗号通貨全体の時価総額は2.38兆ドルで、ビットコインの支配率は54.7%です。

CPIの減速は米連邦準備制度のインフレ進展の勝利を意味しない

市場がCPIデータに対してポジティブな反応を示している可能性がある一方で、BIT Miningのチーフエコノミスト兼副社長のYouwei Yangは、インフレの進展が勝利を収めたと発表するにはまだ早いと警告しました。

彼女は報告書の中で、「緩和政策が導入され、消費者物価指数（CPI）のインフレ率が予想通り3.4%に達したにもかかわらず、現在の世界経済の状況は依然として危険な穏やかなスタグフレーションのシナリオに近い。今日の政策立案者はスタグフレーションのリスクを過小評価しているように見え、これは1970年代の状況を思い起こさせるが、その時代の極端なインフレ率は見られなかった」と述べました。

彼女はさらに、「これらのリスクが存在するにもかかわらず、多くの投資家や政策立案者は依然として楽観的であり、多くの主要市場分野の株価収益率が歴史的高水準にあることがそれを証明している。市場が潜在的なリスクに直面しているとき、暗号通貨は常に最初に反応するため、過去数ヶ月間は下落しており、AI駆動の株式の成長が金融市場に懸念される虚偽の繁栄をもたらしているように見える」と付け加えました。

Bitfinexのアナリストも懸念を表明し、CPIの低下が米連邦準備制度が利下げを行う保証にはならないと警告しました。

彼らは、「投資家はこれは強気の転換だと考えている。なぜなら、これは消費者物価指数（CPI）のインフレが過去3ヶ月で初めて減少したことを示しており、米連邦準備制度が量的緩和政策を段階的に縮小する意向を発表した後のことだからだ。過去2ヶ月間、CPIは局所的な天井を形成しており、これはリスク資産にとって有利と見なされているが、逆の効果を生んでいる。しかし、私たちのインフレ率は依然として3%を超えており、昨日のPPIインフレは3ヶ月連続で上昇を示している。インフレデータの低下は良いニュースだが、投資家は米連邦準備制度がこれを利下げに十分なポジティブなニュースと見なすかどうかを待たなければならない」と述べました。

21Sharesの研究アシスタントLeena ElDeebは、「CPIだけでは米連邦準備制度を利下げさせるには不十分であり、特にこのデータが依然として2%の目標を大きく上回っていることを考慮すると、短期的な利下げの希望は薄い」と述べました。

ElDeebは、「利下げが依然として疑問視されているため、回復は非常に遅くなる可能性がある。通常、高い金利はテクノロジー株やビットコインなどのリスク資産の魅力を低下させる。なぜなら、投資家は米国債などのより安全な選択肢からかなりの利益を得ることができるからだ。これが短期投資家を伝統的な市場に向かわせる」と警告しました。

ElDeebはさらに、「しかし、ビットコインは市場に短期的な影響を与える一方で、多くの投資家はビットコインを長期的に見ており、ビットコインは通貨の価値下落や経済の不安定から守ることができるグローバルな資産である。米連邦準備制度の政策は短期的な変動を引き起こすかもしれないが、ビットコインの長期的な軌道を根本的に変えることはない」と付け加えました。

彼女は、「したがって、ビットコインは現在、リスクを受け入れ回避する資産として独自の地位を持ち、特有の市場ダイナミクスをリードしている」とまとめました。

投資会社10T HoldingsのCEOであるDan Tapieroは、ビットコインが65,000ドルのサポートを再獲得できれば、価格は45%以上上昇する可能性があると考えています。彼はXプラットフォームで「65,000ドルを突破すると、90,000ドルに直接上昇する…その後さらに、多くの非常に明確な横方向の重なり合ったフラッグ統合が完了する」と述べました。

市場アナリストのMustacheはTapieroの推測に同意し、水曜日に「ビットコインの週次Stoch RSIがちょうど強気に交差した」と指摘し、「最大の動きが間もなく来る」と述べました。