Bing Ventures: 2024年の新しいサイクル、新しい問題、新しいコンセプト

作者：Bing Ventures
2024年のブロックチェーン技術と市場の展望において、私たちは多様な革新と複雑な課題が交錯する十字路に立っています。Rollup技術の革新、ZK-EVMの突破、分散型オーダーラーの台頭、そしてDeFiエコシステムの深い成熟に伴い、業界全体が新たな発展段階に入っているようです。安全性と分散化の間の駆け引き、ユーザー体験とコスト効率の微妙なバランス、そして技術融合がもたらす無限の可能性、これらは今後数年間にわたって深く探求する必要がある重要なテーマです。
2024年には、暗号通貨の「スーパーサイクル」が到来すると予測されます。それは単に経済要因の循環効果によるものではなく、従来の金融世界と分散型金融の融合が暗号市場を前例のない成長段階に押し上げるからです。その中で「価値ネットワーク効果」（Value Network Effect, VNE）が暗号資産の影響力を測る新しい基準となるでしょう。

Rollup革新、ZK-EVM突破と分散型オーダーラーの台頭

資料来源：https://foresightnews.pro/article/detail/44487?

Rollup技術の革新融合

• 安全性と分散化のバランス：楽観的Rollupとゼロ知識Rollupの間で、私たちはデータの完全性と安全性を保証しつつ、ネットワークの分散化の本質を維持するという核心的な矛盾を目の当たりにしています。これは単なる技術的な課題ではなく、哲学的な考察を引き起こし、「安全分散バランス定理」（Security-Decentralization Equilibrium Theorem）についての深い議論を促しています。
• ユーザー体験とコスト効率の最適化：楽観的Rollupはコスト効率を得るために取引速度を犠牲にし、ゼロ知識Rollupは高コストの問題を解決するために努力しています。これにより、私たちは「動的最適化アルゴリズム」（Dynamic Optimization Algorithm）を通じて両者のバランスを取る方法を考える必要があります。
• 混合Rollupの探求：楽観的Rollupとゼロ知識Rollupの利点を組み合わせた混合Rollupは、完璧な分散型ネットワークアーキテクチャへの不懈な追求を象徴しています。この試みは、より高い安全性とユーザー体験を実現する新たな道を開き、「混合分散フレームワーク」（Hybrid Decentralization Framework）の実践的な発展を促進しています。

MEVの両刃の剣効果

• MEVエコシステムの膨張とネットワークの審査：MEVエコシステムの急速な発展に伴い、特に大規模なステーキングサービスプロバイダーとMEV参加者の間でネットワークの審査問題が顕著になっています。この現象は「MEVガバナンスメカニズム」（MEV Governance Mechanism）の探求を引き起こし、エコシステムの健康と経済的インセンティブのバランスを見つける戦略を模索しています。
• 分散化とMEVの対立：MEVの台頭は分散化の原則に挑戦をもたらし、「分散化価値最大化」（Decentralization Value Maximization, DVM）の概念を再考させ、ネットワークの分散化を維持しつつMEVを効果的に利用する方法を模索させています。

前沿技術の突破と融合

• ZK-EVMの先進的実装：ZK-EVMはEthereum EVMとの互換性を実現し、検証効率を向上させることで「ゼロ知識計算最適化」（Zero-Knowledge Computation Optimization）に新たな地平を開き、プライバシーを保護しつつネットワーク効率を向上させる可能性を示唆しています。
• ePBSプロトコルの革新：PBSの延長として、ePBSはより柔軟な市場構造を導入することでEthereumネットワークの分散化に新たな強化の道を提供しています。この革新は技術的な突破だけでなく、「プロトコルレベルの分散化戦略」（Protocol-Level Decentralization Strategy）の実践的な検証でもあります。

DeFiエコシステムの深い成熟：資本効率と革新の共演

資料来源：https://defillama.com/lsd

LSDFi市場の宇宙的拡張とスマート進化

2024年の到来とともに、LSDFi市場は成長と革新の十字路に立ち、技術の進歩と資本の流入によって推進される宇宙規模の拡張を迎える準備が整っています。この拡張の過程で、LidoのstETHのようなステーキング資産は市場の人気者であるだけでなく、新時代を定義する重要な要素となり、LSDFiエコシステムの進化の青写真を示唆しています。そして、中央集権型取引所の介入は、競技場でルールを再定義する嵐を巻き起こしました。
2024年のLSDFi市場は、競争と革新が共存する錬金術の炉となると予想され、各参加者は常識を超えた収益メカニズムを提供することでユーザーの注目と資本の支持を獲得し、活気に満ちた競争の激しいエコシステムを生み出すでしょう。Lido、Coinbase、Rocket Poolなどの巨頭は市場の優位性を利用して自らの壁を築き、Puffer Financeのような新興勢力は革新の突破口を探し、市場の多様性を点火します。
技術革新の面では、2024年のLSDFi市場はAVSのような最前線技術の広範な応用を目撃し、エコシステム全体に前例のない安全性と効率の飛躍をもたらします。特にEigenLayerプロトコルの導入は、革新的な再ステーキングメカニズムを通じて市場の資本効率を向上させ、LSDFiエコシステム全体に新たな活力を注入します。

資料来源：https://zhuanlan.zhihu.com/p/152197695

競争の錬金術：利益の衝突から共生の融合へ

2024年、DeFiエコシステムの進化はその深さと成熟度を示し、資本効率革命と革新の同期的な舞踏を予示しています。これは単に富の成長の新しい方法を形成するだけでなく、私たちと富との相互作用の根本を再構築します。この進化の中で、DeSyn Protocolの出現と発展は先進的な革新の模範となり、DeFiの核心的価値であるオープン性、透明性、分散化を効率的な資本利用と結びつけ、DeFiエコシステムに新たな活力を注入しています。
まず、「ステーキング派生品革新モデル」（Staking Derivatives Innovation Model, SDIM）はDeFiエコシステムの成熟の始まりを示しています。SDIMを通じて、資本効率が著しく向上し、新興DeFiアプリケーションの発展を促進し、ユーザーに前例のない財務的自由度と柔軟性をもたらします。これは流動性と収益のバランスの芸術だけでなく、DeFi参加者の体験を全面的に向上させる新しいパラダイムです。このモデルの下で、DeSynなどのプロトコルを通じて、ユーザーは高い収益率、元本の安全性、投資の便利さを享受し、複数のプロジェクトからの独自の収益加算を受けることができます。
さらに、「クロスチェーン流動性ソリューション」と「実物とデジタル資産の融合モデル」（Physical-Digital Asset Fusion Model, PDAFM）はDeFi市場の未来の方向性を再定義します。この融合は市場の流動性を増加させるだけでなく、市場の安定性に堅実な基盤を提供します。この枠組みの中で、DeSyn Protocolは「DeFiスーパーアプリの先駆者」（Pioneers of DeFi Super-Applications, PDFSA）となり、技術革新とユーザー体験の最適化を通じてDeFi市場をより広範な金融サービス分野に拡張します。
Ethereumエコシステムの持続的な成熟に伴い、「流動性織り」（Liquidity Weaving）と「分散型金融格子」（DeFi Lattice）が新たなホットな概念となると予測されます。流動性織りはスマートコントラクトとLayer 2技術を通じて、異なる資産とプラットフォーム間の流動性をシームレスに接続し、強力な流動性ネットワークを構築します。分散型金融格子はよりマクロな概念であり、分散型の世界において、さまざまな金融サービスや製品がチェーン上のプロトコルを通じて自由に組み合わせられ、再構成されることを象徴しています。
DeSynはDeFi基盤プロジェクトとして、単なるプラットフォームやフレームワークを提供するだけでなく、「チーム戦」概念を通じて、DeFiエコシステム内の各部分を有機的に組織し、共通の目標を達成する努力を示し、それに応じた収益を得ることを目指しています。このモデルはDeFiエコシステムの健全な発展を促進するだけでなく、投資家、ファンドマネージャー、プロジェクトチーム、安全機関などの参加者に共生のエコシステムを提供します。このようなエコシステムの中で、各参加者は資本の安全を確保しつつ、高効率な資本運用から得られる豊かな収益を享受できます。

ビットコイン技術革新の両刃の剣：革新と適応性の選択

資料来源：https://www.techflowpost.com/article/detail_15939.html
ビットコインエコシステムの未来の脈絡を探る中で、私たちは二方向の挑戦に直面しています。一方は技術革新の推進力、もう一方は既存システムの適応性のバランスです。2024年、この挑戦はビットコインネットワークの技術進化に顕著に現れ、Ordinals、BRC-20、Atomicals、Runesなどの新興プロトコルの導入が示すように、ビットコインはもはや単なる価値保存の役割ではなく、NFTやDeFi領域に拡張する多次元の空間へと向かっています。

技術革新とエコシステム適応の協調進化

ビットコインが世界の金融システムに深く統合されるにつれて、その価値は従来の経済指標に限定されず、マクロ経済変数の影響を顕著に受けるようになり、市場のボラティリティが増加しています。この変化は、ビットコインが「デジタルゴールド」としての位置付けを再考するだけでなく、独立した資産クラスとしての地位を確認する深化でもあります。

グローバルな規制環境：ビットコインの未来の航路をナビゲート

グローバルな規制環境はビットコインに対して二重の影響を及ぼしています。一方では、ビットコインの革新と応用に境界を設定し、他方ではビットコインの合法化と広範な受容のための枠組みを提供しています。この背景の中で、「適応的規制フレームワーク」（Adaptive Regulatory Framework, ARF）は、ビットコインがグローバルな規制政策の中で自身の位置を見つける方法を理解するための鍵となり、規制と革新のバランスを取る未来の道筋を示唆しています。

Cosmosの独特な位置付け：分散型ネットワークの未来

画像来源：https://www.gemini.com/cryptopedia/cosmos-crypto-network-internet-of-blockchains
Cosmosは、ブロックチェーン分野において、その革新的なアーキテクチャと独自の視点を通じて分散型ネットワークの未来を再構築しています。独自のHub-and-Zoneモデルを通じて、Cosmosはクロスチェーン相互運用性の技術的突破を実現し、モジュール設計により開発者に前例のない自由度を与え、特定のニーズに基づいた高度にカスタマイズされたブロックチェーンアプリケーションの構築と展開を可能にしています。この設計理念は、DeFiエコシステムの革新に活力を注入するだけでなく、Cosmosに明確な発展の青写真を描いています。
DeFi市場の持続的な進化の中で、Cosmosはその多面的な潜在能力を示し、特にATOM資産の流動的なステーキングを通じてユーザーと資本の注目を集めています。Cosmosが貸付やDEX分野でDeFiエコシステムをさらに強化し、クロスチェーン資産の利用率を向上させ、外部資産の接続を拡大することが期待されます。
未来展望において、Cosmosエコシステムの多様なアプリケーション（dApps）とエコシステムは、開発者とユーザーを引き付け、ネットワークの活性化を高める鍵となります。SolanaやAptosなどの競合からの挑戦に直面しているものの、CosmosはIBCシステムにおける優位性を持ち、ネットワークの実用性を高めています。2024年を展望すると、CosmosはDeFi、Web3、NFT、ゲーム分野においてエコシステムの多様性と活性化を維持し、特にクロスチェーン技術の深化がCosmosに新たな成長空間を開くと予想されます。また、IBCネットワークの取引量が増加し、ATOM価格が安定して成長する中で、Cosmosの市場評価は大幅に向上することが期待されます。

暗号ウォレットの構図：クロスボーダー革命と安全の新章

画像来源：https://btc-alpha.com/zh/stories/zh-what-are-the-cryptocurrency-wallets

画像来源：https://learnblockchain.cn/article/5575
2024年の暗号ウォレットの進化の軌跡を探る中で、私たちは安全性とユーザー体験の二重の推進力による革命を迎え、クロスボーダー革新と安全メカニズムの新章を明らかにしています。ブロックチェーンエコシステムの深層な拡張と、プライバシーと資産保護への意識の高まりに伴い、暗号ウォレットの革新方向は「スマートコントラクト駆動の安全アーキテクチャ」（SCDSA）と「直感的インタラクティブユーザーインターフェース」（IIUI）へと進化しています。このプロセスでは、マルチシグ、バイオメトリック認証、ハードウェアウォレット技術が並行して発展し、安全防護能力を向上させつつ、ユーザーの操作体験を最適化し、安全と便捷さの高度な統一を実現しています。
新興ユーザーを引き付け、保持するニーズに応じて、暗号ウォレットの設計理念は次第に「分散型金融統合体験」（DeFi-UX）へとシフトし、ステーキング、貸付、流動性マイニングなどのDeFi核心機能と、ますます拡大するNFT市場への深い統合を含んでいます。この統合体験の構築は、Web3アプリケーションの広範な採用を促進するだけでなく、暗号ウォレットが資産管理ツールとしての従来の位置付けから「分散型アイデンティティとソーシャルインタラクションプラットフォーム」（DIASP）への役割の転換を示唆しています。
この背景の中で、「アカウント抽象化」（AA）技術の台頭は特に重要です。AA技術はスマートコントラクトウォレットに機能的な飛躍をもたらし、バッチ取引処理、Gas費用の代払い、秘密鍵の復元などを含む機能を実現し、技術革新と市場ニーズの融合の成果を示しています。さらに、マルチチェーンエコシステムの拡大に伴い、クロスチェーン操作とマルチチェーン互換性が暗号ウォレットの発展における重要な課題と転換点となっています。2024年の暗号ウォレットは、技術面でこの課題を克服するだけでなく、ユーザー体験において革命的な進歩を遂げ、取引の便捷さと効率を確保する必要があります。
総じて、2024年の暗号ウォレットの未来の発展は、スマートコントラクト安全アーキテクチャと直感的インタラクティブインターフェースを中心に展開される多次元の進化の物語となり、DeFi-UXとDIASPが新たな発展方向となり、アカウント抽象化技術とクロスチェーン互換性の突破が暗号ウォレットの機能と体験における重大な革新を示します。このプロセスにおいて、分散型技術の深い応用とユーザーニーズの細やかな洞察が共に、暗号ウォレットをより高い安全性と優れた体験の新たな段階へと推進しています。
Rollup技術の革新からLSDFi市場の複雑な動態、ビットコインやCosmosなどの主要な暗号資産の技術進化に至るまで、すべてのステップは未来の探求と現実の制約への挑戦です。私たちは、牛短熊長のサイクルの中でこれらの方向性を引き続き楽観視しています。未来は不確実性に満ちていますが、現在の技術トレンドを理解することで、私たちは迫り来る変革に備えることができます。結局のところ、急速に発展するブロックチェーン業界において、今日の最前線が明日の常態となるかもしれません。