《コンスタンティノープルとボスポラスの眺め》 --- --- イワン・アイヴァゾフスキー

導入：

最近1週間、BTC価格が70000ドルの大台を突破し、歴史的な新高値を記録しました；ETH価格も3900ドルを突破し、2022年1月4日以来の最高点に達しました；CEXの日取引量が1000億ドルに近づき、アメリカのBTC現物ETFの日取引量が100億ドルの歴史を更新する中、全体の暗号市場の活発度が明らかに増加しています。

1、投資と資金調達の観察

先週、暗号市場では合計26件の投資と資金調達が発生し、前年同期比で13%増加し、資金総規模は1.92億ドルを超えました：

DeFi分野では4件の投資と資金調達が発表され、機関向け暗号プラットフォームUtilaが1150万ドルのシードラウンド資金調達を完了し、NFXとWing VCが共同でリードしました；

インフラとツール分野では10件の資金調達が発表され、オープンソースの暗号学会社ZamaがMulticoin CapitalとProtocol Labsの共同リードによる7300万ドルのAラウンド資金調達を完了しました；

その他のWeb3/暗号関連分野では9件の資金調達が発表され、分散型人工知能ネットワークSaharaが600万ドルのシードラウンド資金調達を完了し、Polychain Capitalがリードしました；

中央集権的金融分野では3件の投資と資金調達が発表され、暗号決済会社Baanxが2000万ドルのAラウンド資金調達を完了し、投資者にはLedger、Tezos、Chiron、英国商業銀行が含まれています。

データの前週比では、先週の暗号通貨市場の投資と資金調達の件数はほとんど変わらず、主にインフラ方向に集中しています；また、UTXO、KuCoin Labsが明らかに活発で、主にインフラとDeFi分野に焦点を当てています。

Zamaについて

Zamaは、開発者のためにオープンソースの同型暗号ツールを構築する暗号学会社です。その同型暗号（FHE）は、データを解読することなく処理する技術です。これにより、特定のユーザーのみが取引データと契約状態を見ることができるプライバシーインテリジェントコントラクトを公共の許可不要のブロックチェーン上に作成できます。

Baanxについて

Baanxは、API駆動のデジタル/暗号フレンドリーな金融サービスのB2B2C 100%サービスプロバイダーで、製品にはデビットカード（物理+仮想）、デジタルウォレット、IBAN、CrypDrafts、送金/外国為替、支払いゲートウェイなどが含まれます。CL Technologyブランドは、ユーザーコミュニティ向けの完全にホスティングされたアプリケーションのホワイトラベルも提供しており、世界中の人々がブロックチェーン技術、デジタル資産、暗号通貨を採用するのを助けています。

Utilaについて

Utilaは、さまざまな規模の組織がデジタル資産を安全に管理し、カスタマイズされた製品を構築できる自己管理型ウォレットプラットフォームとAPIを構築しています。その機関向けMPCウォレットを使用することで、機関投資家、取引会社、Web3の構築者は、複数のブロックチェーン、ウォレット、ユーザーにわたる暗号資産を単一のプラットフォーム上で効率的に管理でき、複雑さを生じさせることはありません。さらに、開発者はそのAPIを利用してマルチチェーンウォレットインフラストラクチャの上にカスタマイズされた製品を構築できます。

2、業界データ

CEX取引量が新高値を記録、トレーダーは利益確定の疑い

Kaikoデータ：3月5日、世界の中央集権的取引所（CEX）のビットコイン取引量が462.5億ドルに達し、2021年以来の最高記録を更新しました。その中で、Binanceは238.4億ドル、Coinbaseは48.3億ドル、Bybit、OKX、KuCoinはそれぞれ42.9億ドル、35.3億ドル、14.9億ドルに達しました。

3月6日、各取引所の7日間移動平均は974億ドルに達し、2月初めの約240億ドルを大きく上回りました。歴史的に似た状況は主に2021年の牛市期間中に発生し、その時ビットコインは69,000ドルのピークに達しました。

世界33のCEXからの市場データによると、現在の市場価格の2%範囲内で、BTCの売却注文（いわゆる要請側）と購入注文（いわゆる入札側）間の総価値のギャップが、ほぼ1億ドルに拡大し、通常の約5倍になっています。

1月下旬から現在まで、要請側の流動性が相対的に多く、これは投資家が売却を求めていることを示しており、現在のBTCの問い合わせ深度は非常に不均衡であり、これはトレーダーが歴史的な高値近くで利益確定をしている可能性を示唆しています。

MAYCの暴落がPFP NFTへの懸念を引き起こす

MAYCのフロア価格が鋳造価格を下回り、7日間で28.56%の下落を記録し、フロア価格は現在2.6566 ETHです。この下落は主にBAYCの価格状態の影響を受けています（今週BAYCは17%下落しました）。

NFTの希少性は主に投機から来ており、多くの機関が将来的にNFTが実用性の方向に進化するにつれて、多くのPFPが無価値になると予測しています；しかし実際には、希少性と社会的属性は一定の存在意義を持ち続けており、この結びつきの効果をYuga Labsはまだ引き出せていません。もし高級ブランドIPを目指すのであれば、より多くの高級ブランドとのコラボレーションが必要であり、より大規模な結びつきとマーケティングが必要です。なぜなら、その本質はブランド構築だからです。

AIセクターが全面的に上昇、プロジェクトトークンが混在

NVIDIAのGTCカンファレンスが3月18日から21日にカリフォルニア州で開催される予定で、このカンファレンスの影響を受けて、GTC24に参加を発表した複数の暗号AIプロジェクトとAIコンセプトコインが大幅に上昇しました。その中でNEAR、FET、RNDR、GPT、NMTなどのプロジェクトは20%以上の上昇を記録し、WLD、ARKM、RNDR、FETトークンの価格は歴史的な新高値を更新しました。

3月9日、サム・アルトマンがCEOとしてOpenAIの取締役会に再加入するというニュースが、AIコンセプトコインの上昇をさらに後押ししました。その中でWLDは24時間で50%以上の上昇を記録し、一時11ドルを突破しました。

AIトークンが上昇している理由は、AIの概念がすでに広く浸透しており、新しい小口投資家が理解しやすく受け入れやすいからです。AI+Cryptoの基本面は感知しやすいです。この期間中、多くの暗号プロジェクトが自らをAIに関連付け、その熱気とトレンドを利用してトークンを上昇させました。

175%の上昇、AIOZが注目を集める

先週、AIOZの価格が約175%上昇し、AIセクターが全面的に上昇している中でも非常に目立ち、多くの投資家の注目を集めました。

AIOZトークンは全流通しており、Coinbase、Bybit、Gate.ioなどの取引所に上場していますが、OKXとBinanceにはまだ上場していません。現在の時価総額は8.3億ドルで、3回のICOを経験しており、現在までのROIは50倍に達しています。

AIOZについて

AIOZ Networkは、Web3ストレージ、分散型AI計算、ライブストリーミング、ビデオオンデマンド（VOD）のための包括的なインフラソリューションで、Cosmosの堅牢性とEthereum仮想マシン（EVM）の互換性を組み合わせています。そのdCDNプラットフォームは、Web 3.0 dAppにおけるファイルストレージと配信を根本的に変え、ファイルストレージとメディアストリーミングに経済的な解決策を提供します。

資金調達の開示情報はMV Globalのみで、金額は不明です。

オンチェーンMeMeコイン取引が流行、Solanaの割合が5倍増加

現在、MeMeコインセクターが持続的に強い中、そのオンチェーン取引量が著しく増加しています。特に3月2日から3月5日までの間に、取引量が48億ドルから115億ドルに急増し、そのうち3分の1以上の取引がSolanaエコシステムに集中しています。

データによると：2023年11月以来、SolanaのDEXの市場シェアは5倍に増加し、6%から約30%に達しました。この成長は主に2つの要因によって推進されています：Solanaプラットフォーム上の取引コストの低下がユーザーの参加障壁を下げたこと；DEXアグリゲーターJupiterが将来的に行う可能性のあるエアドロップが、ユーザーがより頻繁に取引を行い、より多くのエアドロップ報酬を期待するように誘引しています。ミームコインの流行は、特に上場されていないトークンに対してDEXの使用量を増加させる重要な要因となることが多いです。新しいエアドロップ、資金の流入、そして以前のサイクルで十分に活用されなかった資産が、Solanaや他の新しいエコシステムにおけるミーム文化の興隆を促進する可能性があります。

MeMeコインデータ

3月11日14:00時点で、MeMeコインの総時価総額は630億ドルを超えています。DOGEは250億ドルを超える時価総額で依然として首位を占め、PEPE、FLOKI、WIFが続いています。その中でWIFは2023年に新たに発行されたミームコインで、単価は2ドルを突破し、21億ドルの時価総額でミームコイン時価総額ランキングの5位に位置しています。

3、VC保有

備考：上記データはhttps://platform.arkhamintelligence.com/からのもので、統計時間は2024年3月11日12:00（UTC+8）です。

4、今週の注目

3月11日

• Moonbeam（GLMR）が午前8時に約304万枚のトークンをロック解除；
• MakerがDAIの貯蓄率を15%に引き上げるなどの提案を投票で承認し、11日午前3時55分に関連変更を実施；
• Gnosis Chainのカンクンアップグレードが3月11日に実施；
• InjectiveがEthenaと統合し、Injective上のUSDe保有者がEthena Shardsイベントに参加する資格を得る；
• Arbitrum Arcadeが3月11日から始まり、8週間続き、24を超えるArbitrumエコシステムのネイティブゲームを含む；

3月12日

• アメリカの2月CPI；
• Starknet v0.13.1アップグレード計画が発表され、本日メインネットでアクティブ化；
• QnA3.AIのエアドロップ申請が3月12日までオープンし、500万枚のトークンをエアドロップ、最も活発な10万人のユーザーに報酬；

3月13日

• アメリカの当週EIA原油在庫；
• イーサリアムメインネットがブロック高8626176（3月13日21:55）でDencunアップグレードを実施；
• APTが3月13日6:00に2484万枚のトークンをロック解除し、約3.29億ドルの価値で流通供給量の6.73%を占める；

3月14日

• アメリカの2月小売データ；
• アメリカの当週新規失業保険申請者数；
• Euler（EUL）が午後7時34分に約8.7万枚のトークンをロック解除；
• OP Labsが本日午前8時に4844を上場予定；
• Pragma Londonがイギリス・ロンドンで開催；
• DeFiインセンティブプロトコルFluidityがICOを実施し、第2四半期のFLYエアドロップ活動の照会ページをオープン；

3月15日

• ETHGlobal Londonが2024年3月15日から17日までイギリス・ロンドンで開催；
• QnA3.AIの第2回エアドロップが3月15日にスナップショットを撮り、500万枚のGPTを配布；
• CYBERが18:00に88.6万枚のトークンをロック解除し、約1051万ドルの価値で流通供給量の5.98%を占める；
• Rich Rabbitがエアドロップ計画を発表し、第一回で2000万枚のMOBILE（約76万ドル）をエアドロップ；
• ビットコインのZK Rollup Layer2ソリューションSatoshiVM Alphaがメインネットでローンチ；
• FTX Digitalが22:30にバハマで債権者会議を開催し、清算委員会を設立予定；

3月16日

• Cosmos Hubコミュニティの「Gaia v15」アップグレード提案の投票が3月16日に終了；
• ArbitrumトークンARBが21:00に11.1億枚ロック解除され、約23.2億ドルの価値で流通供給量の76.62%を占める；

3月17日

• APEが8:00に1560万枚のトークンをロック解除し、約3557万ドルの価値で流通供給量の2.55%を占める；
• QnA3.AIがNVIDIA GTC24カンファレンスに参加し、ユーザーはその時にAI + Web3エージェントサービスを体験できる；

5、結論

先週、暗号業界の投資と資金調達の総規模は1.92億ドルを超え、明確な成長は見られなかったものの、市場の注目が上昇相場に集中している時期に、より市場の活力が際立っています。NVIDIA GTCカンファレンスの開催が近づく中、AIトークンの一般的な上昇が先週のセクターのトレンドを牽引し、その中でもAIOZ Networkの175%の顕著な上昇は、Web3分野における分散ストレージとビデオストリーミングサービスの価値の増加を示しています。

今週は、各プロジェクトのトークンのロック解除計画、いくつかの重要な会議やアップグレード計画など、注目すべきイベントが多数あります。その中でも最も重要なのはETHのDencunアップグレードであり、今後市場の注目がETHに移り、新たなトレンド相場を引き起こす可能性があります。私たちは、暗号市場がかつてない速度で金融と技術の革新を推進しているのを目の当たりにしており、市場の動向には段階的な調整があるかもしれませんが、長期的には上昇傾向が続き、新たな高値を更新するでしょう。投資者とプロジェクト側は業界の動向に密接に注目し、投資機会を把握し、今後の変革に備える必要があります。

備考：上記のすべての見解は参考のためのものであり、投資のアドバイスとは見なされません。異議がある場合は、ぜひご連絡ください。