MIIX Capital 投研週報：春の風を迎え、百花が咲く

著者：MIIX Capital
先週の市場動向は、私たちにブルマーケットの到来を感じさせました。BTCの価格が大幅に上昇し、投資家たちの熱い議論の焦点となる中、WLDも勢いに乗り、価格と時価総額が歴史的な高値を記録しました。人気プロジェクトのStarknetは、129万のアドレスに7億枚のトークンをエアドロップし、市場価格$1.8で計算すると、エアドロップの総規模は約$12.6億に達します。市場の強いパフォーマンスは、人々の予想や想像を超えているようです。

1、投資と資金調達の観察

先週（2.12-2.18）世界のブロックチェーンでは21件の投資・資金調達があり、資金総規模は1.4億ドルを超えました：

• DeFi分野では5件の投資・資金調達が発表され、その中でイーサリアムのステーブルコインUSDeの開発者Ethena Labsが1400万ドルの戦略的ラウンドの資金調達を完了しました；
• NFTとメタバース分野では1件の投資・資金調達が発表され、NFT担保貸付プラットフォームMeta Streetが2500万ドルの資金調達を完了し、先週の単一資金調達額としては最大のプロジェクトとなりました；
• ブロックチェーンゲーム分野では4件の投資・資金調達が発表され、その中でブロックチェーンゲームスタジオOver worldがシードラウンドで1000万ドルを調達したと発表しました；
• インフラとツール分野では8件の投資・資金調達が発表され、その中で全チェーン相互運用性プロトコルAnalogが1600万ドルのシードラウンドと戦略的ラウンドの投資を受け、モジュール型ブロックチェーンインフラ開発者Lava Networkが1500万ドルのシードラウンドの資金調達を完了しました；
• その他のWeb3/暗号関連プロジェクトでは3件の投資・資金調達が発表され、その中で分散型自動応答システムDroseraが155万ドルのシードラウンドの資金調達を完了し、UDHCなどが参加しました；

MetaStreetについて
MetaStreetはNFT信用市場の流動性拡張プロトコルであり、主な製品はNFTに基づく債券に二次市場の流動性を提供する資本庫です。参加者は資金を預け入れ、NFTに基づく債券の多様な投資ポートフォリオから収益を得ることができます。
以前のニュース：MetaStreetはERC404ガバナンストークンMSTRを発表し、プロジェクトの流動性調整を解決し、NFTとガバナンストークン間の相乗効果を探求することを目指しています。MetaStreetは、MSTRがNFT金融を再定義し、プロジェクトを分散型の最終段階に推進すると主張しています。
Lava Networkについて
Lava Networkのシードラウンドの資金調達は、Jump Capital、Hashkey Capital、Tribe Capitalが共同でリードし、North Island Ventures、Dispersion Capital、Alliance DAO、Finality Capital Partnersなどが参加しました。Celestia、Cosmos、StarkWare、Filecoinなどのブロックチェーンエコシステムの幹部もこのラウンドの資金調達に参加しました。Lavaは今年の上半期にメインネットをローンチする予定です。

2、業界データ

25億ドルがBTC現物ETFに流入

ブルームバーグのデータによると、先週、米国の現物ビットコインETFに近く25億ドルが流入し、その中でブラックロックのIBITが今週の総額の約58%を占めています；9つの新しい現物ビットコインETFが26取引日内に273,500枚のBTCを購入し、価値は140億ドルに達しました。

個人投資家が市場に戻ってきている

CoinbaseとRobinhoodの昨年第四四半期の報告によると、個人投資家は慎重に暗号通貨の領域に戻り始めており、三年前の最後のブルマーケットのように一気に飛び込むことはありませんでした；さらに、ArcaのトレーダーKyle Doaneは、「個人投資家が市場に戻り始めている兆候があるが、前回のブルマーケットのレベルには達していない」と述べています。

Googleトレンドによると、「ビットコイン」という言葉のネット検索量は1月上旬にETFが初めて登場した際に急上昇した後、急落し、最近再び明らかな上昇を見せています。これは、個人投資家が市場に関心を持ち始めていることを示していますが、まだ完全に投入されているわけではありません。また、個人投資家が多く使用する主要な暗号通貨取引アプリのダウンロード数もまだブルマーケットの水準には達していません。
市場情報会社Sensor Towerのデータによると、Binanceのアプリのダウンロード数は昨年第四四半期に1000万回に達し、第三四半期の900万回や2022年の最後の三ヶ月の810万回を上回りました；2021年第二四半期には、Binanceのダウンロード数は2580万回に達しました。
さらに、Coinbaseアプリの昨年第四四半期のダウンロード数は前四半期比で13%増加しましたが、前年同期比では減少しています：第四四半期の170万回のアプリダウンロード数は、同社の2021年第二四半期の1080万回のダウンロードピークのごく一部に過ぎません。

Nervosトークン$CKBの週次上昇率210%

中国の春節期間中、Nervos Networkの価格が大幅に上昇し、週最高で210%の上昇を記録しました。現在の価格は0.0114ドルで、時価総額は4.85億ドルに達しています。主な理由は、Nervos NetworkがRGB++プロトコル（RGBの改良版）を導入し、ビットコイン取引をNervosブロックチェーンにマッピングしたことです。RGB++は、すべてのRGB++取引をビットコインとNervosブロックチェーンの両方に同時に表示することで、ビットコインとNervosチェーンの距離を縮めることが期待されています。
しかし、現在のNervosエコシステムはまだ比較的脆弱であり、このプロジェクトの市場の熱はRGB++プロトコルによるビットコインスマートコントラクトの想像力に限られていますが、その具体的なエンジニアリング実装は時間が証明する必要があります。
Nervos NetworkはPOWに基づく第一層のパブリックチェーンであり、1つのネイティブトークンCKBはNervos CKBネットワーク上の1バイトのストレージスペースに対応しています。Nervos Networkは二層ネットワークアーキテクチャを使用し、ブロックチェーンのストレージと計算機能を分離しています。RGBはビットコインに基づくプロトコルであり、ビットコインとライトニングネットワークにスマートコントラクト機能をもたらします。

Pudgy PenguinsがBAYCを超える

最近1週間、ブルーチップNFTのPudgy Penguinsのフロア価格は歴史的な高値を更新し、2月17日にはPudgy Penguinsのフロア価格が22.65 ETHを突破し、24時間の上昇率は13.71%に達し、BAYCシリーズNFTの22.55 ETHのフロア価格を上回りました。K線から見ると、まだ一定の上昇の可能性があります。しかし、取引量の面では、BAYCが依然として第一位です。
Pudgy Penguinsのフロア価格がBAYCを一時的に超えた主な理由は、太ったペンギンが良好な運営戦略によりWeb2で成功を収めたことと、Yuga Labsが大規模すぎて細かい運営ができないことに起因しています。
特に、BAYCの親会社であるYuga Labsが批判を受けているMoonbirdsチームProofを買収したことが、Yuga系NFTの価値全体の希薄化を引き起こし、製品の提供進捗が遅れ、コミュニティ全体の態度が比較的消極的になっています。
一方、Pudgy Penguinsはマーケティング戦略に依存し、INSで130.6万人のフォロワーを持ち、数十億回のGIFの閲覧数を記録しています。また、太ったペンギンのいくつかは非侵害型IPライセンスを取得しておもちゃにされ、2023年9月までにAmazonでの売上は4億ドルを超え、ベストセラーリストで一時はバービー人形を超えました。

Soraが登場、$WLDの価格が歴史的な高値を記録

OpenAIのSoraAIモデルが発表された後、Worldcoinの価格は歴史的な高値を記録しました。CoinGeckoのデータによると、$WLDは先週強力に上昇し、価格は数倍に跳ね上がり、現在の価格は$6.59です。現在の時価総額は9億ドルに近づいています。他のAI関連トークンもここ数日で上昇し、CoinGeckoのAIトークンリストは先週全体で約25%上昇しました。
$WLDはTools of Humanityの支援を受けており、この会社はSam Altmanが共同創設者兼会長を務めています。同時に、AltmanはOpenAIのCEOでもあり、同社は2月16日にSoraを発表しました。これは、ユーザーがテキストを動画に変換できるAIモデルです。このトークンは過去にOpenAIに関連するニュースに反応したことがあります。2023年11月、AltmanがOpenAIの取締役会から「追放」された際、トークンの価格は大幅に下落しました。
2月16日、OpenAIはテキストプロンプトに基づいて最大1分間のリアルな動画を作成できる新しいAIシステムSoraを発表しました。これらの動画は、複数のキャラクター、アクション、正確なテーマと背景を含む複雑なシーンを示すことができます。OpenAIのCEOであるSam Altmanは、このツールは最初はごく少数のクリエイターにのみ開放されると述べています。

3、 一部の VC保有 異動

備考：上記のデータはhttps://platform.arkhamintelligence.com/から取得され、統計時間は2024年02月19日12:00（UTC+8）です。

4、今週の注目

2月19日

• イーサリアムのステーキングプロトコルether.fiが今週、トークンエコノミクスと重要な情報を発表する予定です。
• Oasis Network（ROSE）が約1.71億枚のトークンをロック解除し、約2000万ドルの価値があります。

2月20日

• Celestiaのステーキング者向けのALTエアドロップ申請が本日から3月5日までオープンします。
• dydx（DYDX）が午後11時に57.5万枚のトークンをロック解除し、約170万ドルの価値があります。
• StarknetがUTC時間2月20日12:00 PM（北京時間2月20日20:00）に7億枚のSTRKトークンのエアドロップを開始する予定で、主に個人アドレスを対象とし、約129.7万のウォレットアドレスが受取条件を満たしています。資格のあるユーザーは6月20日までにトークンを受け取ることができます。

2月21日

• イーサリアムの第2層ネットワークScrollのメインネットが2月21日にアップグレードを実行する予定で、Scrollユーザーのクロスチェーンコストが約50%削減されます。

2月22日

• 米国の新規失業保険申請データ
• 米連邦準備制度が金融政策会議の議事録を発表します。
• 1inch（1INCH）が午後8時に約27.4万枚のトークンをロック解除し、約12万ドルの価値があります。
• SPACEID（ID）が午前8時に約1849万枚のトークンをロック解除し、約1100万ドルの価値があります。
• Avalanche（AVAX）が午前8時に約954万枚のトークンをロック解除し、約3.8億ドルの価値があります。
• Solana Mobileが本日午前3時に「Snapshot2」のスナップショットを行い、予約ユーザーにChapter 2 Preorder Tokenを送信します。

2月23日

• NFT Parisが2024年2月23日から24日までパリで開催されます。
• ETH Denver2024が2月23日から3月3日までデンバーで開催されます。
• Polygonが2月23日22:00にAggregation Day 2024イベントを開催し、ブロックチェーンアグリゲーションレイヤーAggLayer v1のメインネットが間もなくローンチされ、流動性の統一に焦点を当てます。

2月24日

• Blastのメインネットは2月24日に開始される予定でしたが、今週最新の正確な日付が発表されます。
• NFTプロジェクトTinFunが2月24日に画像を公開します。

2月25日

• Acala（ACA）が午前8時に約466万枚のトークンをロック解除し、約52万ドルの価値があります。

5、結語

市場が徐々に上昇する中、先週、大量の資金がBTC現物ETFに流入しました；個人投資家は慎重ですが、徐々に暗号市場に戻り始めています；Pudgy Penguinsのフロア価格は一時BAYCを超えました；OpenAIがSoraを発表した後、関連するAIトークンの価格が新たな高値を記録しました。これらすべてが人々に春の気配を伝え、市場の熱が徐々に上昇していることを示しています。ブルマーケットが私たちのすぐ近くにあるようです。
今後期待されるのは、ether.fiのトークンエコノミーモデルの発表、人気トークンのロック解除とエアドロップ申請、そして複数の重要なネットワークアップグレードとトークンロック解除計画です。これらは市場の動向にさらに影響を与え、市場に新たな活力をもたらすでしょう。今週、暗号市場の春風を迎えるために、より多くの刺激的なニュースが見られることを期待しています。
備考：上記のすべての見解は参考のためのものであり、投資のアドバイスとはなりません。異議がある場合は、ぜひご連絡ください。