Gryphsis暗号通貨週報：FTXは顧客に全額返済する見込み、BTC価格は43,000ドルに反発

著者：Gryphsis

市場と業界のスナップショット

Layer 2 概要：

先週、Layer 2はzkSync EraとOptimismを除いてすべて成長し、Baseの成長が最も顕著で3.82%でした。Sablier、Superfluid、Interport Finance、Dexilla、StarkDefiなどのプロトコルは、注目すべきTVLの成長率を示しました。

LSDセクターの概要：

LSD分野では、イーサリアムの預入量と総退出量がわずかに増加しましたが、相対的に退出量がより顕著に4.49%増加しました。市場シェアの観点から、すべてのブルーチップLSDは大幅に減少しており、特にstETHは17.47%の減少が最も顕著です。

RWAセクターの概要：

先週、世界の実際の資産の時価総額は1.56%減少し、24時間の取引量はさらに顕著に37.94%減少しました。RWAトークン化国庫の上昇とトークン化米国債の価値はほとんど変わりませんでした。注目すべき成長トークンには$LCX、$TIA、$BRTRが含まれ、$IMO、$MZERO、$MIMOのようなトークンは大きな損失を経験しました。

主なトピック

マクロ概要：

• 米国株式 V.S. 暗号

今週の大事件：

• FTXは顧客に全額返済する見込みで、BTC価格は43,000ドルに反発

週間プロトコル推奨：

• Puffer Finance

週間VC投資フォーカス：

• BRC-137 (2.5M)
• Stride (4M)
• Clusters (9M)

Twitterアルファ：

• @0xTindorr on Puffer Finance
• @Flowslikeosmo on AVAX
• @poopmandefi on WhalesMarket
• @MoonKing___ on B Squared Network
• @thesmartape on $ALEO

マクロ概要

今週、株式市場ではSPXとNASDAQがそれぞれ1.39%と1.27%成長しました。来週は、S&Pグローバルサービス業購買担当者指数、ISM非製造業購買担当者指数、ISM非製造業価格指数、消費者信用などの重要なイベントに注目してください。

今週の大事件

FTXは顧客に全額返済する見込みで、BTC価格は43,000ドルに反発

裁判所の公聴会によると、サム・バンクマン-フリードが設立した暗号通貨取引所（破産中）FTXは、顧客に全額返済する見込みであると述べていますが、FTXの実際の破産のタイミングに基づく必要があります。この日付は、米国破産裁判官ジョン・ドーシーによって初歩的に承認されています。

FTXの債権者委員会の弁護士クリス・ハンセンは水曜日の公聴会で、「多くの請求は申請日以前の動乱の期間に大幅に価値が減少した通貨に基づいています」と述べました。

米国破産裁判所は、申請者にFTXで保有していた資産を失った証明を提出するよう求め、再構築コンサルタントが審査します。買い手が不足しているため、この取引所はプラットフォームの再開計画を放棄し、前顧客への補償に焦点を移しました。破産請求交換プラットフォームXclaimのデータによると、FTXの崩壊後、約1,500万人が300億から350億ドルのさまざまな暗号通貨の価値を失いました。

FTXのネイティブトークンFTTは、会社の計画に関する発表後に11%以上上昇しましたが、すぐに大幅に下落し、水曜日には約15%下落しました。

発表時点で、ビットコインの価格は43,000ドルを超えて反発しており、FTXが11月初めに崩壊した際の価格約20,500ドルから110%上昇しました。

https://www.coindesk.com/policy/2024/01/31/ftx-expects-to-fully-repay-customers-but-wont-restart-defunct-crypto-exchange/

週間プロトコル推奨

私たちの週間プロトコルセクションへようこそ------ここでは、暗号空間で波紋を広げているプロトコルに焦点を当てます。今週は、EigenLayerがサポートするネイティブなイーサリアム流動性再質押プロトコル（nLRP）であるPuffer Financeを選びました。

Pufferは、EigenLayerに基づいて構築された分散型のネイティブLiquid Restakingプロトコルで、ネイティブなLiquid Restaking Token（nLRT）-pufETHを導入することで、ノードのイーサリアム質押参加のハードルを下げ、再質押を通じてリターンを向上させます。

Binance LabsはPuffer Financeへの戦略的投資を発表しました。このラウンドの資金調達に加えて、Pufferは615万ドルの総資金を調達しており、イーサリアム財団からの助成金を受けたことがあり、Jump Crypto、Brevan Howard Digital、Bankless Ventures、Animoca Venturesなどの機関や多くのエンジェル投資家からも投資を受けています。

プロトコルは主に：一般的な質押者（個人投資家）、ノード質押NoOp、システム内のRestakingModule契約を含みます。

以下はそのワークフローチャートです：

出典：公式ドキュメント

一般的な質押者はETHを預け入れ、pufETHを質押証明書として鋳造します。従来の流動性質押トークン（LST）と比較して、pufETHはその保有者により多くの報酬を提供します。pufETHはPoS報酬と質押報酬を含むだけでなく、バリデーターチケット（Validator Ticket）の販売により、その価値は急速に加速する可能性があります。

NoOpバリデーターは、バリデーターチケット（Validator Ticket）と1または2 ETHをPufferProtocol契約の担保として預け入れる必要があり、その見返りとしてpufETHを鋳造し、バリデーターが成功裏に退出するまでロック状態を維持します。

各RestakingModule契約には、処理待ちのNoOp登録キューが含まれています。PufferPoolは預金と報酬から32のETHブロックを蓄積し、これらのブロックは計画に従ってNoOpsの処理待ちのバリデーターに提供されます。

NoOpバリデーターが登録に成功すると、彼らが預け入れたバリデーターチケットの天数を検証する資格が得られます。この期間中、NoOpは生成されたPoS報酬の100%を保持します。彼らの実行報酬はすぐに彼らのウォレットに入金され、彼らのコンセンサス報酬はモジュールのEigenPodに蓄積され、NoOpの引き出しプロセス後に引き出すことができます。NoOpsはPoS報酬の100%を得るため、彼らはバリデーターのパフォーマンスを最大化するように促され、質押者のETHを保護するのを助けます。

私たちの洞察

Puffer FinanceはLiquid Restakingトラックに属し、2月1日に$stETH質押サービスを開始しましたが、立ち上げからわずか2日で$300MのTVLを獲得し、トラックのTOP2となりました。第一位のEther.fiと比較して、すでにそのTVLの半分に達しており、その勢いの強さが伺えます。

出典：Defilama

StakerはETHを質押しながらpufETHを獲得します；NoOpバリデーターはValidator Ticket（VTs）を購入する必要があり、購入にかかるETHは質押者に返還され、バリデーターへの資金提供を追加的に補助します；バリデーターは購入後、VTsと1 ETHのpufETHを担保としてロックする必要があり、Stakerが質押したETHをReOpsに再質押します；ReOpsは再質押報酬をバリデーターとStakerに返還し、イーサリアムで得られたPOS報酬はすべてバリデーターに返還され、ReOpsは再質押手数料の一部を収入として受け取ります。

出典：公式ドキュメント

Puffer Financeは多重な収益の他に、AVS技術とSecure-Signerリモート署名もプロジェクトのハイライトです。その中でPufferのSecure-Signerリモート署名はイーサリアム財団の助成を受けており、バリデーターが削減リスクを低下させることを可能にし、同時にPufferプロトコル内の資本効率を向上させます。

戦略の一環として、Pufferは彼らが今後発表するL2をEigenLayer AVSとして運営する計画です。この動きはネットワーク効果を生むと予想され、特により多くのAVSが機能し、Pufferが提供する経済的安全性から利益を得るにつれて、この統合はPufferの無許可バリデーターの報酬を増加させる上で重要な役割を果たします。これは参加を促進するだけでなく、イーサリアムの分散化を強化するのにも役立ちます。

週間VC投資フォーカス

私たちの週間投資フォーカスへようこそ。ここでは、暗号空間で最も重要なリスク投資の動向を明らかにします。毎週、最も資金調達を受けたプロトコルに焦点を当てます。

BRC-137

BRC-137プロトコルはOrdinalsプロトコルに基づいて提案され、誰でも完全に許可なしで分散型の方法でビットコインブロックチェーン上に組み合わせ可能なDIDを作成できるようにします。BRC-137はユーザーがデジタルアイデンティティを貨幣化し、オンチェーンの価値交換とソーシャルエコシステムを促進することを可能にします。

https://x.com/brc137io/status/1753704919272685632?s=20

Stride

Strideは現在のCosmosで最大の流動性質押プロトコルであり、Cosmos Hub、dYdX、Osmosisなどのチェーンで90%以上の市場シェアと1億ドルのTVLを持っています。わずか1年でStrideは10以上のLSTを立ち上げ、流動性質押に専念しています。

https://x.com/stride_zone/status/1753468392428728639?s=20

Clusters

Clustersは、アドレスの断片化、ウォレット管理の複雑さ、ドメインの占有などの問題を解決するために設計されたマルチチェーンドメインサービスです。これはDelegateとクロスチェーン相互運用性プロトコルLayerZeroとの協力により発表されました。

https://x.com/clustersxyz/status/1753085068522963012?s=20

プロトコルイベント

Ryder Ripps mustpay Yuga Labs $9 million after lawsuit's final judgment

Genesis asks bankruptcy court toapprove $1.4 billion sale of GBTC shares

Epic Games is listingCall of Duty-style crypto video game 'Shrapnel'

OPNX a crypto derivatives exchange toshut down in February

Aevo plansairdrop for early adopters of derivatives protocol

業界更新

BlackRock 'sspot bitcoin ETF overtakes Grayscale's GBTC in daily volume

Hong Kong to releaseconsultation on regulating OTC crypto venues

DOJ charges trio for $400 million SIM-swapping hack targeting FTX

Valkyrie adds BitGo as custodian for its spot bitcoin ETF

Bitfinex Securitieslaunches digital asset services in El Salvador

Twitterアルファ

暗号Twitterには多くのアルファが含まれていますが、数千のTwitterスレッドをナビゲートするのは難しいかもしれません。毎週、私たちは数時間をかけて研究し、洞察に満ちたスレッドを厳選し、毎週の選りすぐりのリストを策定します。それでは、深く掘り下げてみましょう！

https://x.com/0xTindorr/status/1753794385807114584?s=20

https://x.com/Flowslikeosmo/status/1753810645718622488?s=20

https://x.com/poopmandefi/status/1751256778044739870?s=20

https://x.com/MoonKing___/status/1753478935801741443?s=20

https://x.com/the_smart_ape/status/1753825705337708963?s=20

来週のイベント

ニュースソース

++https://www.theblock.co/post/275909/ryder-ripps-must-pay-yuga-labs-9-million-after-lawsuits-final-judgment++

++https://www.theblock.co/post/275907/genesis-asks-bankruptcy-court-to-approve-1-4-billion-sale-of-gbtc-shares++

++https://www.theblock.co/post/275776/epic-games-is-listing-call-of-duty-style-crypto-video-game-shrapnel++

++https://www.theblock.co/post/275735/blackrock-spot-bitcoin-etf-gbtc-daily-volume++

++https://www.theblock.co/post/275728/hong-kong-to-release-consultation-on-regulating-otc-crypto-venues++

++https://www.theblock.co/post/275695/crypto-derivatives-exchange-opnx-to-shut-down-in-february++

++https://www.theblock.co/post/275530/aevo-airdrop-token++

以上が今週のすべての内容です。今週の週報をお読みいただきありがとうございます。私たちの洞察と観察から利益を得られることを願っています。

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この週報は情報提供のみを目的としています。投資アドバイスとして使用すべきではありません。投資決定を行う前に、独自の調査を行い、独立した財務、税務、または法的アドバイザーに相談する必要があります。また、資産の過去のパフォーマンスは将来の結果を示唆するものではありません。