Gryphsis 暗号通貨週報：香港のデジタル飛躍 - 香港ドルの電子化を推進し、金融の未来を守る
先週、香港はデジタル金融において重要な一歩を踏み出し、香港金融管理局（HKMA）は電子港貨（e-HKD）試験プログラムの第二段階を開始しました。この段階は第一段階のプログラム可能な支払いとWeb3取引の成功を基に、香港がデジタル通貨を金融システムに統合することへのコミットメントをさらに強調し、革新と効率を促進しています。著者：Gryphsis Academy
市場と業界のスナップショット:
Layer 2 概要:
先週、Layer 2 ネットワーク分野では、Arbitrum と Optimism がこれまでの勢いを維持し、それぞれの総ロック価値（TVL）が5%と3.28%増加しました。一方、Bae、zkSync、Starknet の TVL は引き続きマイナス成長を示しています。Locus Finance、Interport、Sablier、CairoFi などのプロトコルは、注目すべき TVL の成長率を示しました。
LSD セクターの概要:
LSD 分野では、イーサリアムのステーキングの成長率が停滞しており、顕著な指標の変化は見られません。市場シェアに関しては、rETH が増加し、他は安定しています。
RWA セクターの概要:
先週、より広範な市場の楽観的な感情に伴い、実世界資産（RWA）セクターは以前の成長を維持しました。さらに、トークン化された国庫価値も顕著な成長を遂げました。注目すべき成長者には $LMR、$OPUL、REGEN が含まれます。$DETF、$POLYX、$LEOX のようなトークンは、最大の損失を経験しました。
主なトピック
マクロ概要:
- 米国株式 V.S. 暗号
今週の大事件:
- 香港の暗号飛躍
毎週のプロトコル推奨:
- Lodestar Finance
毎週の VC 投資フォーカス
Modulus Labs ($6.3M)
Topos ($5M)
Twitter アルファ:
@ViktorDefi の最近のナラティブについて
@poopmandefi のトークンアンロックの内訳
@0xTindorr の $COIN について
@TheDeFISaint Layer 2 のまとめ
マクロ概要
先週、暗号市場は上昇傾向で取引を終え、ETH は BTC よりも優れたパフォーマンスを示しました。特に、株式市場も以前の下落傾向を逆転させ、SPX と NASDAQ はそれぞれ5.8%と6.4%の利益で週を終えました。来週の注目イベントには、パウエルの講演、原油在庫、初回失業保険申請の状況が含まれます。
今週の大事件
香港のデジタル飛躍：香港ドルの電子化を推進し、金融の未来を守る
先週、香港はデジタル金融において重要な一歩を踏み出し、香港金融管理局（HKMA）は電子香港ドル（e-HKD）試験計画の第2段階を開始しました。この段階は、第一段階のプログラム可能な支払いとWeb3取引の成功を基に、香港がデジタル通貨を金融システムに統合することへのコミットメントをさらに強調し、革新と効率を促進します。
第2段階は、取引のスムーズな未来を認識するだけでなく、香港をグローバルなフィンテック分野の中心に置き、国境を越えた支払いと金融包摂性の向上に備えています。分散型台帳技術の採用は、国際金融統合にとって重要な相互運用性の推進を強調しており、大規模なフィンテック投資を引き寄せる可能性があります。
最近の JPEX スキャンダルへの対応として、香港は暗号通貨の規制枠組みを強化しており、これは投資家の信頼を回復し、将来の詐欺行為を防ぐことを目的としています。暗号通貨取引所に対するより厳格な監視を通じて、この地域は安全で透明なデジタル資産環境の構築に向けた立場を強化しています。
香港証券先物委員会（SFC）もデジタル資産のトークン化に関するガイドラインを導入し、この新興分野に明確さと安全性をもたらしました。これらのガイドラインは、伝統的な金融機関がトークン経済に参入することを促進し、伝統的な金融とブロックチェーン革新の間のギャップを埋めます。
電子香港ドルの進展から証監会の規制更新まで、これらの戦略的な取り組みは、香港がフィンテックにおいて堅実かつ慎重なアプローチを取っていることを示しています。この都市の戦略は、デジタル通貨の革新と厳格な規制監視を結びつける模範を示し、グローバルな金融市場における模範となるでしょう。この進展と保護の組み合わせは、香港がデジタル金融変革の世界でのリーダーシップをさらに強化することが期待されます。
毎週のプロトコル推奨
Lodestar Finance は、Arbitrum ネットワーク上の革新的なアルゴリズム通貨市場プロトコルであり、信頼不要の資産貸付を促進することを目的としています。DeFi 空間内での地位を確立するために、ユーザーが自分のトークン（特に Arbitrum に特有で専用プロトコルが不足しているトークン）で収益を得ることができるプラットフォームを提供します。
このプロトコルは、Arbitrum エコシステム内でますます人気のある収益派生ツールを統合することで際立っています。これらの派生ツールは、通常、収益を交換することでロックされ、インフレインセンティブとプロトコル手数料を通じて収益を得るため、時間とともにその価値が増加します。Lodestar Finance の違いは、これらの収益派生ツールを借入の担保として使用できることにあり、ユーザーにとってより安全で資本効率の高い貸付体験を提供します。このプロトコルは、これらの派生ツールを使用することで、貸付価値比率に下方圧力をかけ、貸付の安全性を高めます。
Lodestar Finance は、ユーザーが担保を預け入れ、その借入に対して異なる資産でロングまたはショートポジションを取ることを可能にします。たとえば、ユーザーが特定の資産が価値が上がると予想する場合、その資産を担保として預け入れ、USDC を借りてさらに多くの資産を購入し、資産の価値上昇から純利息を得ることを目指します。逆に、ユーザーが特定の資産が価値が下がると考える場合、その資産を担保として借り入れ、即座に売却し、その後より低い価格で再購入します。このプロトコルは、ユーザーがエクスポージャーと潜在的な収益を増加させることを可能にする「ループ」操作もサポートしており、リスクが増加します。
私たちの洞察
急成長する Arbitrum エコシステムの中で、Lodestar Finance は地元の通貨市場の顕著な参加者として浮上し、Radiant Capital や Aave V3 などの強力な競合と競争しています。総ロック価値（TVL）は低いものの、Lodestar の TVL は過去1ヶ月で倍増し、Radiant や Aave が目撃した10-20%の適度な成長とは対照的です。
Lodestar が注目される理由は、その貸付指標とユーザーベースの持続的な成長であり、プラットフォームの健全な運営を示しています。Arbitrum の今後の助成金が別の活動の波を促進することが期待され、Lodestar のように大量の資金支援を待っているプロトコルは、TVL とトークン評価の実質的な向上を経験する可能性があります。Lodestar の現在の供給年利（APR）は競争力があり、追加の助成金の流入は収益を強化し、より多くのユーザーの参加を引き付ける可能性があります。これにより、$LODE トークンの保有者に分配される収益が増加し、トークンの魅力が高まる可能性があります。
Lodestar Finance は、最近の強力な勢いと Arbitrum の助成金からの利益を受ける可能性が注目されていますが、慎重さを保つことが重要です。$LODE の価格は過去1週間で80%以上急騰しており、市場価値の小さいトークンは通常、高いボラティリティにさらされやすいです。投資家には徹底的なデューデリジェンスを行い、慎重に戦略を立ててこのような機会に対処することをお勧めします。
毎週の VC 投資フォーカス
私たちの毎週の投資フォーカスへようこそ。ここでは、暗号空間で最も重要なリスク投資の動向を明らかにします。毎週、最も資金を調達したプロトコルに焦点を当てます。
Modulus Labs
Modulus Labs は、AI と暗号セキュリティ技術を組み合わせたスタートアップで、暗号リスク投資ファンドの Variant と 1kx が主導する630万ドルのシードラウンドを完了しました。Bankless、Blockchain Builders Fund、Inflection、Ethereum Foundation、Worldcoin、Polygon、Solana、Microsoft からのエンジェル投資家も参加しました。同社は、ゼロ知識証明（ZK-Proofs）と AI モデルを組み合わせて、スマートコントラクト開発者とオンチェーンサービスのスケーラビリティと安全性を向上させることに特化しています。この新たな資金を通じて、Modulus は、Ethereum ベースの AI アプリケーションと専用の AI ZK プルーフプロバイダーを含む製品ラインの拡張を計画しています。
https://x.com/ModulusLabs/status/1719749763753730118?s=20
Topos
Toposware は、ゼロ知識暗号学に特化した企業で、500万ドルの戦略的シードラウンドの延長資金を調達しました。このラウンドは、Evolution Equity Partners が主導し、Triatomic Capital、K2 Access Fund、Polygon の共同創設者 Sandeep Nailwal の投資を受けており、Toposware のインフラを強化し、ブロックチェーンの相互運用性、プライバシー、スケーラビリティの課題に取り組むことを目的としています。同社は、企業向けの早期アクセスプログラムの準備を進めており、これらの資金を使用してさらなるパートナーシップを形成し、特にエンジニアリングチームを強化してコアのゼロ知識インフラを提供し、エコシステムの採用を促進する計画です。
https://x.com/Toposware/status/1719702762189947220?s=20
プロトコル更新
Derivio が zkSync Era でメインネットをローンチ
Voyager のトークンが 供給の約3分の1が焼却された後 急騰
Uniswap のユーザーが MEV ボットに700,000ドルを失った
Lido が Obol 分散型ステーキングモジュールを有効にする提案を承認
SafeMoon の幹部が DOJ、SEC によって逮捕された
Pyth Network が 75,000以上の 対象ウォレットに対する回顧的トークンエアドロップを発表
Worldcoin の暗号ウォレットが 100万以上の 月間アクティブユーザーを主張
Aptos と Avalanche が 4億5000万ドル の11月トークンアンロックで支配
業界イベント
ジョージア の中央銀行が Ripple をデジタル通貨パイロットプロジェクトに採用
米国当局 が 5400万ドル の暗号をダークネット麻薬スキームから押収
Block の第3四半期のビットコイン総利益が 22% 増加し、4500万ドルに達する
SEC が Terraform に対する訴訟での要約判決を求める
Treehouse が NFT データ 提供を拡大するために Origins を買収
ProShares が弱気トレーダー向けに初の ショートイーサ先物 ETF をローンチ
Nym が 分散型 VPN 領域に進出
PayPal がその PYUSD ステーブルコインに関して SEC の召喚状を受ける
Twitter アルファ
暗号 Twitter には多くのアルファが含まれていますが、数千の Twitter スレッドをナビゲートするのは難しい場合があります。毎週、私たちは数時間をかけて研究し、洞察に満ちたスレッドを厳選し、毎週の特選リストを策定します。それでは、深く掘り下げてみましょう！
https://x.com/ViktorDefi/status/1720427627826065524?s=20
https://x.com/poopmandefi/status/1721042521219027068?s=20
https://x.com/TheDeFISaint/status/1720898811525038544?s=20
https://x.com/0xTindorr/status/1720836875123064944?s=20
来週のイベント
ニュースソース/参考資料:
https://www.theblock.co/
https://cointelegraph.com/news/hong-kong-issues-asset-tokenization-rules
https://cointelegraph.com/news/jpex-scandal-wont-impact-hong-kong-crypto-vision-financial-secretary
https://cointelegraph.com/news/hong-kong-cbdc-pilot-e-hkd-trials-phase-2
https://www.theblock.co/post/260335/modulus-raises-6-3-million-to-bring-crypto-security-to-ai
https://www.coindesk.com/tech/2023/11/01/crypto-venture-funds-variant-1kx-lead-6m-funding-round-for-zk-meets-ai-startup-modulus/
https://cryptonews.com/news/modulus-labs-completes-6-3-million-funding-to-integrate-cryptographic-security-into-ai.htm
https://www.nftgators.com/zero-knowledge-infrastructure-provider-toposware-secures-5m-seed-round/
https://www.cointime.ai/flash-news/toposware-completes-44861
この週報は情報提供のみを目的としています。投資アドバイスとして使用すべきではありません。投資決定を行う前に、自分自身で調査を行い、独立した財務、税務、または法的アドバイザーに相談する必要があります。また、資産の過去のパフォーマンスは将来の結果を示すものではありません。
