バイナンス研究所レポート：Layer2トラックの主要プレーヤーと発展トレンド

著者：BinanceResearch

編纂：深潮TechFlow

L2エコシステムは、業界のスケーラビリティ、効率性、可用性を向上させる上で顕著な進展を遂げています。

最近、L2の競争が激化し、市場競争がますます厳しくなっています。

ほぼすべてのチェーンがコストが低く効率が高いと主張しており、各社はモジュール化を進め、スケーラビリティを高め、L3の構築に向けた動きが見られます。

私たちはどのようなL2を必要としているのか、現在のL2トラックにおける各社の特徴はどうなっているのか、どのような動きが進行中なのか？そして将来的には、L2はどのような新しいトレンドに進化するのでしょうか？

バイナンス研究所は以前に「The L2 Evolution」という研究報告書を発表し、上記の問題に対する詳細な回答と展望を示しました。この報告書は、異なるL2アプローチの複雑さを分析し、市場における現在の地位を評価し、現在のL2市場の構造が生み出す可能性のある新しい方向性を深く探求しています。

報告書が長いため、深潮はこの報告書を解読し整理し、皆さんがL2市場の各社の状況を集中して迅速かつ体系的に理解できるようにし、未来の機会を予測する手助けをしています。

重要な要約：

1. L2は新たなトレンドを進化させており、Superchain、L3、Hyperchainが含まれます。これらの進展は多くのL2に採用され、次世代のイーサリアム拡張の基盤となることが期待され、開発プロセスを簡素化し、安全性を強化し、エコシステム内での相互運用性を高めます。
2. OptimismのOPスタックは、スーパーシェーンに向かっており、高度な相互運用性を持ち、Bedrockアップグレードは彼らのビジョンを実現するための第一歩を示しています。
3. Arbitrumもイーサリアム拡張の最前線にあり、Arbitrum Orbitを通じてL3ネットワークを開発し、Arbitrum L2上にカスタムチェーンをデプロイするための無許可フレームワークを提供しています。
4. zkSyncはHyperchainを提案しており、これは超スケーラビリティ、改善されたコンポーザビリティ、および強化された安全性を実現するためのカスタマイズ可能な無信任リンクブロックチェーンのセットです。
5. StarkWareはマルチレイヤーソリューションを開発しており、カスタムスケーリングのためのL3を探求し、L2を利用して汎用スケーリングを行っています。
6. Polygon 2.0は、Polygon PoS、Supernets、zkEVMを含むL2ソリューションスイートを統一することで「インターネットの価値層」を作成することを目指しています。

市場背景

1. スケーラビリティは現在のイーサリアムが直面している核心的な課題であり、イーサリアム自体はインターネットと同等の規模に達するのが難しいです。
2. 現在のL2ソリューションにも限界があり、アプリケーションの最適な選択肢にはなりません。これらはスケーラビリティを犠牲にするか、特定のエコシステムへの依存リスクを増加させます。
3. クロスチェーン相互運用性は依然として痛点です。既存のクロスチェーンブリッジは脆弱で、しばしば攻撃されます。
4. L2の発展の次の段階は、Rollupのデプロイプロセスを簡素化し、開発者のハードルを下げることです。目標は「ワンクリック」でRollupチェーンをデプロイすることで、ウェブページを作成するのと同じくらい簡単です。
5. 各Rollupチェーンは現在、自分自身でインフラを構築する必要があり、これがリソースの浪費と高度な断片化を引き起こしています。新しいRollupモデルはインフラの共有と相互運用を実現し、リソースの冗長性を減少させます。
6. 新しいケーススタディにはOP Chains、Arbitrum Orbit、zkSyncのhyperchainsなどがあります。

主要プレイヤー1：OptimismとOPスタック

1. OptimismはOP Mainnetの背後にあるチームで、OP MainnetはEVM互換のオプティミスティックロールアップで、2021年12月にローンチされ、主要なイーサリアムL2ソリューションの一つです。6月時点で、OP Mainnetの総ロックバリューは220億ドルを超え、すべてのイーサリアムL2ソリューションの中で2番目の市場価値を占め、総市場シェアは23％を超えています。
2. 2022年10月、OptimismはOPスタックを発表しました。これは「高度にスケーラブルで高度に相互運用可能なさまざまなブロックチェーンのモジュール化されたオープンソースの青写真」として説明されています。これは、Optimismがイーサリアムのスケーラビリティの世界における設計とビジョンの進化を示しており、単に彼らのオプティミスティックロールアップソリューションを運用するだけではありません。
3. OPスタックは、いわゆる「Hyperchain」の概念を導入し、OPスタックに基づいて構築された高度に統合されたL2ブロックチェーンネットワークを指します。
4. Optimismのこの新しい段階での最新の進展は、彼らのフラッグシップL2ロールアップがBedrockに移行したことで、これはOPスタックの最初の公式バージョンであり、彼らの製品に多くの運用とユーザーの改善をもたらしました。

OPスタックの詳細

• OPスタックは、OP Mainnetを支える標準化された共有のオープンソース開発スタックです。これは、Optimism L2ロールアップを構成するさまざまなソフトウェアコンポーネントで構成されており、ネットワークの共有、相互運用、調整を行うL2ブロックチェーンの集合を作成するために使用できます。

本質的に、OPスタックはL2ブロックチェーンの作成を簡素化することを目的としており、「L2を構築するためのスーパーマーケット」と見なすことができます。

• 主要コンポーネントは以下の通りです：

• データ可用性層:この層はOPスタックチェーンの原始入力がどこに公開されるかを定義します。ほとんどのOPスタックモジュールはイーサリアムデータ可用性層を使用しており、OP Mainnetロールアップもこのモジュールを使用しています。
• 順序層:この層はOPスタックチェーン上のトランザクションがどのように収集され、データ可用性層に公開されるかを決定します。現在の状態では、OPスタックのオーダーモジュールは単一のオーダー設定です。将来の提案された変更には、プラットフォームの分散化を強化するために複数のオーダーが含まれる予定です。
• 派生層:この層はデータ可用性層からの原始データをどのように処理し、実行層に送信される入力を形成するかを定義します。これはデータ可用性層と非常に密接に関連しており、そこからの原始データを解析する方法を理解する必要があります。
• 実行層:この層はOPスタックチェーン内の状態を定義し、派生層からの入力を受け取った後の状態の変化をどのように行うかを定義します。現在OPスタックで使用されている実行層モジュールは、わずかに修正されたEVMバージョンです。
• 決済層:この層は伝統的にブロックチェーンから資産を取り戻す処理を行い、まず目標ブロックチェーンの状態を証明し、その状態に基づいて取り戻しを処理します。より広く言えば、OPスタックにとって、決済層は第三者のブロックチェーンがOPスタックチェーンの状態を認識し、ビューを構築できるようにします。
• ガバナンス層:これはアップグレード、設計決定、システム構成を管理するための一般的なツールとプロセスのセットを指します。他の層と比較して、これはより抽象的な層であり、さまざまなメカニズムを含むことができます。

• OPスタックの利点：

• スケーラビリティ:OPスタックのコードは、他のビルダーが使用したいと思うように設計されています。そのため、彼らのコードはオープンソースであり、通常はモジュール化されています。
• シンプルさ:彼らはコードをできるだけシンプルに保つよう努めており、実績のある既存のコードを再利用する傾向があります。
• 理解可能性:既存のイーサリアム開発者は、OPスタック上で比較的簡単に構築できます。
• クライアントの多様性:OPスタックを通じて複数のクライアント実装が可能です。

Bedrockアップグレードによる利点

• 低コスト:Bedrockはデータコストを最小化するために最適化されたデータ圧縮戦略を実施しました。現在、各トランザクションの平均コストは77％以上低下しています。これにより、OptimismのL2ロールアップは現在、最も安価なイーサリアムL2となっています。

• ユーザー体験の改善:特にL2ロールアップにあまり慣れていないか、経験が少ないユーザーにとって、これはユーザー体験の向上です。
• 改善された証明モジュール化:BedrockはOPスタックから証明システムを抽象化しました（図2の決済層に対して）、そのためOPスタックチェーンは障害証明または有効性証明（すなわちZK証明）を使用してトランザクションを検証できます。注目すべきは、OPスタックのためにZK有効性証明器を構築するためのRFPがすでに存在することです。
• 改善されたノード性能:Bedrockは、単一のロールアップ「ブロック」で複数のトランザクションを実行できるようにし、以前の「1ブロック1トランザクション」モデルを超えました。現在の取引量の下で、これにより状態の成長が年間約15GB減少します。
• 要約：OPスタックはL2チェーンを構築するために必要なさまざまなコンポーネントを分解し、Bedrockはこのソフトウェアの最初の実装です。キーワード：モジュール化。

OPのSuperchainアーキテクチャ

• Bedrockアップグレードの後、Optimismの次のステップは、自身をSuperchainにアップグレードし始めることです。

• Superchainは、セキュリティ、通信層、およびオープンソース技術スタック（すなわちOPスタック）を共有する分散型のL2チェーンネットワーク（OPチェーンと呼ばれる）として構想されています。
• これらのチェーンは標準化され、相互交換可能なリソースとして使用されることを目的としています。この標準化により、開発者はSuperchain全体を対象としたアプリケーションを作成できるようになります。

• Superchainの利点：

• 強化された安全なコード基盤:チェーンの数が増えるにつれて、各チェーンは共有され、支えるモジュール化された標準化コードベースに貢献し、システムを強化します。
• 原子レベルのクロスチェーン相互運用性:異なるOPチェーン間でシームレスに同時に取引が行われ、ブリッジや仲介者を必要としません。
• 汎用のイーサリアムインフラ:既存のイーサリアム開発者がOPチェーンの構築にシームレスに切り替えることを可能にします。

• OPに参加するプロジェクト：

• OptimismのL2ロールアップチェーンは、Bedrockアップグレードの後、Superchainの最初のメンバーとなります。
• CoinbaseのBase L2は、今年メインネットを立ち上げる第2のメンバーとなります。
• WorldcoinもOPスタック上での構築を約束しています。
• Conduitは、開発者が自分のOPスタックロールアップを立ち上げやすくし、最終的にはSuperchainの一部となることを目指しています。
• Aevo、分散型オプション取引所は、最近Conduitと提携し、OPスタックに基づいてロールアップを立ち上げ、ConduitがAevoロールアップシーケンサーを運営しています。
• BNBチェーンもOP BNBのテストネットを発表しました。これは彼らのOPスタックに基づくEVM互換のL2チェーンです。
• NFTの世界では、分散型NFTマーケットプレイスZoraが最近Zora Networkを立ち上げました。これはOPスタックに基づくL2で、NFTをより安価でアクセスしやすくすることを目的としています。彼らの文書によれば、Zoraでのミントコストは0.50ドル未満になる可能性があり、取引は数秒で確認されます。

主要プレイヤー2：Arbitrum Orbit

Arbitrumは2021年8月にローンチされて以来、現在最大かつ主要なL2ネットワークであり、総ロックバリューは590億ドルを超えています。総市場シェアの60％以上を占めています。

Arbitrumエコシステム製品：

• Arbitrum One:Arbitrumエコシステムの最初のコアメインネットロールアップ。
• Arbitrum Nova:これはArbitrumの第2のメインネットロールアップで、コストに敏感で取引量の要求が高いプロジェクト向けです。
• Arbitrum Nitro:これはArbitrum L2をサポートする技術ソフトウェアスタックで、ロールアップをより速く、安価に、EVMと互換性を持たせます。
• Arbitrum Orbit:Arbitrumメインネットの上にL3を作成しデプロイするための開発フレームワークです。

Layer-3とは？

• L3ネットワークは、時にはアプリケーションチェーンと呼ばれ、L2の上に構築された専用ネットワークであり、それぞれが特定の分散型アプリケーションをサポートするスマートコントラクトをホストします。
• L3を理解する最も簡単な方法は、それらをL2のロールアップとして考えることです。L3はL1で決済を行うのとは異なり、L2で決済を行います。

Arbitrum Orbitの活用方法

• Orbitは、誰でもArbitrum L2チェーンの上にL3チェーンをデプロイできる無許可の開発フレームワークです。
• Orbitを通じて、Arbitrumは以下のユースケースのプロトコルをサポートすることを目指しています：

• 第3層ロールアップ: Arbitrum Oneに似たL3ロールアップチェーンを立ち上げる。
• 第3層AnyTrust: Arbitrum Novaに似たL3 AnyTrustチェーンを立ち上げる。
• カスタマイズ可能な第3層: Arbitrum Nitroに基づいて、特定のアプリケーションニーズに対応したカスタマイズL3チェーンをArbitrum L2チェーン上にデプロイします。これにはプライバシー、権限、手数料トークン、ガバナンスなどのコンポーネントが含まれます。

• 要約：このソリューションを通じて、Arbitrumの目標は、より多くのコントロールを求め、カスタマイズ性を求める開発者を引き付けることであり、彼らが自分の特定の要件に基づいてArbitrumのソースコードをフォークし、自由に調整できるようにします。さらには、彼らのソリューションを「カスタムチェーン」としてブランド化することも可能です。

主要プレイヤー3：zkSyncとハイパースケーリング

• zkSync Eraは、Matter LabsのzkEVMロールアップバージョンです。主ネットにデプロイされて以来、zkSync Eraは最も広く使用されているL2およびzkEVMソリューションの一つとなり、TVLは6.25億ドルを超えています。
• 超スケーラビリティは彼らの最終的な野心となり、無限の取引を管理し、安全性や分散化を妥協しないことを目指しています。
• Web3の増大する需要に応えるために、zkSyncはHyperchainの概念を中心に最終的なソリューションを設計しました。
• zkSyncアーキテクチャはHyperchainネットワークを統合することを目的としており、すべてが1つのベースチェーンにアンカーされています。

Hyperchain

• Hyperchain zkSyncのL3に対するビジョンは、広範な無信任かつカスタマイズ可能なリンクブロックチェーンエコシステムとして構想されています。
• 実施においてはモジュール化アプローチを採用し、開発者にHyperchainソフトウェア開発キット（SDK）フレームワークを提供し、彼らのブロックチェーンのためにさまざまなコンポーネントを選択したり、自分のコンポーネントを開発したりすることを可能にします。

利点：

• 安全性:Hyperchainは、非ネイティブブリッジに関連する典型的な脆弱性を克服します。これらは通常、ハッキングの原因となります。zkSyncのL3では、分形Hyperchain間の相互作用はネイティブブリッジを介して行われ、安全性がさらに強化されます。
• 性能:Hyperchainアーキテクチャを実施し、超スケーラビリティを実現することで、L3の性能が向上します。
• コスト:データ可用性ソリューションにより、データコストが大幅に削減されます。
• 使いやすさ:zkSyncはSDKの大幅な強化を見越しており、ローコードおよびノーコードソリューションの導入により、アプリケーション開発がより簡単になります。
• コンポーザビリティ:システムのLLVMコンパイラはSolidityおよびその他の現代的なプログラミング言語をサポートし、Rust、C++、Swiftなどの言語を使用する開発者へのアクセスを増やします。

ハイパースケーリング理論（Hyperscaling）

• 超スケーラブルなブロックチェーンシステムは、複数の異なるZKチェーン（またはスーパーシェーン）が並行して実行され、ブロック証明が集約され、L1で決済されます。理論的には、これは無限の数のスーパーシェーンを表すことができます。
• この全プロセスは、StarkWareが初めて導入した分形拡張という概念に関連しています。分形拡張は、アプリケーション特定のL3がL2上に再帰的に構築される多層ネットワークの概念に基づいています。
• ハイパースケーリングは、各L3アプリケーションチェーンを接続するネイティブブリッジを導入することでさらに進展し、これによりスーパーシェーン間の移動が第三のチェーン上のリソースを消費せず、基盤チェーンが中央のスケーラビリティボトルネックにならないことを保証し、並行した超スケーラビリティの原則を維持します。

図のように、スーパーブリッジがなければ、分形拡張は基盤チェーンが時間の経過とともに大多数の転送の主要な接点となり、スケーラビリティの障害となる可能性があります。

スーパーブリッジがあれば、あるスーパーシェーンから別のスーパーシェーンへの移動は、通常の移動と同じくらい簡単でコスト効率が良くなります。これは、ハイパーリンクがどのようにして1つのウェブページから別のウェブページにシームレスにナビゲートできるかを反映しており、追加のナビゲーションの必要性を排除します。

主要プレイヤー4: StarkWareと分形拡張（Fractional Scaling）

• StarkWareは、L2が汎用スケーリングに使用され、L3がカスタムスケーリングに使用される多層ネットワークの概念を提案しました。
• StarkWareの分形拡張の概念は、他のL2プロジェクトがイーサリアムのスケーリングを探求する際のインスピレーションとなった可能性があります。

• Slushは、Starknet上でzkVM L3を構築するためのSDKを開発しています。
• StarkWareはRecursive STARKsを導入しました。これはL2のスケーリング能力を強化する技術で、複数のトランザクション証明を1つの証明にバンドルすることを可能にします。
• この技術はCairoプログラミング言語とSHARPに依存しており、後者は複数のアプリケーションからのトランザクションを1つのSTARK証明に集約することをサポートします。
• StarkWareの目標は、コスト、遅延、計算リソースを最適化し、公共のStarknetネットワーク上でのL3ソリューションの開発をサポートすることです。

主要プレイヤー5：Polygon 2.0

背景:

• PolygonのL2ソリューションは、毎日約2-3Mのトランザクションを処理し、300-400Kの継続的にアクティブなアドレスを持っています。
• Polygonはまた、Supernetsと呼ばれる独自のアプリケーションチェーンソリューションを立ち上げ、開発者がカスタマイズされたアプリケーションチェーンを作成できるようにしています。

Polygon 2.0の核心:

• Polygonの各プラットフォームを統一し、ユーザーにシームレスなインターフェースを提供することを目指しています。
• ZK技術に基づくL2チェーンの集合体として、Polygon 2.0は独自のクロスチェーン調整プロトコルを使用しています。
• このネットワークは無限の数のチェーンを収容でき、安全で即時のクロスチェーン相互作用を保証します。

重要なポイント:

• 相互運用性: Polygon 2.0は、ZK証明を通じて複数のブロックチェーン間でのスムーズな移動と相互作用を実現することを目指しています。
• 安全性: ゼロ知識技術と既存のPoSメカニズムを使用することで、Polygonは安全性とプライバシーを強化することを目指しています。
• スケーラビリティ: Polygonチームは「実際に無限の数のチェーン」をサポートするためにPolygon 2.0を構築しています。

最新の更新とタイムライン:

• Polygon PoSサイドチェーンは現在、独自のバリデーターセットによって保護されており、ZK証明を通じてではありませんが、Polygon 2.0のビジョンは各PolygonチェーンがZK L2であるべきだとしています。
• ユーザーと開発者の体験は、この変革によって変わることはなく、Polygon PoSは従来通りに運用され、ZK証明が追加されたことで安全性が向上します。
• 初期提案が支持されれば、Polygonチームは2024年第1四半期までにzkEVM validiumメインネットを立ち上げることを見込んでいます。

結論: PolygonがそのPoSサイドチェーンでのパフォーマンスとzkEVMソリューションの成功したデプロイを考慮すると、この新しいビジョンはかなりの前景を持ち、より広範なL2エコシステムに興味深い強化をもたらす可能性があります。

L2市場の総合比較

• 特徴はそのダイナミックさと競争性であり、各ネットワークは独自の視点を持ち、共通点がある一方で顕著な違いも存在します。

主要プロジェクトの特徴:

• Optimism: そのSuperchain論文で自らを区別しています。完全にオープンソースのフレームワークを提供しますが、これは他のOPスタックを使用するロールアップがOptimismの流動性とユーザーを分散させる可能性があります。
• zkSync: Optimismと一定の重複がありますが、実行戦略においてOptimismやArbitrumとは異なります。
• Arbitrum: L3チェーンを作成するための無許可プラットフォームを提供していますが、依然としてDAOによるArbitrumのIPを使用するための承認が必要です。
• Starknet: 多層構造を採用し、分形拡張L3を使用しています。
• Polygon: より統合されたモデルを選択し、L2製品群をまとめています。

これらのL2ビジョンは異なるものの、彼らの核心はカスタマイズとアプリケーション特定のチェーンです。

異なるL2間の微妙な違いは、以下の表で示すことができます：

最後に、技術的なソリューションの違いにかかわらず、L2はプロジェクトがそれぞれのエコシステム内で価値を蓄積する方法を決定するために、以下の要素を考慮する必要があります。

• ソフトウェアのカスタマイズ性: コードを複製し、L2上に構築する容易さは重要な区別要因となります。L2上に構築されるプロジェクトは特定の修正を求め、これらのカスタマイズに資源を投入する可能性が高いです。これらの状況に適応できる最良のL2ソフトウェアスタックは、間違いなく競争優位性を持つでしょう。
• 取引手数料とシーケンサー: シーケンサーは、維持管理とクラウドサービスの重要な責任と運営費用を負担し、ユーザーから徴収する取引手数料によって公正に補償されるべきです。
• ガバナンストークンの役割: トレンドが分散化に向かう中で、L2のガバナンストークンの機能がますます重要になっています。おそらく、ほとんどのロールアップは、共有シーケンサーネットワークに含まれるためにトークンのステーキングを必要とするでしょう。

結論の考察

• L2エコシステムは、業界のスケーラビリティ、効率性、可用性を向上させる上で顕著な進展を遂げています。
• 業界内ではL2の進化の次の段階が探求されており、これがさまざまな異なるビジョンとアプローチの出現をもたらしています。多くの異なる見解があるにもかかわらず、皆の共通の目標は無限のスケーラビリティを実現し、Web3の世界がWeb2のようにシームレスに拡張できることです。
• 現在、この分野はまだ初期段階にあり、具体的なアプローチや実践は完全には確立されていません。