ウォール・ストリート・ジャーナル：内部チャット記録は、バイナンスとバイナンスUSの関係が開示されているよりも複雑であることを示しています。

原文标题 ： 暗号巨人バイナンスのテキストが米当局を回避する計画を明らかにする

原文作者 ： ケイトリン・オストロフ, パトリシア・コウスマン

編訳 ： 倩雯 ， C hainC atcher

バイナンスは2017年に鮮やかな姿で暗号通貨の舞台に登場し、世界最大のデジタル通貨取引所へと成長しました。しかし、すぐに問題に直面しました。

バイナンスは主に中国と日本の本社によって運営されていますが、その5分の1の顧客がアメリカにいます。アメリカ当局は、規制されていないオフショアの暗号通貨プレイヤーに対して取り締まりを行う意向を示しました。2019年のあるプライベートチャットで、 バイナンス の幹部は同僚に警告しました。アメリカの規制機関からの訴訟は バイナンス のビジネスと 従業員 に対して " 核廃棄物 " のような影響を及ぼすだろうと。

《ウォール・ストリート・ジャーナル》が入手した2018年から2020年の情報、文書、元従業員へのインタビューによると、バイナンスは訴訟を恐れ、アメリカ当局の影響を排除するための計画を策定しました。

この戦略の核心は、完全に独立したアメリカのプラットフォーム「Binance.US」を設立することでした。このプラットフォームはバイナンスの技術とブランドをライセンスするものの、他の面ではBinance.comから完全に独立しているように見えました。これにより、元のBinance.com取引所はアメリカの規制機関の監視から免れることができ、アメリカのユーザーを切り離すことができました。

しかし、インタビューや本紙が確認した情報と文書によれば、 バイナンス とBinance.USの関係は、両社が公表しているよりも 複雑 です。 二つの実体の間には 従業員 や 財務 の相互接続があり、 同じ暗号通貨を取引する実体に属しています。 バイナンスの中国の開発者がBinance.USユーザーのデジタルウォレットをサポートするソフトウェアコードを維持しており、これによりバイナンスはアメリカの顧客データにアクセスする可能性があります。

もしアメリカの規制機関がこれらの関係がバイナンスがアメリカの会社を支配していることを意味すると判断すれば、彼らはバイナンスの全ビジネスに対する規制を要求することができます。多くの投資家にとって、バイナンスは最初からブラックボックスでした。これにより、億万長者の創業者兼CEOである趙長鵬とその財務状況は、より厳しい監視を受けることになります。最近、テキサス州の金融規制機関は法廷文書で、Binance.USが州内での運営許可を取得していないと述べ、最大株主である趙長鵬の財務情報を提供することを拒否したとしています。

召喚状や事情に詳しい人々によると、アメリカ証券取引委員会（SEC）と司法省は少なくとも2020年からバイナンスとBinance.USの関係を調査しており、バイナンスは自社の本社を明示していません。司法省とSECはコメントを拒否しました。

木曜日、二党の上院議員グループがバイナンスに一連の質問に回答するよう求め、「顧客と公衆に基本的な財務情報を隠している」と述べました。バイナンスは他の国からも注目され、無許可での営業を指摘されています。

バイナンスはこれまでで最大の暗号通貨プラットフォームであり、昨年のFTXなど他のプラットフォームの倒産はデジタル通貨の世界を混乱させました。FTXの急速な倒産はアメリカの規制機関に計画を変更させ、彼らは現在、1兆ドルの価値を持つ暗号通貨業界を制御するために全力を尽くしています。バイナンス が業界の混乱を乗り越え、アメリカの規制機関に対処できるかどうかは、暗号通貨の未来にとって試練となるでしょう。

バイナンスの最高戦略責任者パトリック・ヒルマンは先月、同取引所がアメリカの規制および法執行機関による調査に対処するために財政的な罰金を支払うことを予想していると述べました。

バイナンスの女性広報担当者は、「私たちは、初期の数年間に十分なコンプライアンスと管理を行わなかったことを認めます。しかし、コンプライアンスに関しては、今日多くの変更を行いました。」と述べました。

Binance.USの女性広報担当者は、「Binance.USはアメリカの顧客のために設計されており、アメリカの規則と規制に準拠した製品とサービスを提供しています。」と述べました。

バイナンスとBinance.USの密接な関係は2019年9月に明らかになりました。当時、バイナンスの上海のスタッフが、アメリカのプラットフォームが起動する数分前にプラットフォームの取引を開始し、その結果、バイナンスのテレグラムチャットグループで議論されました。

Ninj0r [バイナンスのソフトウェア開発者] は言いました： 「 なぜ取引が始まったのですか ？？ まだ時間ではないのに ！！ 誰が取引を開始したのですか？取引タイマーを設定しましたか？誰が取引を開始したのですか？ 」

続いて他のメッセージがあり、Ninj0rの別の緊急メッセージがありました：" 誰かが取引を前倒しで開始しました。誰がやったのですか？8:56:09.822に誰かが手動で取引を開始しました。誰？なぜ？ "

最終的に、同社の創業者兼CEOである趙長鵬が応答しました："上海の誰かが、誤操作をしました。 "

《ニューヨーク・タイムズ》によると、少なくとも2021年の夏まで、上海の開発者がBinance.USの重要なソフトウェア機能を維持していました。ある協定に詳しい人物によると、上海のこれらの開発者の契約は バイナンス と結ばれており、アメリカのプラットフォームとは結ばれていません。

バイナンスとBinance.USの女性広報担当者は、両社の関係はライセンス契約によって制約されており、バイナンスの技術を含んでいると述べました。Binance.USの女性広報担当者は、アメリカの顧客のデータはアメリカに保存されており、同社はユーザーデータとバイナンスを混同していないと述べました。

《ニューヨーク・タイムズ》によると、アメリカ証券取引委員会もBinance.USと二つの取引会社との関係を調査しており、これらの会社はそれぞれ趙長鵬と関係があります。Merit Peak Ltd.とSigma Chain AGです。

検察官は、既に倒産したFTXプラットフォーム上で、同取引所とその関連取引会社Alameda Researchとの不正な関係が数十億ドルの顧客資金の損失を引き起こしたと述べています。Binance.USの女性広報担当者は、FTXと比較して、「Binance.USは決して------将来も------顧客資金を取引したり貸し出したりすることはありません。」と述べました。

彼女は、Merit Peakは2021年にBinance.USでのすべての活動を停止し、Sigma Chainについてはコメントを拒否しました。

バイナンスが運営を開始した最初の2年間、つまり2017年と2018年、同取引所は政府の規制を受けずに急速に拡大しました。顧客は世界中からBinance.comにアクセスでき、ほとんどの場所で銀行やブローカーが行う必要があるKYCを受けることなく取引できました。

《金融日報》が確認したプライベートチャットの記録によると、バイナンスの幹部は、規制の監視を予測するための予防措置を講じなければ、アメリカの規制機関から訴訟を受ける可能性があることを懸念していました。

本紙が確認した報告書によると、2018年末、バイナンスの資金提供を受けたビットコイン取引会社の従業員ハリー・ジョウが、バイナンスの幹部に対してアメリカ企業を設立する提案を提出しました。これにより、アメリカの法執行機関や規制機関からの問い合わせを引き寄せ、バイナンスが彼らの注目を浴びないようにすることができるとしました。

「アメリカの法執行機関からの影響を排除するために」という章では、この計画はバイナンスがアメリカの実体と「純粋な契約」関係を築くことを要求しており、これは後者が独立して運営し、独自の管理層と従業員を持つことを意味します。

報告書の別の部分は「規制機関の関与計画」と題され、バイナンスに「広報に大きく投資し、このアメリカの実体がSECの期待を超えて運営し、SECの業界リソースとなることを示すように」と提案しています。《フォーブス》とロイターは以前にこの計画の詳細を報じました。

バイナンスの女性広報担当者は、この提案は拒否され、実施されなかったと述べました。

2019年2月、当時のバイナンスの最高財務責任者がアメリカのデラウェア州にBAM Trading Services Inc.という会社を設立し、すぐにBinance.USという企業の運営者となりました。周偉はテレグラムチャットで従業員に、BAM Trading Services Inc.が設立されたことを伝え、同時にBAM Management US Holdings Inc.とBAM Technology Services Inc.も設立されたと述べました。

同年6月、バイナンスはBAM Tradingと提携してBinance.USを設立し、この会社はバイナンスの技術とブランドをライセンスすることができました。Binance.USはアメリカ財務省金融犯罪執行ネットワークに通貨サービス企業として登録されました。

本紙が確認した文書によると、バイナンスは当時、創業者兼CEOの趙長鵬がケイマン諸島と英領バージン諸島に実体を登録し、BAM社を支配していることを開示していませんでした。

バイナンスの女性広報担当者は、趙長鵬のコメントを求めるリクエストに応じませんでした。ハリー・ジョウと周偉はコメントのリクエストに応じませんでした。

Binance.USは基本的な暗号通貨取引のみを提供し、レバレッジやBinance.comで取引可能な複雑なデリバティブは提供しません。アメリカでデリバティブを取引するプラットフォームは、商品先物取引委員会またはアメリカ証券取引委員会に登録する必要があります。

バイナンスは、アメリカの顧客をプラットフォームで受け入れることを停止すると発表しました。しかし、あるバイナンスの従業員は、バイナンスがアメリカの顧客を元の取引所に留めておき、そこで暗号通貨デリバティブを取引できるようにする方法について内部で議論しました。これは人気があり、利益を上げるビジネスです。

バイナンスのテレグラムグループチャットで、ある従業員は、Binance.comのページビューの18%以上がアメリカのユーザーから来ていることを指摘しました。サミュエル・リムは当時のバイナンスのコンプライアンス責任者であり、彼はアメリカの規制訴訟が「深刻な結果」をもたらすと主張し、バイナンスが最大のアメリカの顧客基盤を保持できると提案しました。バイナンスはアメリカのユーザーがグローバルプラットフォームで取引することを禁じているにもかかわらずです。

「 彼らに VPNを使わせれば、 彼らは使い方を知るでしょう。 」 彼は2019年6月の テレグラム チャットで言いました。 VPNは、 コンピュータユーザーが他の 国にいるように見せる ものです。

バイナンスアカデミーは、ユーザーが取引する方法について教育を行ったことがあり、2020年にはVPNの使用ガイドを発表しました。しかし、その後、その内容は削除されました。

リムはまた、アメリカの顧客がオフショアの実体を利用してBinanceにアクセスできるかどうかについて内部で議論しました。リムはコメントのリクエストに応じませんでした。

Binance.USの最初のCEOキャサリン・コリーは、取引開始後すぐのポッドキャストで、「私たちは非常に独立した実体であり、バイナンスとは異なります。私たちはただソフトウェアをライセンスしているだけです。」と述べました。

3ヶ月後、彼女はBinance.USの単独テレグラムチャットで従業員に最新の進捗をバイナンスの当時の最高財務責任者周偉とCEO趙長鵬に転送するように指示しました。

「皆さん、今夜7 pm est/4 pm pstまでに週報を投稿してください。そうすれば周偉は私たちが何をしたかを知ることができます。土曜日は毎週の更新の時間です。CZ/周偉が知っておくべきあなたの過去一週間の仕事について、2-5の要点を送ってください。」とコリーは書きました。

コリーは2021年春に退職し、彼女の弁護士はコメントを行いませんでした。

ある時、ある従業員がBinance.USの新しい顧客のためにGoogleスプレッドシートを作成しようとしましたが、彼はグローバル取引所のアカウントを使用しており、スプレッドシートの作成者をBinance.comからBinance.USに変更するのが難しかったです。

ハリー・ジョウはバイナンスのテレグラムチャット記録の中で、「これはメディアに捕まるに違いない。対抗的な司法手続きで引用され、会社のベールを剥がす直接的な証拠となるだろう。」と書きました。

彼は「特に懸念されるのは、このフォームが顧客アカウントの開設に関するものであるということです。」と書きました。「もし私が総検察官なら、これは実際にバイナンスという'未登録の外国[通貨サービス企業]'がアメリカの顧客のアカウントを開設していることを証明する証拠として使うでしょう。」

ハリー・ジョウはまた、Binance.USのウェブサイトの文案を起草する際に、バイナンスの口調を避けるように従業員に注意を促しました。「これは良い提案です！起草する際にはBinance.USの視点から考えてください。」とバイナンスの当時の最高財務責任者周偉は返信しました。

従業員たちも アメリカの規制機関に接近する方法を探していました。 2019年中、当時のバイナンスの最高戦略責任者であるジン・チャオは、高校の同級生であるシガル・マンデルカーがアメリカ財務省の外国資産管理局を担当していることを知りました。彼はあるチャットグループでこの点を指摘し、彼女にその年の秋の同窓会で会うかもしれないと述べました。

バイナンスの幹部は、マンデルカー氏が講演する会議に参加するべきかどうかを議論し、その後、趙長鵬がLinkedInで彼女にメッセージを送るべきだと決定しました。マンデルカーは2019年末に財務省を離れました。チャットメッセージには、バイナンスの幹部が彼女と話したかどうかは記載されていません。マンデルカーのアカウントに詳しい人物によると、彼らは話していないとのことです。

2018年と2019年、バイナンスの従業員は当時の商品先物取引委員会の前主席で、現在のアメリカ証券取引委員会の主席であるゲイリー・ゲンスラーに接触し、彼が顧問を務めることを望んでいました。ゲンスラー氏は当時マサチューセッツ工科大学で教えており、「もし民主党が2020年の選挙に勝てば、彼は再び規制者の地位に戻る可能性が高い」とあるバイナンスの従業員が同僚に語りました。

チャット記録によると、当時バイナンスのベンチャーキャピタル部門の責任者エラ・ジャンとハリー・ジョウは2018年10月にゲンスラーと会いました。周偉は「私が観察したところ、ゲンスラーは顧問の役割を拒否しましたが、彼は権限戦略に関する情報を寛大に共有してくれました。」と書きました。

ゲンスラーは2018年から2021年までマサチューセッツ工科大学で教えている間、バイナンスを含む多くの企業が彼に接触し、顧問を務めるよう招待しましたが、彼はその要求をすべて拒否しました。ある情報筋によると、2019年3月、ゲンスラーは東京でバイナンスの創業者と会い、その後の夏、つまりマサチューセッツ工科大学の暗号通貨コースの期間中に彼とビデオ会議を行ったとされています。ゲンスラー氏は2021年4月からSECの主席を務めています。

Binance.US のテレグラムチャットのいくつかのメッセージは、 バイナンス が少なくとも その 一部の予算を管理していることを示唆しています。

2020年1月、Binance.USとバイナンスの従業員は韓国の秘密のスキーリゾートで一緒に遊びました。この旅行の前に、Binance.USの当時のCEOコリー氏は従業員に「あなたが直面している束縛（あなたの仕事でSHが回答、アクセス、承認、資金を必要とするプロジェクト）」について考えるように指示しました。ある情報筋によると、SHは上海を指しています。