2023年の展望：GameFiなどの概念が周期の中で復活し、Web3のシステム化が進む傾向。

撰文：Harry Liu，Forj CEO

编译：Wayne Zhang， Forj Network

2023年のサイクルとシステムについて議論する前に、まず2022年Q4の投資状況の比較を見て、VCのデータから2023年の新しいトレンドを見つけたいと思います。

2021年Q4のWeb3では416件の資金調達が行われ、2022年には32%減少し、283件となりました。平均資金調達規模は1560万ドルで、昨年の61%に減少しました。データと現実の間に乖離が生じています。なぜなら、昨年と比較してWeb3は採用や技術革新の面で大きな進展を遂げたにもかかわらず、規模と件数が大幅に減少したからです。一因として、ベアマーケットの背景の中で資金が徐々に保守的になっていることが挙げられます。

最も規模の大きい資金調達は、ゲームプラットフォーム、NFTFi、メタバースインフラ、クリエイターエコノミーのいくつかの分野で発生しました。ゲーム分野の企業Fenix Gamesは、四半期最大の資金調達を行い、1.5億ドルに達しました。続いてImprobableが1.11億ドルの投資を受けました。

分野別に見ると、Q4ではPOLYCHAIN Capitalがインフラ分野で7回の投資を行い、すべてリード投資家でした。非常に豪快な出資で、平均規模は約1900万ドルです。下の図は、Q4に他の分野に大きく投資したVCたちとその投資状況を示しています。

注目すべきは、Polygonが以前のWeb3の大規模採用においても言及されており、複数のWeb2ブランドと協力し、NFTやメタバースなどの手法を用いてWeb3の採用を促進していることです。協力の他に、Polygon VentureはQ4に合計13件の投資を行い、平均規模は654万ドルで、主にNFTとゲーム分野に焦点を当てています。

2023年のテーマ

過去2年間を振り返ると、2021年のテーマは「メタバースの相互運用性」、2022年のテーマは「ネットワーク効果」と要約できます。2023年の物語は「サイクル」と「システム」の2つのサブテーマで構成される可能性があります。一方では、牛市で盛り上がったメタバース、X2E、GameFiなどの概念がベアマーケットで磨かれ、再び台頭するでしょう。もう一方では、インフラの整備と革新的な技術の継続的な出現に伴い、システム化がトレンドとなり、Web3市場体系やメディアシステムなどが構築される可能性があります。

システム & 制度

1880年から1930年にかけて、アメリカはさまざまな基盤的な革新を実現しました。重要なインフラが登場するにつれて、それに基づく電力、道路、都市計画などのシステムが使用され始めました。1930年から1970年にかけて、革新もシステム化され、教育が生産性を向上させ、機関、工場、メディア、管理制度などが次第に誕生し、整備されていきました。1970年から現在にかけて、私たちはシステムが拡張され、継続的に構築される時代にいます。独占が増え、規制も厳しくなっているため、人々は権力を制限する新しいシステムを創造しました。ここで、システムとシステム化の革新が社会の進歩を推進しています。

ここで私たちは一つの問題を考えます：ゲームは学校に取って代わることができるのでしょうか？特にアジアの一部の学校は、成績やKPIを非常に重視しています。多くの学生は、テストロボットのように訓練を受けて成績を上げています。しかし実際には、コンピュータやスマートフォンを通じてインターネットで小学校から大学までのすべての知識を学ぶことができます。知識の測定方法は成績によって制約されていますが、実際に習得し、熟練して使用することが社会で求められています。欠点はありますが、これは依然として成熟した制度です。私たちは、この制度における革新が生産性をさらに向上させると信じています。例えば、データ→情報→知識→知恵の知識獲得経路の最適化です。

ソーシャルメディアにとって、フォロワー数や閲覧数もスコアとなり、ゲームのように、注目度が高いほどランキングが上がります。Forj Researchもこのゲームに参加しており、研究報告書を発表することで皆の信頼と注目を得ています。このソーシャルメディアのゲームでは、アプリを使用したり、コンテンツを投稿したりすることで、より多くの人と出会い、収入を得ることができます。インターネット全体を一つのものと見なすと、各サービスは一つのシステムであり、Twitterは単なるゲームではなく、日間アクティブユーザーが2.5億人のゲームかもしれません。

企業はしばしば自社の利益を業界の革新よりも優先します。かつてコダックは300億ドルの時価総額を持つ、フィルム撮影に特化した世界のトップ30企業でした。しかし、コダックの運命を変えたデジタルカメラは、実際にはコダックが最初に研究開発したものでした。しかし、フィルムの高い利益率が長期的に維持できるという仮定に基づき、彼らはこれを発展の方向性として採用しませんでした。その後の出来事は皆が知っている通り、デジタル製品の登場によりコダックは衰退しました。

過度にシステム化された世界は、思想の多様性を欠き、従順な心を持ち、人々が現状を優先的に維持し、新しいものや破壊的なものに対する受容性が低くなる可能性があります。これは革新や創造性を抑制し、起業家精神を妨げるかもしれません。一方で、これは一部の人々に疑問を持ち、挑戦し、新しい機会や動機を見出すことを促すかもしれません。

一度システムの規模が拡大すると、新しい制度や革新でそれを置き換えるのは難しくなります。スタートアップ企業やベンチャーキャピタルは、この体制を置き換える革命において重要な参加者です。同時に、複数のシステムを変える方法は、重要な瞬間を待つことです。各分野は重要な瞬間を迎えており、彼らはついに受け入れられるシステムの重要な革新を採用し始めています。

サイクル

システムが存在する理由は、既存の業界、企業、規制、制度が形成され、発展し続けているからであり、サイクルは革新によって絶えず循環しています。マーク・トウェインはかつて「歴史は単純に繰り返されることはないが、驚くほど似ている」と言いました。

私たちはWeb3も同様だと考えています。新しい革新が登場すると、多くの場合、最初は無視され、次に論理的な批判が続き、次第に公衆の議論が高まり、最終的には革新の受け入れと採用に至ります。今日のWeb3、AI、メタバースは、以前の自動車、飛行機、インターネットなどと同様のシーンに直面しています。

Z世代や新世代の登場は、新しい革新のサイクルを導くでしょう。現在の若者が好むSnapshotやTiktokが徐々に主流になり、スマートフォンやスマートウェアラブルデバイスがますます普及しています。新しいユーザー、新しい思考方法が新しい需要を生み出し、新しいサイクルが到来します。

業界の変化は「分」と「合」の中で変化します。インターネットは多層プロトコルの組み合わせを通じて、さまざまなコンテンツに細分化されました。DeFi技術の革新は新しい流動性を刺激し、クロスチェーンなどの複数の分野での小さな革新が多機能のアグリゲーターや複雑で機能的なDEXを刺激しました。つまり、起業家にとって、横の革新と縦の探求が業界の発展を促進し、事業の成功と富の増加をもたらす可能性があります。

21年から22年にかけて、私たちはX2Eの浮き沈みを目撃しました。Play-to-earnのAxieやWalk-to-earnのStepnは、当時は非常に人気がありましたが、現在NFTの販売やトークン価格は大幅に減少しています。これは、Earnだけでプロジェクトを維持することが持続不可能であることを証明しています。UGC（ユーザー生成コンテンツ）は未来のゲームの必然的なトレンドであり、利益を得ることはゲームの副産物となるでしょう。新しいプロジェクトの成長の飛輪は、楽しさ→深い参加のフィードバックの共有→より多くの非投機的プレイヤー→プロジェクトの最適化→さらなる楽しさとなるでしょう。

新しいシステム

区別するために、私たちはシステムを4つに分け、それぞれのシステムの特性、事例、そして今後登場する新しいシステムについて探ります：

産業システム

産業システムは一般的に、1つの企業（業界のリーダーレベル）または全体の業界によって構築されます。私たちが起業する際によく受けるアドバイスは「一つのことに集中する」ですが、これは確かに重要です。しかし、過去10年から15年の間に状況は変化しました。Slackが2020年にSalesforceに売却された理由は、Microsoftのバンドル製品体系に勝てなかったからです。もしMicrosoftに勝ちたいのであれば、根本的に攻撃の方法を変える必要があります。

多くの企業は設立当初から複数の製品を展開する場所であり、またそれらを基にサービスを提供しています。複数の製品を持つことで競合他社の数が減り、市場規模が拡大し、バンドル価格の調整がサポートされ、顧客の共通UIやAPIなどが支援され、より深く協力することが可能になります。複合製品企業として、協力もまた一つの製品となり、基盤となるデータやグラフが重要になります。組織構造を変えるには初期投資と時間が必要ですが、最終的な目標がGAFA（Google、Apple、Facebook、Amazon）であれば、それは価値があります。Animoca Brandsは、NFT、メタバース、ゲームなどの分野への投資を通じてネットワーク効果を徐々に形成している良い例です。

業界システムにおける最大の変化は、文化が製品となることです。前回のライフスタイルを形成する革新とは異なり、現在の消費者は任意のライフスタイルを選択できるようになっています。それに対して文化はブランドの知名度や認識度を高めます。製品は物理的なものだけでなく、思考方法や文化的な製品である可能性もあります。

市場システム

市場システムもまた人間の行動システムです。教育制度の例を挙げると、大学もバンドルサービスを提供しています：教育、交友、デート、地位、創造。人々はオンラインコースがこれらの条件を満たさないことを心配していますが、次世代の教育サービスの焦点は学習環境を考慮することです。好奇心を高め、学生がいる分野への興味を引き出し、同時にさまざまな新しい分野を理解させる必要があります。これには、より多くの協力と個別化を許可するシステムが必要です。この時、AIがより良い選択肢になるかもしれません。

数年前、人々はオフィスのような固定された場所で働くことが常態であると考えていました。現在、リモートワークも徐々に受け入れられています。アメリカや日本では、企業は転換率を高めるために、最低限のビジネス体験を提供する選択肢を提供します。時代が変わるにつれて、私たちが求めるのは単なる便利なショッピング体験ではなく、ユーザーとの関係を深めるためのゲーム的な体験を提供するブランド体験です。重要なのは、ブランドで「遊び」の感覚を満たすことです。Gucciと10KTFが共同制作したNFT ゲーム体験のように、4253件のコレクションで3000人以上のコレクターを惹きつけ、収益を得るだけでなく、これらのコレクターに新しいビジネス体験を提供しました。

ブランドは過去に大衆メディアを通じて絶えず広がっていましたが、現在は技術とデータがブランドの個別化の問題を解決する手助けをしています。ブランドは短期間で統計的なユーザー習慣に基づくデータをもとにターゲットグループを正確に特定できますが、同時にプライバシーやコストに対する挑戦も生じています。

工場の誕生、製造ラインの発明、そしてグローバルサプライチェーンネットワークの発展は、製造業を根本的に変えました。しかし、現在私たちができることは、技術を改善して効率を高めたり、規模を拡大してコストを削減したりすることです。未来には、物事の制作方法を根本的に変えるサービスが必要です。イーロン・マスクも「テスラでは、工場は車よりも製品に近い」と言っています。このような工場即サービス（Factory-As-A-Service）が持続可能なシステムになる可能性が高いです。

最後にメディアシステムと精神システムについては、今後の報告で共有しますが、精神システムに関しては、明らかなトレンドは、より多くの革新が天才からではなく、集団の知恵から生まれる可能性があることです。良いアイデアは絶えず共有され、模倣され、加工され、徐々に実現され、実践に移されます。

まとめ

価格サイクルは、私たちが現在経験している最も明白なサイクルであり、価格の下落は信者の創造性を刺激します。私たちはベアマーケットで以下のことを見ることができます：

• 投機者の減少：NFTとFTの取引額と数量の減少
• 新ブランドの参入：Nike、Gucci、RedditなどのブランドがWeb3に挑戦
• 技術の革新：クロスチェーン、L2s、Move言語など
• ……

技術、製品、またはモデルのレベルでの革新に関係なく、基盤的な革新がWeb3全体のシステムの革新を推進し続けています。新しい起業家や参入者がWeb3システムのプレイスタイルを再構築しており、私たちはX2Eやメタバースがベアマーケットで磨かれた後に新しい姿で活発になることを予測できますが、私たちがより確実に予測できるのは、次の革新は天才からではなく、集団の知恵から生まれるということです。