BitDAOの詳細：数十億の資産を持つ投資型DAO

原作者：Tanyo Gochev

原标题：《BitDAO: 投資DAOに関する知っておくべきこと》

編訳：李泽祎，链捕手

去中心化の自治組織（DAO）は最近注目を集めています。FlamingoDAOのようなコレクターのDAOは、Bored Ape Yacht ClubやCrypto PunksなどのブルーチッププロジェクトのNFTを購入しています。ConstitutionDAOはアメリカ合衆国憲法のコピーを購入するために、4700万ドル近くを調達しました。億万長者からの入札がある前に、成功まであと数分というところでした。

これらのDAOは、インターネット上の人々がどれほど迅速に結束し、共通の目的のために自治を行うことができるかを示しています。特定の事業のため、プロジェクトを立ち上げるため、または単に共通の興味を持つコミュニティを作り、イベントを開催するためなどです。

DAOの分野の重要な部分は投資型DAOであり、ここではその中で最大の一つであるBitDAOを見ていきましょう。

一、BitDAOとは何ですか？

BitDAOは、シンガポールに拠点を置く大手デリバティブ取引所Bybitによって2021年に設立された投資型DAOです。世界最大のDAO指向の金庫を持ち、約25億ドルの資産を管理しています。BitDAOの目標は、オープンファイナンスの発展を支援し、トークンベースの分散型経済の発展を助けることです。

設立前に、BitDAOはプライベート資金調達を通じて2.3億ドルを調達しました。Peter Thiel、Founders Fund、Pantera Capital、Dragonfly Capitalなどの投資家から資金を得ました。SynthetixのJump Capital、Spartan Group、Fenbushi、Alan Howard、Kain Warwickなどの機関もBitDAOを支援しました。その後、DAOはガバナンストークンBITを発行する際に3.65億ドルを調達しました。

資金調達に加えて、BybitはBitDAOの金庫にすべての先物取引量の2.5ベーシスポイントを提供することを約束しました。現在、年間約10億ドルです。Bybitの貢献は時間とともに減少します。BybitはDAOを設立しましたが、BitDAOはBybitチームによって管理されておらず、彼らはDAOを立ち上げるための初期資金を提供するだけです。

2021年7月以来、BybitはETH、USDC、USDTなどのデジタル資産の形でBitDAO金庫に4億ドル以上を寄付しています。 現在、その大部分はBITとETHで構成されていますが、時間の経過とともにトークンの交換によって徐々に多様化される予定です。

BitDAOは多くのトークン保有者と貢献者を引き付けており、現在1.5万人以上がそのガバナンストークンBITを保有しています。

二、BitDAOはどのようにエコシステムを発展させるつもりですか？

BitDAOは、暗号分野のさまざまなプロジェクトに資金を提供することでエコシステムを拡大します。彼らは以下の方法でプロジェクトやイニシアチブを支援します：

1. 投資助成金

BitDAOは、製品や研究に従事するチームに助成金を提供し、暗号業界のさらなる発展と利益を図ります。

2. プロジェクトとの提携とトークン交換

BitDAOの利益に合致するプロジェクトは、トークン交換の形で資金を得ることができ、これらの交換はBitDAOがプロジェクトを支援し、彼らがカテゴリリーダーになるのを助けるインセンティブとなります。DAOがトークン交換とパートナーシップを通じて資金提供を希望する分野の一つは、現物およびデリバティブDEXです。

3. 彼らのコア製品のいくつかを開発

BitDAOはまた、DAOの管理をより容易かつ効果的にすることに焦点を当てた独自の製品を開発します。そのいくつかには、オンチェーンおよびオフチェーンのガバナンスソリューションが含まれます。

以下は、現在開発中のDAO関連ツールのいくつかです：
（1）オンチェーンガバナンス：オペレーターなしで提案を実行できるようにします。現在のBitDAO金庫の一部を組み合わせて実戦テストを行う可能性があります。
（2）リスク管理：BitDAOの経済的リスクを制御しながら、実験的なアイデアを奨励します。特に自治体との協力に関連する可能性のある解決策には、担保や保険メカニズムが含まれます。
（3）ガバナンススイート：ガバナンスと財務管理に関するソリューション、ポリシー、ベストプラクティス、参考文献の公共ライブラリ。将来のDAOや自治体が迅速に作成できるように参照できます。

三、BITトークンとは何ですか？

BITはBitDAOのガバナンストークンです。BitDAO設立時に、そのガバナンストークンはMISOで発行されました。MISOはSushiSwap上の暗号プロジェクトのローンチプラットフォームです。BITは固定の10Bトークン供給を持っています。そのうち60%はBybitに、30%はBitDAO金庫に、5%はスタートアップパートナーに、5%はプライベートセールで配分されます。Bybitは最大の初期配分を受けましたが、その後、Windranger LabsやPentagon Labsなどのパートナーに一部の投票権を委任しました。

ユーザーはBybit、FTX、Gate.ioなどの暗号通貨取引所からBitDAOのネイティブトークンを購入できます。

BITトークン保有者は、提案を作成したり投票したりするために、投票権をアドレスに委任する必要があります。彼らは自分のアドレスを含め、1つのアドレスにのみ委任できます。委任時、トークンはロックされず、移転されません。これにより、代表者のウォレットが盗まれた場合でも、BITトークンは失われません。

BITトークン保有者はBitDAOを管理し、DAO活動に対してさまざまな提案を作成し、投票することができます。

BitDAOの主な貢献者には以下のような人物がいます：

（1）Jonathan Allen
Jonathanは2013年にブロックチェーンへの情熱を見出し、当時は活発なビットコイントレーダーでした。彼はバークレーで他の人と協力してブロックチェーンプロジェクトを立ち上げ、暗号世界のクリエイターを支援しました。現在、彼はMirana Venturesのマネージングパートナーであり、EduDAOの設立提案を成功裏に提出しました。

（2）Ronen Kirsh
彼はブロックチェーン投資会社Dekrypt Capitalの創設パートナーです。Ronenはまた、ゲームとNFTに特化したエンドツーエンドのブロックチェーンプラットフォームであるForteの戦略的パートナーでもあります。

（3）cateatpeanut
この人物は匿名を保っていますが、Windranger Labsのマネージングパートナーを名乗っています。このラボはBybitが委託した一部の投票のパートナーの一つです。Windranger LabsはBitDAOのためにプロトコルを策定している研究開発センターです。

四、これまでのところ、BitDAOはどのように資金を配分していますか？

BitDAOの最初のパートナーはSushiSwapのDAOです。彼らはガバナンスと金庫業務を支援し、BITの総供給量の2.6%を受け取ります。

さらに、BitDAOはいくつかの注目すべき投資を行っています。例えば：

1、Mirana Ventures（BITのリスクパートナー）との提携により、EduDAOに3300万ドルの資金を配分しました。

EduDAOは、ペンシルベニア大学ブロックチェーン、ハーバードブロックチェーンクラブ、カリフォルニア大学バークレー校、オックスフォードブロックチェーン協会、清華大学学生ブロックチェーン協会などの大学パートナーを持っています。BitDAOは3年間でEducation DAOに3300万ドルを提供し、年間約1100万ドルとなります。

EduDAOは、大学エコシステムをつなげてブロックチェーン教育を改善することに焦点を当てています。これは独立した委員会で、プロジェクトに資金を提供し、独立した製品開発に取り組んでいます。EduDAOがBitDAOや他のパートナーから得る資金は、異なる大学DAOに寄付の形で配分されます。

各プロジェクトは完全に独立しており、資金に対するコントロールを持っています。このプロセスは各チームに創作の自由を提供します。見返りとして、これらのプロジェクトはBitDAOのガバナンスに参加し、貢献します。EduDAOは暗号分野のさまざまな教育プロジェクトに資金を提供します。

BitDAOは以下の方法で異なる大学DAOを支援します。
（1）製品使用、自治体（AE）作成、トークン交換、助成金または追加資金のための提案を作成します。
（2）DAOのためのツールを構築します。
（3）BitDAOのAEまたはパートナーから人材を探します。

2、zkDAOに2億ドル相当の暗号資産を提供します。

zkDAOはMatter Labsと提携して設立され、Matter LabsはEthereumの第二層ソリューションzkSyncの背後にある組織です。BitDAOは5年間でzkDAOに2億ドル相当の暗号資産を提供し、zkSyncのエコシステムの拡大を支援します。これは約4000万ドルの資金をもたらし、BitDAOはマイルストーン報酬の形でリリースします。

zkDAOはこれらの資金を利用して、より良いインフラ、安全性、研究開発助成金に取り組みます。zkSyncはEthereumの高いネットワーク料金の問題を解決することに取り組んでいます。

彼らはまた、プラットフォームのガバナンス権を完全に分散化し、すべての開発ソースコードを公開し、zkSyncが暗号通貨の分散化精神に完全に従うようにします。zkDAOは積極的な貢献者を支援したいと考えており、パートナーと投票権の間に明確な区別を設けています：

資金やその他のリソースを提供する個人または団体はパートナー権を得、zkDAOに対して有意義な貢献をした者は投票権を得ます。

3、Game7の設立に4億ドルのシード投資を行います。

BitDAOはForteと提携して投資を行い、Forteは暗号ゲーム開発に完全に特化した会社です。そのチームのメンバーは、Riot Games、Unity、Sony、Rockstar Gamesなどの大手ゲーム開発者で働いていました。

ForteはAndreessen Horowitz、a16z Crypto、Griffin Gaming Partners、Griffin Union Grove Venture Partnersなどの経験豊富な暗号通貨投資家から4億ドル以上を調達しました。

Game7は約5億ドルの資金を受け取り、ブロックチェーンゲーム経済の実現に焦点を当てます。そのうち4億ドルはBitDAOから、残りの1億ドルはForteから提供されます。

Game7は、ブロックチェーンゲームの発展を推進するために、次の3つの異なる側面に焦点を当てます：
（1）オープンソースの公共製品に資金を提供します。
（2）教育。
（3）有望なゲームプロジェクトに業界知識を持つ戦略的資本を提供します。

Game7はまた、資産を管理し新しいゲームに投資するプレイヤー集団である異なるプレイヤーDAOを支援し、ゲームトークン金庫から資金提供されるマーケティング報酬を受け取る可能性があります。

五、BitDAOは暗号プロジェクトに資金を提供する革命的な一歩ですか？

BitDAOは、典型的なベンチャーキャピタルや投資ファンドとは異なる方法でプロジェクトに資金を提供することを示しています。BITトークン保有者は提案を作成し、プロジェクトの未来を決定するために投票できます。彼らが積極的に参加できない場合でも、自分のガバナンス投票権を別のコミュニティメンバーに委任することができます。

BitDAOは、大規模なベンチャーキャピタルパートナーの支持を成功裏に得ており、投資の専門家と25億ドル以上の分散型金庫を持っています。これはエキサイティングなスタートであり、投資家が異なるメカニズムと構造を通じて資金を展開して目標を達成する意欲を示しています。

これらの賭けが報われるかどうか、初期投資家やBIT保有者がその資本に対して豊かなリターンを得るかどうかは、時間が証明するでしょう。しかし、BitDAOは巨大な潜在能力を持っており、暗号投資分野の真の破壊者となる可能性があります。