Web3 AI每日点评（2024/9/20）

一、 注意力价值-市场要点

1.  市场行情

（1）宏观环境：

l  美股面临10月财报季挑战，谨防市场恐慌

美联储于9月18日宣布降息50个基点，标志着宽松周期的开启，然而分析师警告，接下来的财报季对美股更为重要。尽管标普500指数年内上涨约19%，但市场需警惕企业利润预期下调可能引发的恐慌。

当前，美股的上涨反映了经济增长、企业利润增加及利率降低的“金发姑娘式组合”。然而，若未来经济数据或财报表现不佳，可能导致标普500指数的市盈率上升至22倍，超出合理估值。分析指出，企业盈利预测的下调是极有可能的，尤其在高利率环境下，消费者和企业预算紧缩。

10月财报季将揭示更多线索，谷歌母公司Alphabet和Meta的财报将成为关注焦点。

l  摩根大通警告：未来十年美股回报率可能大幅下滑

摩根大通发布报告称，未来十年标普500指数的年均回报率可能降至5.7%，仅为二战结束以来的一半水平。分析师Jan Loeys和Alexander Wise指出，当前美股估值偏高，市盈率为23.7倍，远高于35年平均的19倍，预示着未来回报率将回归均值。

此外，老龄化加速、政府对抗赤字以及日益严格的垄断监管等因素也给美股带来压力。随着“婴儿潮”一代逐渐退休，他们对股票的配置可能下降，进一步抑制市场表现。

摩根大通还提到，美国企业在经历疫情后的扩张后，能否持续增长存在不确定性。未来五到十年内，外国投资者对美元资产的兴趣可能减弱，从而影响美股的长期回报。分析师强调，这些观察适用于长期投资决策，而非短期市场波动。

（2）web3领域：

l  UXUY DApp Center 在 Telegram 上线，为九亿用户带来多链应用体验

Binance Labs 孵化并投资的 UXUY 宣布，Telegram 首个多链应用中心 UXUY DApp Center 正式上线。用户可通过去中心化的UXUY Wallet (@UXUYbot) 在 Telegram 上无缝使用游戏、交易、借贷等应用，探索更丰富的 Web3 生态。

@UXUYbot 为用户提供类似 Metamask 的使用体验，首次在 Telegram 生态中接入了 Uniswap、Pancake、Aave 等热门应用。目前已拥有超过150万用户。

UXUY 创始人 Kevin 表示，Telegram 正成为 Web3 大规模采用的流量入口，Notcoin、Catizen、Dogs 的成功正吸引多链生态和基础设施向 Telegram 迁移。UXUY 希望成为其中最坚实的连接器，为九亿 Telegram 用户带来多链应用体验。

2.热点事件

宏观环境：

l  英伟达计划以1.65亿美元收购初创公司OctoAI

英伟达提议以约1.65亿美元收购位于西雅图的初创公司OctoAI，该公司专注于提高人工智能模型运行效率的软件。此次收购旨在增强英伟达的云计算和软件服务能力。

OctoAI成立于2019年，最初帮助开发者部署机器学习模型，后转向提供快速调整开源或自定义AI模型的服务。该公司表示，其软件能够降低运行成本并提高性能，去年实现了数百万美元的收入。

不过，分析认为，这一收购报价可能对OctoAI的股东回报有限，普通股股东每股仅能获得两美分。OctoAI曾筹集1.32亿美元，2021年时估值约为9亿美元。英伟达近期已收购多家AI和云计算初创公司，此次交易可能面临美国司法部的审查，因为OctoAI与其竞争对手如亚马逊云服务和AMD也有合作关系。

日本的AI初创公司Sakana AI在A轮融资中成功筹集约300亿日元（约合2.14亿美元），使公司的估值达到15亿美元。Sakana AI成立于2023年7月，由前谷歌研究人员创办。此次融资的投资者包括三菱UFJ金融集团、瑞穗金融集团、三井住友银行、野村控股等多家金融机构，以及NEC、伊藤忠商事、KDDI和富士通等知名企业。

Sakana AI已获得日本超级计算机的处理时间，并与多个组织合作，以增强日本的AI生态系统。这一举措与NVIDIA近期推出的旨在支持日本主权AI项目的计划相呼应。

web3领域：

Web3初创公司Vana宣布成功完成500万美元的战略融资，由Coinbase Ventures领投。此次融资使Vana的累计融资额达到2500万美元。

Vana的目标是构建一个用户拥有的数据池网络，通过区块链技术解决AI模型训练数据不足的问题，并为互联网用户提供赚取收入的机会。该公司计划建立一个去中心化自治组织（DAO）网络，允许成员汇集来自Reddit、LinkedIn或X等社交媒体平台的数据，并将这些数据集出售给AI研究人员。

在此之前，Vana曾获得由Paradigm领投的1800万美元A轮融资。

3.热点叙事

Web3支付和PayFi是当前加密货币市场的两大热门赛道。Web3支付是基于区块链和加密货币技术的支付方式，通过智能合约、DApps和加密货币在用户之间直接进行价值转移，不依赖于传统金融机构。与传统支付不同，Web3支付不是基于账户体系，而是通过去中心化网络进行价值转移，能够解决传统支付中费用高、跨境转移效率低下等问题。

Web3支付主要有两种类型：出入金支付和加密货币支付。出入金支付指加密货币与法定货币之间的汇兑和支付，包括用法币购买加密货币（入金）和用加密货币兑换法币（出金）。加密货币支付包括链上原生支付（用加密货币参与Web3原生场景交易）和链下实体支付（用加密货币购买线下实体商品或服务）。Web3支付通过出入金支付将法定货币与加密货币连接起来，通过加密货币支付构建了一个完整的支付生态闭环。

Web3支付项目的主要盈利模式包括出入金手续费、接入服务费、区块链Gas网络费和外汇利差。其中出入金手续费和接入服务费是最主要的盈利方式，非常依托网络效应。使用Web3支付的用户和商家数量越多，产生的交易额越大，能产生更多的收益。

PayFi是围绕货币时间价值构建的新金融市场，结合了DeFi和Web3支付，旨在最大化发挥货币的时间价值。PayFi适用于Web3交易、链下消费、创作者变现、应收账款融资等场景。典型应用包括融合DeFi的Web3支付、Web3银行、RWA金融、支付融资、消费类Crypto支付应用和流支付。

随着稳定币市值突破2万亿美元，Web3支付和PayFi市场前景广阔。PayFi可以将万亿级的线下支付量上链，提供可持续的风险调整收益率，依托智能合约提供更高效的新金融应用。Web3支付和PayFi有望成为数字经济的重要支柱。

4.潜在催化剂

Polygon 联合创始人 Sandeep Nailwal 在 TOKEN2049 大会上发表了题为「The Age of Aggregation」的演讲,深入探讨了区块链行业的现状与未来趋势。他指出,尽管当前区块链行业已取得一定成功,但仍需解决扩展性和互操作性等核心问题。为了实现区块链的全球普及,必须打破传统框架的限制,追求无限可扩展性和统一协议。

Sandeep 介绍了 Polygon 在解决这些问题上的创新尝试,特别是其最新产品如何通过增加一层架构来实现跨链互操作性和安全性保证。这一架构不仅统一了流动性,还允许开发者在享受无限可扩展性的同时,保持对项目的完全控制权。他表示,Polygon 的目标是让每个应用都能启动自己的链,而不被孤立,从而构建一个真正的价值互联网。

Sandeep 还分享了 Polygon 对于区块链行业未来的乐观展望,并呼吁开发者们积极拥抱变化,共同推动行业的健康发展。随着技术的不断进步和生态系统的日益完善,区块链将在更广泛的领域发挥重要作用,为全球经济注入新的活力。

最后,Sandeep 透露了 Polygon 即将推出的新功能和工具,旨在进一步降低开发门槛,提升用户体验。

二、 注意力价值-热点项目

1. 社媒热点

以太坊是一个去中心化、开源并且具备智能合约功能的公共区块链平台，随着以太坊2.0和Layer2的不断发展，现已成为目前用户使用最多的区块链之一。今年7月，以太坊现货ETF正式获批上市交易。虽然收入减少、鲸鱼退出等原因造成近日$ETH下跌较大，但由于其低通胀率、较强的开发能力，市场仍主要持乐观态度。

重点项目:

·       NEIRO

$NEIRO的命名源于著名的柴犬Kabosu的主人收养的一只新狗，名为Neiro，市场本以为持续多月的$Neiro和$NEIRO大小写之争，会因为9月上旬OKX和币安上线$NEIRO合约分出胜负，但近期又有新的情况，在大写$NEIRO上线两周后，代表社区力量的小写$Neiro直接上线Binance，旋即在两天内拉出将近30倍涨幅，社区一片欢声笑语，而小写$Neiro的狂热出圈也彻底点燃蠢蠢欲动的链上热度。

2. 聪明钱建仓

·       聪明钱持有

资料来源：ChainEDGE，Dot Labs

项目简介:

1. BRETT(@brettcoinonerc /X)

$Brett是一种基于Base区块链的Meme币，灵感来源于Matt Furie的漫画《男孩俱乐部》中的角色布雷特。该角色因其悠闲的态度和对电子游戏的热爱而受到全球粉丝的喜爱，并与加密货币文化中的重要象征Pepe the Frog紧密相关。

2. $michi(@michionsolana /X)

$michi是一种基于Solana区块链的加密货币，旨在结合迷因文化与社区驱动的经济模型。$michi的设计灵感来源于一只可爱的猫咪形象，旨在吸引广泛的用户群体，尤其是迷因文化的爱好者。

·       聪明钱流入

资料来源：ChainEDGE，Dot Labs

项目简介:

1. AGENT(@Agent_Layer /X)

Agent是一个去中心化的人工智能区块链协议，旨在为自主AI代理提供一个安全、无许可的环境。其代币$AGENT最近在Base链上正式部署，利用Base的庞大用户基础和活跃的开发者生态，推动其应用场景的扩展和发展。

2. MOTHER(@MOTHERprovides /X)

$MOTHER是澳大利亚说唱歌手Iggy Azalea于2024年5月28日在Solana区块链推出的一枚模因币。Azalea在社交媒体上积极推广$MOTHER,利用她在X(前推特)上的800万粉丝来制造话题,引发了市场的广泛关注,价格在推出后的30天内飙升了500%以上。

三、 注意力价值-板块轮动

1. 热点板块

资料来源：Dune，Dot Labs

 

资料来源：Dune，Dot Labs

2. 板块內部

资料来源：Dune，Dot Labs