AI agent 入门｜如何吃到从百亿市值到千亿市值的涨幅？

#AIagent 赛道 在过去的一周内领跑市场，市值突破 150 亿美金，成为 2025 年加密市场的开年最大的黑马。很多人依然将 AI agent 当作是 #Memecoin 的一个部分，但其实 AI agent 早已脱离最初的 meme 属性，将技术与市场良性结合，并已经或者将要彻底改变我们一些链上交易的行为。本文将从 AI agent 的发展、目前的赛道分类、未来的发展方向、#token 的应用场景以及如何更好的在 AI agent 中获利各方面为你全力剖析 AI agent。

AI agent 的概念

AI 代理的本质特征：可自主规划和执行任务、无需人工干预即可朝着既定目标工作。与传统互联网机器人的区别在于：能进行动态的多步决策，可以根据交互调整行为，可以与其他代理、协议和外部应用交互。

简单来说，我们现在使用的 AI 只针对特定任务、按预定义的规则运作、提供固定的响应集，通常是预编程的固定输出，无法学习和改进能力，通常只能生成基于文本的回应，一般无法与外部接口 / 其他机器人协作。

而 AI agent 能进行动态的多步决策和根据反馈和互动进行调整，能自我学习，思考，然后实现独立运作的目标，当然对应的就是应用场景众多，能与其他代理、API、应用程序交互。

AI agent 的发展历程

AI agent 的初生代（一浪）

AI agent 这个概念并不是 2025 年才有的，而是在 2023 年底就开始萌芽，并在 2024 年初造就了 Autonolas、Bittensor 百倍币。

以 Autonolas （OLAS）为例，Autonolas 是一个支持创建和管理自治代理服务的平台。这些服务被称为代理服务，作为多代理系统 (MAS) 在链下独立运行，协同实现共同目标。Autonolas 使开发人员能够构建和部署自主代理，这些代理在链下无缝协作，同时利用区块链技术增强链上功能。并且 Autonolas 上也是有一些成型的代理，但是很明显，不管是从市场热度还是资金流向来看，第一代的 AI agent 项目并没有从这波 AI agent 收获什么，甚至市值不增反降，这也是目前大多数火爆的 AI agent 项目的归宿。

AI agent 的进化（二浪）与 meme 的叠加效应，收获社区注意力

2024 年 6 月，Andy 训练了一个 Llama-70 B AI 模型，基于 Infinite Backrooms 的聊天记录、他的研究论文、 4 Chan 和 Reddit 的内容。这个模型被命名为 Terminal of Truths (ToT)。2024 年 10 月 10 日，一个匿名开发者在 Solana 的模因币发射台 pump.fun 上发布了 $GOAT 代币。

这是首个由自主 AI 代理营销的 AI 相关 Meme 币，在随后的一个月内，Goat 凭借着背后资本的推手，市值突破了十亿美金。与此同时，一个允许用户创建、部署和变现 AI 代理的平台 Virtuals Protocol 带着它第一个娱乐化的 AI agent - Luna 开启了它的百亿市值第一步。社区注意力和资本背后的推动瞬间点燃。相比于初生代的 AI agent 项目，这个时期的 AI agent 与社区联系的更加紧密，从 meme 出发，让用户以更加低的门槛了解 AI agent。

框架 +Launchpad，让 AI agent 的故事变得丰满（三浪？）实现百亿美金市值

Virtual protocol 的成功，从 10 月初上线第一个 agent-luna，平台币 Virtual 的市值从 5000 万美金最高上涨近 50 亿美金市值，百倍涨幅以及不断新增的 agent 数量，让 Launchpad 和 AI agent 平台开始呈现井喷状态，并正式开启 AI agent 百亿美金市值的大道。虽然当下 AI agent 的热度和市值都在下跌，但随着 AI agent 与 Defi、social、消费等结合起来的应用蓬勃发展，还是非常有机会去向千亿市值（不构成投资意见）

AI agent 的赛道分类

1、AI agent 框架（代表性项目）

头部项目简介及发展历程

ai16z/eliza/ degenai

https://x.com/ai16zdao

ai16z 目前市值 17 亿美金

eliza 目前市值 7 千万美金

degenai 目前 5 千万美金

创始人@shawmakesmagic，战绩：大小写 eliza 事件，口出狂言喷 swarms，直接激发社区逆反心理，以及砸盘 prism。

ai16z 基金由双代币支持，一个是治理代币 $ai16z，一个是名为 Degen Spartan AI 的 AI Agent 的代币 $DegenAI。$ai16z 持有者可以发起购买某某代币的提案，所有持有者共同投票，投案通过后，AI Agent 自动在钱包中购买该代币。

ELIZA 是 ai16z 及其开发者社区构建的链上 AI Agent 的开源框架。开发者可以使用 ELIZA 快速定制具有各种风格和功能的 AI Agent，例如访问不同链的钱包、在 Twitter 和 Discord 上进行对话。

Virtual/Game

@virtuals_io

@GAME_Virtuals

Virtuals 是一个 AI Agent Launchpad 平台，类似于 pump.fun。平台设有内外盘，当内盘中代币购买量达 42420 枚 VIRTUAL 时，AI 代理代币会转移至外盘，内盘流动性注入 Uniswap，用户购买的代币也会自动转为外盘代币存入钱包。创建 AI 代理代币需花费 100 枚 VIRTUAL（此前为 10 枚），买卖均收取 1% 手续费。

GAME 是由 Virtuals 团队开发的框架，让 AI 代理的开发和上线像 WordPress 建站一样简单。通过 Virtuals Protocol，开发者不仅能够快速构建和部署代理，还可以通过 IAO（初始代理发行）实现代币化，这种去中心化模式为未来的社交和游戏生态铺平了道路。

GAME 现已全面开放，开发者可以借助其 SDK，将 AI 代理无缝集成到各种第三方应用和虚拟世界中。与此同时，社区成员还能通过提交功能性 PR 完善代码库，共同优化框架，并分享资源，推动生态持续发展。不论是已经完成的代理还是尚在预发布阶段的代理，都能依托 Virtuals 平台轻松配置，实现灵活应用。

swarms

@swarms_corp

目前市值 3 亿美金

@KyeGomezB 被誉为人工智能领域的「天才少年」，年仅 20 岁就展现出令人惊叹的硬核实力。但被 shaw fud 为抄袭惯犯。

Swarms 的核心功能是让多个 AI 代理像团队一样分工协作，利用集体智慧解决复杂问题。它不仅支持与外部 AI 服务和 API 的无缝集成来扩展功能，还为代理提供几乎无限的长期记忆以增强上下文理解，同时允许自定义工作流程。针对企业级需求，Swarms 具备高度的可靠性和可扩展性，并通过自动优化语言模型参数，确保性能最佳。通过这种方式 Swarms 可以利用代理间的集体智慧，比单个代理更轻松的去应对复杂挑战。

相较于其他的 agent 「单打独斗」，Swarms 更重视「多个 agent 的合作」并将这种合作模块化。

ARC 

https://x.com/arcdotfun

目前市值 3.6 亿美金

Arc 要创建了开源框架 Rig，利用 Rust 语言构建可移植、模块化、轻量级的 AI Agent。理论上，Swarms 可以集成 ARC，ARC 则可以优化 ELIZA，三个框架都有模块化设计的思想，但目前来看，这类的框架可行性与拓展空间都尚处于早期。

2、AI agent 发射平台（launchpad）（代表性项目）

Alchemist AI 

@alchemistAIapp

代币：ALCH

市值 1.2 亿美金

ALCH 是一个无需编码、适合“小白”使用的 AI Agent Launchpad 平台。用户只需提供简单的描述就能创建软件应用，且平台允许用户通过简单的拖放操作来创建复杂的应用，包括游戏、社交平台等

Virtual 

@virtuals_io

市值：32 亿美金

Virtuals 是目前 AI Agent Launchpad 平台的龙头项目，类似于 pump.fun。平台设有内外盘，当内盘中代币购买量达 42420 枚 VIRTUAL 时，AI 代理代币会转移至外盘，内盘流动性注入 Uniswap，用户购买的代币也会自动转为外盘代币存入钱包。创建 AI 代理代币需花费 100 枚 VIRTUAL（此前为 10 枚），买卖均收取 1% 手续费。

Clanker

市值：6600 万美金

Clanker 是一款基于 Farcaster 的 AI Agent Launchpad 平台，最高市值突破 1.4 亿美金，后续发展没跟上节奏。旨在简化代币资产的发行过程，Clanker 上发行的第一个项目为 CLANKER。用户可以通过 clanker.world 官网查看代币的部署数量或创建自己的代币。通过 Clanker，用户可以将 Meme 代币部署到 Base 上的单边流动性池（LP），并且流动性随即锁定。代币发行者可获得来自所有 Swap 交易的 0.25% 费用以及总供应量 1% 的代币（解锁期为一个月）。

agents.land

@agentsdotland

市值：1.3 亿美金

Oraichain 团队推出的比特币主义者 AI Agent，名为 MAX，其虚拟形象是一位手臂上印有 BTC 标志的黑发女孩。MAX 被归类为 AI Agent Launchpad 概念项目，是因为其背后的 Oraichain 团队将通过 AI Agent Launchpad 平台 agents.land 推出的项目，为 MAX 持有者提供如白名单等福利。

3、Ai agent 的应用及衍生方向

娱乐化

@luna_virtuals

市值 7000 万美金

luna （第一个娱乐化的 AI agent，基于 Virtual 发布，与现实世界实现了链接）

交易类

DeFAI 就是「AI+DeFi」，利用 AI 简化复杂的 DeFi 操作门槛，让更多的人能以更简单的姿势参与 DeFi，使用 DeFi 服务管理资产就像和 GPT 聊天一样便捷。

BUZZ

@askthehive_ai

市值：8000 万美金

Hive 旨在通过可组合的链上 AI 代理简化 DeFi 交易，通过自然语言命令代理自主完成链上操作的一体化交易终端。Hive 此前已宣布与 Zerebro 合作构建集群通信基础设施，以增强 DeFi 代理套件，同时 Hive 已经支持 Apple Pay 和 Google Pay。

Hive 创始人 Jason Hedman 曾获多个 AI 黑客松冠军，包括微软生产式 AI 黑客松的第一名，同时其也参加了 Solana 链的 AI 黑客松比赛

$NEUR 

@neur_sh

市值 4700 万美金

Binance Alpha 近期上线了 Neur，Neur 允许用户使用自然语言与头部的 Solana 原生协议进行交互。协议完全开源且由社区驱动，同时该团队不断推出赏金计划，以鼓励开发人员做出贡献，产品仍处于测试版。

还可以关注比如数据类，以 cookie.fun 平台币 COOKIE，比如 AI 计算，以及 AI agent 与现实世界的链接，包括但不局限于社交、游戏等以及保证 AI agent 安全类的项目。

AI agent 的 token 应用场景

AI Agent 的代币应用场景大体上集中在两大方向：治理和平台功能。对于大多数 AI Agent 项目，代币的主要作用是作为治理工具，允许代币持有者参与平台的决策与发展方向，例如：提案、投票和调整协议参数等。而对于 AI Agent Launchpad 平台来说，平台代币则主要用于支付创建和发射 AI Agent 的费用，以及交易手续费。

AI Agent 的本质是基于加密货币的激励机制来推动 AI 技术的应用和生态发展，因此在选择代币时，投资者应更多关注其基础设施的价值。换句话说，代币的价值并非仅体现在其市场价格波动上，而更应该看重其在 AI Agent 生态中的作用，尤其是如何帮助平台提升基础设施、增强功能和拓展应用场景。

如果还看好 AI agent，如何投资 AI agent 更容易获利？

从生态可塑性来看，AI Agent 带来的行业叙事机会要比 DeFi 宏大很多，如果你还看好 AI agent 赛道，那你现在可以做的事情是：

（1）在下跌市场中寻找价值项目（抗跌项目）

市场的不确定性和波动性意味着，许多 AI Agent 项目的代币可能会经历价格大幅波动。在市场下行时，投资者可以寻找那些具有基本面支撑、抗跌能力强的项目。抗跌项目通常具有坚实的技术基础、强大的开发团队和清晰的发展规划。比如，具有创新技术框架或者正在扩展生态的项目往往能够在市场下行中维持较高的市场地位。因此，投资者应该关注那些能够在市场低迷期依然维持活跃发展的项目，这些项目可能会在市场回暖时快速反弹。

（2）在上涨趋势中找到“金铲子”

当市场进入上涨趋势时，投资者需要寻找那些具备大规模成长潜力的项目。“金铲子”指的是那些具有行业引领地位或正在获得资本青睐的 AI Agent 项目。这些项目通常拥有较强的社区支持、持续增长的用户基础以及与其他区块链和 AI 领域的合作潜力。例如，像 Virtuals Protocol、Swarms 等平台已经成功吸引了大量开发者和用户，它们的平台币和生态内的 AI Agent 应用，可能会在市场上涨中取得超预期的增值。

（3）关注 AI Agent 基础设施建设，找准细分赛道

AI Agent 作为一个新兴赛道，基础设施的建设尚处于早期阶段。开发者和平台需要一个强大的基础设施才能支撑多样化的 AI Agent 应用。如果你想长期布局 AI Agent 领域，可以专注于投资那些致力于基础设施建设的项目，例如 AI Agent 框架和协议，它们是 AI Agent 生态能够拓展的核心。投资者可以关注开发链上智能钱包、智能合约的团队，或者那些能够提供跨链互操作性和去中心化服务的平台。

此外，AI Agent 与传统的 Web3 和 DeFi 的结合也逐步深入，这使得一些 AI Agent 项目具有更广阔的应用场景，比如在去中心化金融（DeFi）领域中，AI Agent 的应用可以简化复杂的交易操作并降低使用门槛。未来，随着 AI Agent 应用场景的不断扩展，这些基础设施将成为行业发展的重要支撑。

（4）灵活调整投资策略，止盈止损

AI Agent 赛道目前处于一个快速发展的阶段，市场热点和资金流动性极为迅速，投资者必须在适当的时候作出止盈和止损的决策。因为某些项目可能会因为技术问题或市场需求变化，导致其市场热度急剧下降，而另一些项目则可能会在短期内快速增长，成为下一个“黑马”。

止盈止损不仅仅是一种应对市场波动的策略，它还反映了投资者对于市场节奏的精准把握和对项目的理性评估。在投资过程中，投资者应定期评估项目的进展和市场反馈，适时调整投资组合，避免因盲目持有而错失收益或陷入风险。

尽管 AI Agent 在市场上还面临一定的挑战，但它带来的行业叙事机会显然远远超过了 DeFi 等其他领域。AI Agent 不仅有潜力改变加密货币的应用方式，更有可能在社会、游戏、娱乐、金融等多个领域带来革命性的变化。

无论如何，我认为 AI agent 还没有结束！