Web3 AI每日点评（2024/9/4）

一、 注意力价值-市场要点

1.  市场行情

（1）宏观环境：

l  “9月魔咒”应验！美股惨跌

暴跌的导火索是隔夜公布的美国两个PMI数据，分项指数中，订单下降和库存上升被认为是全球金融危机以来最令人担忧的信号之一，同时价格指数重拾升势预示CPI反弹，传递出滞胀的隐忧。9月3日，美股主要指数均创8月5日以来的最大单日跌幅，标普500跌 2.4%，纳指跌超3%，创过去一年中第三大单日跌幅，与经济周期密切相关的道指高位回落，跌回 41000 点以下。美股领头羊Mag7集体下跌。

图 1、纳斯达克

 

资料来源：Coinglass, Dot Labs

l  暴跌“罪魁祸首”：PMI数据指向衰退和滞胀

隔夜先后公布的两个PMI数据引爆了市场对美国经济的担忧。ISM制造业PMI中，新订单指数44.6，为2023年6月以来最糟，7月前值47.4；库存指数为50.3，较上月大涨5.8个点，7月前值44.5；制造商的支付价格指数从7月的52.9上升至54。Markit制造业PMI和ISM分项数据趋同，并传递三大重磅信号：

一是就业指数较7月明显回暖，表明本周五的非农就业报告将强于预期；

二是制造商的支付价格指数重拾升势，表明商品通胀降温可能已经结束，甚至已看到本周期CPI低点；

三是新订单/库存比率跌至衰退期水平，表明制造业问题严重。

图 1、CPI数据

 

资料来源：Coinglass, Dot Labs

（2）web3领域：

l  加密市场再度下跌

加密市场行情相当沉闷。BTC 今日再度从 5.8 万美元附近一路下跌，最低跌至 55606 美元。ETH 也从 2500 美元附近跌至2300 美元附近。山寨币等也因大盘表现迎来普跌。据 coinglass 数据显示，过去 24 小时全网爆仓 1.96 亿美元，其中多单爆仓1.72 亿美元。BTC 现货 ETF 表现也不容乐观，自 8 月 27 日数据变为 1.27 亿美元大额净流出之后，便始终处于净流出状态。

2.  热点事件

l  英伟达重挫9.5%，市值抹去2789亿美元

9月3日周二，在美股长周末归来的9月份首个交易日，“惨烈”成为对其颇为贴切的形容词，“暴跌”又可以引述全天领跌的英伟达及背后一众芯片股。英伟达跳空低开2.8%，此后一路走低、收跌9.5%，股价下逼108美元至8月9日以来的三周最低，市值缩水2790亿美元，总市值进一步远离3万亿关口，英伟达两倍做多ETF跌约19%。作为行业基准的费城半导体指数大跌7.8%，接连跌穿5100至4800点数道整数位，至8月12日以来的三周低位，追踪该基准的ETF SMH跌7.5%，创四年多最大单日跌幅。

图 1、NVIDIA

 

资料来源：Coinglass, Dot Labs

（2）web3领域：

9 月 4 日，Web3 网络安全公司 Ancilia 表示，Penpie 因其奖励协议遭受攻击，损失约 2700 万美元。此次攻击事件导致 Penpie 平台币 PNP 大幅下跌约 40%；与此同时 Pendle（PENDLE）在过去 24 小时内也下跌了近 10%，显示出事件对整个 Pendle 生态系统都有造成影响。

3.热点叙事

近期围绕以太坊的话题和争议越来越多，不仅 Vitalik 本人需要下场解释观点，就连以太坊基金会也要发布公告来平息社区的质疑声。8 月 25 日，KOL@0xstrobe 对 Vitalik 发出了质疑，公开指责他在 DeFi 话题上沟通不畅。而 Vitalik 则对此回复道：你所说的收益来自借款人、交易费等，这点反而是我所担心的。加密代币的价值在于你可以用它们赚取收益，而这些收益是由交易加密代币的人支付的。

答案很明确，例如：那些用美元获得 8% 年利率的人的收益，是付 8% 年利率以 2 倍杠杆做多 ETH 的人在支付，但这意味着DeFi 市场存在于 ETH 市场的下游。那么虽然 DeFi 可能很棒，但它从根本上受到限制，不可能成为将加密技术推向另一个 10-100 倍采用的爆发创新。

然而 Vitalik 的回复却引来了更多质疑和反驳，譬如 Electric Capital 合伙人表示 Vitalik 的话适用于所有的金融。KOL @PaperImperium 表示 Vitalik 的发言存在着对人类经济史的误解。Alphaverse Capital 的 CEO 表示，Vitalik 的这个观点无法成立。

摩根大通在研究报告中给出了以太坊表现不佳的原因：自上个月推出以来，以太坊现货交易所交易基金总体上出现了净流出，而今年早些时候推出的现货比特币 ETF 则更为成功。以太坊基金的净流出量约为 5 亿美元，而比特币 ETF 的净流入量超过 50 亿美元。该银行还表示，以太坊 ETF 的疲软数据在某种程度上是意料之中的，并指出比特币的「先发优势」、缺乏质押以及较低的流动性意味着对机构投资者的吸引力较小。Zhu Su 则认为，以太坊基金会的问题不是过早抛售价值代币，而是无法提供连贯路线图和有效领导。

4.潜在催化剂

9 月 6 日，本月美联储决议的最后一份非农报告就将出炉。在通胀下行趋势确立的背景之下，这份就业报告无疑将是本周极其重要的数据之一。8 月 2 日公布的美国 7 月季调后非农就业人口 11.4 万，低于预期的 17.5 万人，该数据公布之后引发市场广泛担忧，部分观点甚至认为美国经济有衰退风险，由此引发全球市场长达一周的大跌，而作为风险资产的加密货币，首当其冲更是受到巨大负面影响。

二、 注意力价值-热点项目

1. 社媒热点

以太坊生态是一个去中心化平台，支持智能合约和DApps的开发。以太坊生态系统中有超过1400个项目，主要可以分为DeFi、NFT、GameFi、基础设施和开发工具等。DeFi是以太坊上最庞大的项目类别，根据DeFiLlama的数据，以太坊的DeFi项目TVL超过250亿美元，单日交易量超过10亿美元，活跃用户约30万个地址; 截至2024年7月，以太坊的质押量已从2023年的2500万ETH增加至3370万ETH, 这表明社区对以太坊网络的信心增强，尤其是在向权益证明（Proof of Stake）机制过渡后，质押的ETH占总供应量的28.28%, 整体来看，2024年以太坊生态系统将继续吸引投资者和开发者的关注。

重点项目:

·       $WELL

WELL3是一个Web3健康平台，通过利用去中心化物理基础设施网络(DePIN)和去中心化身份(DID)，以及复杂的人工智能分析，将健康数据转化为有价值的奖励，彻底改变了健康数据管理。

WELL3近日值得关注的事情是MIP-B23和MIP-O02提案的重新提交和通过,这也许会对价格有积极影响。最近大家对WELL3的观点是看好,认为其社区激励、减少抛压和提高粘性的空投方案很出色,市场情绪较为乐观。WELL3正在建立一个动态的生态系统,为用户提供实际价值,这将是其长期发展的关键。

2. 聪明钱建仓

·       聪明钱持有

资料来源：ChainEDGE, Dot Labs

项目简介:

1. F16 (@CoinF16 /X)

F16是象征自由和韧性的模因币, 每个代币都代表着为解放、正义和团结而战, 赋予持有者捍卫自己信仰的能力。F16不仅仅是一枚硬币, 这是一种生活方式, 一种声明, 一段通往加密的伟大之旅。

2. r/snoofi (CA: 7M9KJcPNC65ShLDmJmTNhVFcuY95Y1VMeYngKgt67D1t)

Snoofi是一种模因币，没有内在价值，没有预期财务回报，没有盈利计划，也没有中央发行人。Snoofi 专门用于娱乐目的。虽然r/snoofi subreddit在reddit.com，但这个subreddit和snoofi模因币都与Reddit Inc.或其吉祥物Snoo或Snoo的任何授权合作伙伴没有任何关系。

·       聪明钱流入

资料来源：ChainEDGE, Dot Labs

 

项目简介:

1. UNREAL (@TheUnrealAI /X)

UNREAL AI是一个去中心化GPU计算网络, 旨在创建一个让全球都可以使用高级GPU计算网络。UNREAL AI通过中心化GPU网络优化AI训练、挖掘和渲染: 提供可扩展且强大的GPU资源，研究及开发人员可以使用顶级GPU高效训练复杂的AI模型，而无需昂贵的基础设施; 提供对高性能GPU全球网络的访问来增强加密货币挖掘, 这种分散的方法降低了与传统挖矿设置相关的成本和复杂性; 利用分散的GPU功能更快地提供高质量的视觉效果和动画, 可大幅缩短渲染时间, 用户可以高效且经济地渲染高质量的电影和视觉效果。

2. COLON (@colon_ethereum /X)

COLON是Doge的父亲。因为Doge首先出现在区块链上并激发了其他以狗为主题的模因币，所以Colon 是所有狗模因币的第一个先例。据官方X平台的提及, 这可以追溯到2009年, 如果没有Colon，Doge几乎不会成为这个领域深受喜爱和可爱的模因。

三、 注意力价值-板块轮动

1. 热点板块

 

资料来源：Dune, Dot Labs

 

 

资料来源：Dune, Dot Labs

2. 板块內部

 

 

资料来源：Dune, Dot Labs