Shell Finance： DLC在借贷机中的高级应用
2024-06-06 10:18:59
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离散对数合约（DLC）是一种基于比特币Layer 1的高级智能合约技术，它使比特币能够安全高效地与链外数据进行交互。这种创新方法允许创建依赖于外部事件的金融合约，这对于在比特币区块链上直接实施复杂的DeFi功能至关重要。
DLC通过使用适配器签名来确保合约结果的可验证性和可执行性，前提是满足由预言机提供的特定条件。在Shell Finance中，这种强大的技术构成了借贷协议清算模块的核心。
DLC是什么？
DLC是一种使用适配器签名的密码学技术，用于在比特币上创建可编程的金融合约。DLC的核心功能是允许比特币安全地利用由预言机提供的链外数据，预言机是提供外部信息（如市场价格、天气数据或体育比分）的可信实体。这种集成使比特币能够执行通常需要更灵活的执行环境（如以太坊）的复杂操作。
DLC在Shell Finance中的应用
在Shell Finance中，DLC被用作借贷协议清算机制的核心技术。这一应用确保了抵押贷款的管理透明且安全，利用链外数据确定每个借贷头寸的状态。以下是DLC在实践中的使用方式：
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贷款发起：当用户通过抵押比特币铭文资产（如Ordinals、Runes、Atomicals和Stamps）发起贷款时，Shell Finance根据抵押品价值和预言机提供的当前市场价格计算贷款金额。然后设置一个DLC合约，初始化一个用于未来清算情景的秘密值。
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贷款调整：在贷款的生命周期内，用户可以调整他们的抵押品或债务金额。每次调整都会使用来自预言机的实时数据重新计算抵押比率，确保贷款始终适当抵押。DLC相应地更新以反映任何变化。
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清算：DLC在Shell Finance中最关键的应用是在清算过程中。如果抵押品价值低于所需的最低抵押比率（MCR），DLC允许自动清算头寸。具体操作如下：
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预言机提供的价格更新显示抵押品价值已低于清算阈值。
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这触发了DLC内秘密值的披露，使协议能够执行清算。
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资产随后以荷兰拍卖方式进行拍卖，所得款项用于偿还债务，任何超出部分则加入Shell Finance的保险基金。
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实际操作
在实际场景中，假设用户抵押了100 $ORDI以借贷 $BTCX。以下步骤概述了DLC驱动的清算过程：
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监控：预言机持续监控 $ORDI 的市场价格。
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触发清算：如果价格降至225,000 SATS/ORDI以下，预言机向协议发出信号。
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执行清算：秘密值被披露，完成清算所需的DLC签名。
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拍卖：抵押品被拍卖，所得款项用于偿还债务和任何清算罚金。
通过将DLC与预言机技术结合，Shell Finance确保了一个无信任和自动化的清算过程，提高了其借贷操作的安全性和效率。这种比特币Layer 1功能的创新应用为DeFi协议设立了新标准，将复杂的金融服务直接带到比特币网络上。
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