資深交易員的 2024“修煉寶典”：如何從波動中捕捉機會，守住利潤

作者：Nancy，PANews

2024年，加密市場經歷了充滿波動與發展的動盪一年，比特幣突破10萬美元大關開啟行業新篇章。在這片風雲變幻的市場中，有交易者因心態失控、倉位管理不當、信息滯後性和策略缺乏等原因在不斷變化的行情中迷失方向，當然也有交易員憑藉精準決策、果斷操作和深刻市場洞察成功把握市場機會，獲得了可觀的回報。

在市場繁榮與衰退的交替之間，如何有效把握風險與回報的平衡，如何調整策略應對不同的市場波動，都是決定能否在加密市場長期獲利的關鍵因素。本文PANews通過對多個資深交易員的訪談與整理，分享他們在2024年中的操作經驗與投資教訓，探討如何優化交易策略，捕捉市場機會並守住利潤。

交易反思： 風險、策略與情緒

在加密市場的波動性和不確定性中，交易員的經驗和教訓提供寶貴的啟示。無論是採取穩健的投資策略還是投機短期機會，風險管理、策略調整和情緒控制在交易中尤為重要。

Chainup Investment CIO Amanda擁有超過七年的加密交易經驗，她在今年根據市場變化靈活調整策略。比如在Q1，她精選了多個潛力項目，包括AI代幣RENDER、FET和AIOZ，以及DeFi類代幣RBN、PENDLE和INJ；到了Q4，她除了投資IOTA，還積極購買了DOGE、PEPE以及一些政治類MEME幣，同時也持倉了RSR、DYDX、LQTY和KAIA等多個項目。同時，Amanda還非常注重短期投機機會，尤其是在11月時，她加大倉位捕捉到Trump Trade的紅利，並及時退出獲利了結。不過，她也在訪談中透露了一些遺憾，比如上半年錯過了重倉SOL和MEME的機會，而在SUI的買入時機上，雖然成功捕捉到了前半段的收益，但未能完全把握其後續的漲幅。

CashCashBot創始人撒幣哥在加密領域同樣積累了豐富的交易經驗，長達七年的交易歷史讓他在市場中游刃有餘。在訪談中，他透露今年在MEME板塊投資上取得了不錯的成績，特別是MOODENG高達5000倍的漲幅帶來了35萬美金的盈利。

有著三年交易經驗的加密KOL LaserCat397是MEME賽道的深度玩家，在今年因投資MEME幣實現了整體資產不錯的增長。不過，他在投資判斷和倉位管理上也遭遇挑戰，比如因MEME幣PUPS的操作上失誤，導致浮動盈餘一度回撤接近90%。

相比之下，有著六年交易經驗的Cobo VP Alex則採取了穩健的投資策略。他今年最成功的交易來自比特幣，而最大的遺憾則是選擇參與了aevo和vertex的空投活動，錯失了Hyperliquid的機會。

頂級交易員Eugene也在最近總結了自己在交易中的經驗教訓，尤其是關於忽視止損點和未及時止損的錯誤。他透露，因SOL在低時間框架（LTF）上的強勢表現以及之前幾筆交易的成功所帶來的信心，他在用6000萬美元做多SOL，但SOL跌破止損點時仍選擇繼續持有，並抱有'希望主義'的心態，導致歷賬戶單筆最大虧損。

從工具到心態的 生存指南

在交易決策中，許多成功的交易員會借助第三方工具來輔助決策，以提高效率和準確性，從而減少決策失誤。這些工具可以幫助捕捉市場信號、分析鏈上數據、提供實時反饋，從而幫助交易員更好地掌控市場的脈動。

Amanda在訪談中透露，她所在團隊自主開發了數據監控平台和客製化的鏈上數據工具，如Dune和Flipside。同時，團隊還會使用CryptoQuant、Coinglass、Artemis、Defillama和Kaito來觀察比特幣鏈上數據、交易所合約數據和公鏈等指標，以幫助做出更加精確的投資決策。

撒幣哥認為，鏈上數據分析對於提前捕捉到市場的動向至關重要。他使用自家開發的CashCashBot提供的鏈上交易信號和數據分析工具，可幫助快速識別哪些市場熱點正在吸引聰明資金，以及鏈上主力的潛在投資方向。LaserCat397則提到，他使用了Abot，但這個工具即將關閉。

儘管借助第三方工具的力量可提升交易段位，但在具備高波動性和高風險特性的加密市場，交易並非易事，即使是經驗豐富的交易員也不能保證所有判斷都是正確的。因此，生存經驗尤為寶貴，特別是新手交易員。

加密分析師Altcoin Sherpa指出，牛市並不意味著所有幣種都會回到ATH（歷史高點）水平，不要為了實現不切實際的目標價而死守。如果投資組合非常分散，那麼建議在下一波輪動結束時拋售50-75%以上的持倉。同時，還應該每週持續分析數據，不斷重新評估市場周期的頂部和結束點，並且獨立分析並操作自己的投資組合。

"最成功的交易員並非是通過完美把握每個高峰時機而達到今天的成就，如果你擁有了可以改變生活的未實現利潤，你會獲得一個無法用金錢衡量的好處：永久改善你和身邊人的生活。"加密研究員Route 2 FI也指出。

前TradFi CTO @Game則認為，投資者應該聚焦重點領域，結合資金規模、優勢和市場環境來專注於最符合當前市場條件並能帶來最高回報的領域，同時也應明確在投資、交易和投機上的操作方式，並制定清晰的行動計劃（市值範圍、止損點、盈利計劃等）和持續反思，此外，不要閉門造車並拓展，要拓展可以提供宏觀趨勢、市場周期等超出認知範圍的重要信息圈。

加密KOL Based Money Lich King總結了數十條生存法則，比如不要貿然使用永續合約、不要盲目崇拜創始人、不要鎖倉你的代幣、不要買入暴漲的資產、不要隨意連接陌生的應用程序、記得止盈等多方面實用建議。

Amanda則建議新人應保持思想開放，始終關注市場的動態變化，專注於自己懂的領域，找到項目的正負面平衡，只有能接受項目的負面，以及正面遠大於負面時才可以投資。撒幣哥強調，鏈上數據分析能力是每個交易員的必備技能，並且要建立適合自己的交易策略，並嚴格執行。Alex則認為，心態的培養是關鍵，良好的心態有助於做出冷靜的決策。LaserCat397則建議新人從自己的優勢領域入手，找到適合自己的賽道，專注於做自己擅長的事，效果將會事半功倍。

從機會 捕捉到利潤守住的 策略優化

在市場環境變化的背景下，調整交易策略和方法也對加速收益至關重要。從交易員們的分享中可以看出，我們應靈活應對市場變化並根據自身情況不斷評估和優化交易策略，從短期的市場波動中找到機會，並在長期趨勢中保持靈活和敏感。

Alex在訪談中坦言，今年3月加密市場經歷了大幅回撤，尤其在8月和9月，市場的流動性極為低迷。在這一階段，他個人的策略是將資金從市場中撤出，轉而投入到DeFi和套利的中性策略中。他認為，隨著現在的加密市場越來越專業，以前的資金費套利策略收益逐漸減小，因此需要找更多的新機會，策略也更多地向鏈上遷移。

"以前的交易路徑是BTC到ETH，再到大幣種後小幣種；可是現在是BTC到SOL，再到小幣種。穩定幣的發行對小幣種的表現影響更為顯著。"Amanda指出，在市場波動時，適當的調倉和獲利是必要的。風險管理非常重要，通常而言，她在每個投資代幣/項目在決策前都會歸類，這項目是否有基本面、是否有熱度、是否是根據技術驅動。比如有基本面的項目可以適當加大倉位，對於有熱度的項目，必須判斷熱度的持續性，關注是否有催化劑（因為幣圈目前還是無效市場，所以必須追求市場共識，Alpha發現太早也是有很大機會成本的）；而對於技術面驅動的項目，則需要密切關注價格走勢。她強調，熊市中要減少那些經濟模型不理想的幣種，而在牛市則要更敏銳地調整策略，頻繁交易並獲利。

在撒幣哥看來，今年市場更關注鏈上MEME。他認為，鏈上數據的變化是過去在交易所無法獲取的高價值參考信號，可以基於此做出更加精準的交易策略。比如，可以通過分析鏈上主力持倉數據變化來調整交易策略。

LaserCat397在接受訪談時表示，今年年中的市場非常難操作，他建議大家在這種市場環境下少動手、多觀察，等待最佳時機。在牛市中則需要格局打開，然後拿住。

Altcoin Sherpa則表示，未來一段時間，投資者應該儘量整合投資，減少開設新倉位的數量，降低整體持倉的種類。在最近一波上漲行情中他已經賣掉了許多信心較低的幣種並將資金重新分配到其他更優質項目上。

"在加密市場賺錢是一回事，守住利潤是另一回事。當您規劃周期的退出策略時，目標是儘量減少周期轉變後自最高點的回撤。對於那些聲稱在牛市和熊市都能持續盈利的人，我只能祝你好运，因為這意味著你要成為全球前0.01%的頂級交易者。" Eugene強調稱。

2025年 交易員視角的 潛力板塊與投資機會

牛市氛圍下，近來全球各大機構紛紛發布對加密市場2025年的展望和預測。從交易員的角度來看，2025年將是一個更加多元化和成熟的市場，各種新興板塊和技術可能會成為新的增長點。

Altcoin Sherpa指出，加密市場預計未來4-8週內會迎來新的上漲階段，主要受到比特幣主導率 (btc.d) 處於高位、季節性因素、以太坊/比特幣可能會上漲、市場資金輪動以及政府積極態度轉向等多種原因推動。但從輪動的角度來看，似乎所有幣種都會上漲，但同時又沒有全面上漲的趨勢。從現在開始，市場將主要屬於交易者，而不是長期持有者。

LaserCat397認為，2025年依然會是MEME板塊的主場。除此之外，他還特別看好基建項目的表現，尤其是支付賽道。撒幣哥則展望2025年為加密市場的大規模普及之年。他認為，與過去相比，各項基礎設施將得到顯著提升，這將使得更多的用戶和資金湧入市場。特別是MEME幣因其簡單易懂和強大的傳播能力，極可能成為新流量進入市場的首選板塊。

Alex也對2025年的市場前景持樂觀態度，認為未來的焦點將主要集中在AI、DeFi和支付領域。Amanda則指出，2025年可能是加密牛市的後半期，小幣種的成長空間較大。她提醒投資者要注意"top signal"，即市場信號的轉變和高風險的時機，同時強調"be sifu"的重要性------在合適的時機退出市場，避免被市場的波動所吞噬。在具體的板塊選擇上，她看好AI整體的增長潛力，尤其是AI-agents、Move語言（更多的選擇RWA、BTC L2、Chain Abstraction、新DeFi），以及RWA相關項目。

Eugene則看好MEME市場，他在近期特別提到了四個MEME幣：MOODENG、CHILLGUY、PNUT和GOAT。他認為，儘管這些MEME幣已經經歷了大幅的恐慌性拋售並回吐了山寨季的大部分漲幅，但他仍看好這些項目，傾向於將它們作為長期佈局的標的。