加密 ETF 周報 | 上週美國比特幣現貨 ETF 淨流入 4.57 億美元,SEC 批准 Hashdex 推出比特幣與以太坊加密指數 ETF
整理:Fairy,ChainCatcher
上週加密現貨 ETF 表現
美國比特幣現貨ETF 淨流入 4.57 億美元
上週,美國比特幣現貨 ETF 淨流入 4.57 億美元,較前兩週有所減少,總資產淨值達 1097 億美元,平均單日成交額達 52.3 億美元。流入主要來自貝萊德 IBIT,淨流入 14.46 億美元。
7 隻 ETF 都處於淨流出狀態,以下四隻ETF淨流出較多:
- 富達 FBTC 淨流出 2.92億美元,資產淨值達 198.2 億美元;
- Ark Invest 和 21Shares 的 ETF ARKB 淨流出 1.71億美元,資產淨值達 45.7 億美元;
- 灰度 GBTC 淨流出 2.48億美元,資產淨值達 200 億美元;
- 灰度比特幣迷你信託 BTC 淨流出 1.71美元,資產淨值達 37 億美元。
來源:Farside Investors
美國以太坊現貨 ETF 淨流入 6270 萬 美元
上週,美國以太坊現貨 ETF 淨流入 6270 萬美元,總資產淨值增至 121.5 億美元,平均單日成交額達 9.12 億美元。12 月 19 日以太坊現貨 ETF 交易額達 12.6 億美元,創歷史新高。
貝萊德 ETHA 和 富達 FETH 為淨流入主力,分別流入 1.43 億美元和 2610 萬美元。此外,有 4 隻 ETF 出現淨流出,其中灰度 ETHE 淨流出 9980 萬美元。
來源:Farside Investors
香港比特幣現貨 ETF 淨流出 52.74 枚比特幣
香港比特幣現貨 ETF 連續第三週出現資金流出,上週淨流出 52.74 枚比特幣,資產淨值達 4.5 億美元。
香港以太坊現貨 ETF 連續三週呈現資金流入趨勢,淨流入 2630 枚以太坊,資產淨值達 6418 萬美元。12 月 20 日單日淨流入達 1550 枚 ETH,創歷史第三記錄。
數據:SoSoValue
加密現貨 ETF 期權表現
截至 12 月 20 日,美國比特幣現貨 ETF 期權名義總成交額達到 10 億美元,名義總成交多空比為 2.38,顯示市場上多頭較為活躍。截至 12 月 19 日美國比特幣現貨 ETF 期權名義總持倉額達 97.8 億美元,名義總持倉多空比達 1.87,進一步表明多頭市場的主導地位。
此外,隱含波動率為 64.76%,反映市場預期波動性仍然較高。
數據:SoSoValue
上週加密 ETF 的動態一覽
GraniteShares 提交 MicroStrategy 等加密相關公司槓桿 ETF 申請
AUM 超過 100 億美元的資管公司 GraniteShares 提交新的槓桿 ETF 申請,以追蹤 Riot Platforms、Marathon Digital、MicroStrategy 和 Robinhood 等加密相關公司股價。這些基金將同時做多和做空,做多 2 倍的 ETF 將產生兩倍於相應股票的日收益。例如,當 Riot Platform 的股票上漲 1% 時,GraniteShares 2x Long RIOT ETF 將上漲 2%。
Nexo 7RCC 提交全球首只比特幣和碳信用期貨混合 ETF 的 S-1 文件
Nexo 7RCC 已提交全球首只比特幣和碳信用期貨混合 ETF 的 S-1 修正案。該基金採用 80% 比特幣和 20% 碳信用期貨的投資組合,追蹤歐盟碳排放配額、加州碳配額和區域溫室氣體倡議等碳交易體系。SEC 已批准其 19b-4 文件,被視為比特幣 ETF 的 ESG 版本。基金價格變動將受比特幣現貨價格、碳信用額度及其期貨價格影響。
美國 SEC 批准 Hashdex 推出納斯達克比特幣與以太坊加密指數 ETF
據美國證券交易委員會(SEC)發布的文件顯示,SEC 已批准 Hashdex Nasdaq Crypto Index US ETF 和 Franklin Crypto Index ETF 的上市交易。這些基金將分別在納斯達克和 Cboe BZX 交易所上市,允許投資者通過傳統金融市場間接投資比特幣和以太坊。批准包括全面的市場監控協議,以防止欺詐和操縱行為。
關於加密 ETF 的觀點和分析
Glassnode:比特幣在牛市上升趨勢中的回調幅度逐漸減小,反映 ETF 需求和機構興趣的上升
Glassnode 發文表示,"隨著加密市場的增長,比特幣在牛市上升趨勢中的回調幅度逐漸減小。本輪週期中最深度的回調為 -32%(2024 年 8 月 5 日),而大多數回調僅為較此前高點下跌 25% 左右,這反映了現貨 ETF 的需求增加以及機構興趣的上升。"
彭博 ETF 分析師:預計明年將出現一波加密 ETF,首先可能是 BTC 和 ETH 的組合 ETF
彭博 ETF 分析師 Eric Balchunas 預計明年將出現一波加密貨幣 ETF,首先可能是 BTC + ETH 的組合 ETF,然後可能是 LTC、 HBAR、XRP/Solana。
K33 研究主管:美國比特幣現貨 ETF 規模已超越黃金 ETF
K33 研究主管 Vetle Lunde 表示,"在美國,比特幣 ETF 的管理資產規模(1293 億美元)已超過黃金 ETF(1289 億美元)。黃金雖然有 20 年的先發優勢,但如今已被反超。"
貝萊德高管:以太坊 ETF 需求僅顯現"冰山一角"
貝萊德(BlackRock)主題投資及主動權益 ETF 美國主管 Jay Jacobs 在接受彭博社 ETF 分析師 Eric Balchunas 采訪時表示,以太坊 ETF 需求僅顯現"冰山一角",目前僅有極小部分客戶持有其比特幣(IBIT)和以太坊(ETHA)ETF 產品。他補充說,貝萊德仍然專注於為這些 ETF 帶來新客戶,而不是專注於推出與其他加密貨幣相關的新 ETF。
在美聯儲本週可能宣布降息,以及市場預期 2025 年特朗普政府或建立比特幣戰略儲備的背景下,分析師預計 ETH 有望在年底前突破 5000 美元歷史新高。ETH 價格於今晨突破 4100 美元,創年內新高,比特幣同期突破 107000 美元。根據歷史規律,以太坊通常在比特幣突破新高後 1-2 個月出現新一輪上漲。
The ETF Store 總裁:Invesco 向 SEC 提交多份額類別結構申請,預計明年將成為熱門 ETF 敘事
The ETF Store 總裁 Nate Geraci 於 X 發文表示:"Invesco(第四大 ETF 發行人)今天向美國 SEC 提交了多份額(share)類別結構申請。目前有近 40 家基金公司正在尋求這種結構的迭代。這將成為 2025 年最熱門的 ETF 敘事(以及其他現貨加密貨幣 ETF)。"