加密 ETF 周報 | 上週美國比特幣現貨 ETF 淨流入 11 億美元，紐約梅隆銀行獲 SEC 批准加密貨幣托管服務

整理：Fairy， ChainCatcher

上週加密現貨 ETF 表現

9 月 23 日至 26 日，全球比特幣現貨 ETF 持倉增加 9100 枚比特幣。美國除灰度外的比特幣現貨 ETF 增持 9700 枚比特幣，成為流入的主力軍。加拿大和德國的比特幣現貨 ETF 則出現小幅減持。整體來看，本月持倉從減持轉為增持，累計增持 7013 枚比特幣。

數據來 自 @Phyrex_Ni

美國比特幣現貨ETF 淨流入 11.06 億美元

上週，美國比特幣現貨 ETF 出現大幅流入，淨流入 11.06 億美元。9 月 27 日的資金流入更創下自 6 月初以來的單日最高紀錄，達到近 4 個月高點。

灰度 GBTC 是唯一淨流出的 ETF，流出 2180 萬美元。貝萊德 IBIT 的流入量最高，達 4.99 億美元，結束了連續兩週的低流動性局面。同時，貝萊德全球配置基金（Global Allocation Fund）也增持了貝萊德的比特幣現貨 ETF。

來源：Farside Investors

美國以太坊現貨 ETF 淨流入 8500 萬美元

上週，美國以太坊現貨 ETF 淨流入 8500 萬美元。僅灰度 ETHE 處於淨流出狀態，流出 1.273 億美元。

貝萊德以太坊現貨 ETF 淨流入最高，達 9550 萬美元，其資產規模突破 10 億美元，目前位列超 3700 只 ETF 的前 20%，用時僅 2 個月。

來源：Farside Investors

香港比特幣現貨 ETF 流動性依然低迷

上週，香港加密 ETF 流動性依然低迷，香港比特幣現貨 ETF 淨流出 15.94 枚比特幣，9 月 26 日，比特幣現貨 ETF 成交額達 342 萬美元，為近 10 天來的最高水平。

以太坊現貨 ETF 未出現資金流動，總資產淨值為 3891 萬美元。9 月 25 日的以太坊現貨 ETF 數據未公布，可能存在誤差。

數據：SoSoValue

上週加密 ETF 的動態一覽

美國 SEC 推遲對貝萊德和 Bitwise 以太坊現貨 ETF 期權交易申請做出決議 ，最新截止日期將分別為 11 月 10 日和 11 月 11 日。SEC 表示，它需要更多的時間來考慮該提案，並延長了最初的 45 天審查期。

紐約梅隆銀行獲美國 SEC 批准提供加密貨幣托管服務 ，美國證券交易委員會主席 Gary Gensler 表示，紐約梅隆銀行的數字資產托管服務結構可被應用於比特幣和以太坊 ETF 之外的加密貨幣。

Gensler 表示，紐約梅隆銀行提議的結構包括使用個人加密錢包，每個錢包都有一個單獨的銀行賬戶，並且禁止與銀行資產混合。

關於加密 ETF 的觀點和分析

分析師：比特幣現貨 ETF 期權或將影響基礎資產的需求

美國證券交易委員會 (SEC) 最近批准貝萊德上市和交易其現貨比特幣期權，CryptoQuant 分析師指出，"IBIT ETF 上推出期權可能會增加比特幣的'紙面'供應，因為機構投資者可以在不直接購買比特幣的情況下獲得比特幣的敞口。現貨比特幣 ETF 上的期權意味著比特幣的'紙面'供應將增加，機構投資者可以通過買賣期權獲得比特幣的敞口，而無需通過現貨市場投資。他們可以通過期權持有比特幣多頭頭寸而無需實際購買比特幣，或者通過做空期權而無需先購買比特幣。"

衍生品交易員戈登·格蘭特討論了這一趨勢的影響，並將其與黃金市場進行了類比。他強調，儘管"紙面"交易占總交易量的很大一部分，但仍然需要實體需求來支撐這種供應。並表示"儘管紙黃金交易占據了總日均交易量的顯著份額，現貨交易也同樣如此。雖然紙面市場的未平倉合約可能大幅增加，但在某個環節，紙面供應必然需要紙面需求，這涉及到實體支撐。

香港證監會主席：首批虛擬資產 ETF 市值已超 3 億美元，將探索更多代幣化用例

香港證監會主席雷添良出席活動致辭時表示，香港首批虛擬資產現貨交易所買賣基金 (ETF) 在四月上市後交易一直有序運作，目前市值已超過三億美元，加上首只亞洲虛擬資產期貨 ETF 產品推出，可容許零售投資者管理相關風險，認為創新產品能推動香港金融市場繼續向前。

雷添良強調，香港作為金融中心，需要繼續透過創新科技、可持續金融等領域增強韌性，目前亦留意到區塊鏈技術，可帶來降低交易成本等潛在優勢，其中資產及證券代幣化可以成為其中一個主要用例，目前正與香港金管局緊密合作，探索更多不同代幣化用例，期望能建立相關生態系統。