Web3 AI每日点评（2024/9/19）

一、 注意力价值-市场要点

1.  市场行情

（1）宏观环境：

l  美联储四年来首次降息50个基点，市场反应剧烈

美东时间9月18日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间从5.25%-5.50%降至4.75%-5.00%，这是自2020年3月以来的首次降息，幅度达到50个基点。此次决策以11比1的投票结果通过，仅有美联储理事鲍曼反对，主张降息25个基点。

美联储在声明中强调将坚定支持充分就业，并对通胀回落至目标水平更有信心。点阵图显示，略过半数决策者预计今年剩余两次会议将至少各降息25个基点。市场对此反应强烈，三大美股指短暂上涨后回落，黄金价格一度创下历史新高。尽管降息符合市场预期，但鲍威尔在新闻发布会上表示，未来的政策走向仍需根据经济数据调整，引发市场对经济前景的担忧。

l  美国楼市迎来利好消息，抵押贷款利率创两年新低

上周，美国抵押贷款利率降至2022年9月以来的最低水平，刺激了购房和再融资申请。根据美国抵押贷款银行家协会（MBA）的数据，截至9月13日，30年期固定利率抵押贷款合约利率下降14个基点至6.15%，连续七周下降。15年期抵押贷款平均利率也降至5.42%，创两年新低。

此外，8月新屋开工升至135.6万户，创四个月新高，营建许可同样达到半年来最高水平。MBA购房抵押贷款申请指数上涨5.4%，再融资申请指数飙升超过24%。这些数据显示，市场对美国房地产的信心正在增强。

（2）web3领域：

l  HashKey Jeffrey：降息引领加密市场进入新一轮上涨周期

美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调50个基点，HashKey Group首席分析师Jeffrey Ding表示，此次降息标志着“黎明前的黑暗已经过去”，新一轮潮汐行情即将到来。降息反映出美联储对经济环境的担忧，并为全球金融市场注入活力。

在此背景下，比特币作为“数字黄金”表现强劲，短线突破62000美元。Ding指出，整个加密市场预计将在宽松货币政策中迎来新一轮行情，且比特币的表现更多受到美元流动性的影响，而非美国经济前景。

随着降息周期的延续，加密市场可能进入更长时间的上涨通道。尽管市场波动性依然存在，但这一轮行情预计将吸引更多资金和创新，推动整个加密生态系统的发展。

l  瑞士证券交易所拟推加密货币交易所，瞄准机构投资者市场

瑞士最大的证券交易所SIX Swiss Exchange正在探索在欧洲建立一个加密货币交易平台。SIX Group全球交易所主管Bjørn Sibbern表示，加密货币已成为一种公认的资产类别，该公司正在研究创建一个平台，帮助促进加密货币现货和衍生品的交易。

SIX Swiss Exchange计划利用其在瑞士的声誉和先进的加密法律,吸引对交易数字资产兴趣日增的大型传统投资者。该交易所希望凭借瑞士的监管环境优势,为机构投资者提供一个安全可靠的加密货币交易场所。

2.热点事件

宏观环境：

字节跳动正在与台积电合作，自研5nm AI芯片，计划到2026年实现量产，以减少对英伟达的依赖。根据报道，字节跳动今年已订购超过20亿美元的英伟达H20芯片，并计划让台积电代工数十万块自研芯片，预计成本将比从英伟达购买低数十亿美元。

字节跳动希望在相似的成本下，通过自有芯片集群实现四倍于单个H100芯片的计算性能。此举是针对当前AI领域竞争加剧和英伟达芯片供不应求的反应。字节跳动的自研芯片目前处于设计阶段，采用5nm工艺，与英伟达即将推出的旗舰AI芯片相同。

英矽智能（Insilico Medicine）宣布，其完全由AI辅助设计的小分子药物ISM001-055在治疗特发性肺纤维化（IPF）的IIa期临床试验中取得积极结果。为期12周的试验显示，ISM001-055在所有剂量水平上均表现出良好的安全性，并在肺功能改善的用力肺活量（FVC）指标上呈现明显的剂量依赖性药效趋势，尤其是在每日一次60mg剂量的患者中效果显著。

这一成果标志着AI驱动药物研发的重大突破，展示了AI不仅能加速药物发现，还能设计出具有真实临床价值的创新药物。英矽智能计划与监管机构讨论后续的IIb期研究，并在美国进行平行试验，以进一步验证ISM001-055的疗效。这一成功为TNIK靶点在IPF治疗中的潜力提供了初步证据，也为公司未来融资和上市战略打开了新的可能性。

web3领域：

HashKey Global宣布其首发资产Aleo即将上线Coinbase，Aleo官方刚刚宣布主网已正式上线。Coinbase也确认将支持Aleo（ALEO），目前ALEO的价格已从发行价0.3美元上涨至4.2美元。这次选择在全球两大合规交易所上市的决定引起了市场的广泛关注。

Aleo主网上线后，将为开发者提供构建解决现实问题的应用和产品的支持，包括安全身份验证、可扩展合规支付、信任最小化的Oracle基础设施、隐藏信息游戏和有用工作证明等。Coinbase资产在社交平台上确认了这一消息。

3.热点叙事

随着物联网（IoT）设备的普及，去中心化物理基础设施网络（DePin）正在逐步引起行业的广泛关注。DePin通过将区块链技术与物联网相结合，重新定义了物理设备的管理和控制模式，展现出在传统基础设施领域引发颠覆性变革的潜力。传统基础设施项目通常面临高昂的服务成本和创新受限等问题，而DePin提供了一种全新的解决方案，通过分布式账本和智能合约技术，实现物理设备的去中心化管理与控制，从而提升系统的透明度、可信度和安全性。

DePin的架构包括应用层、治理层、数据层、区块链层和基础设施层。应用层直接面向用户，提供各种具体的应用和服务，影响用户体验和网络的普及程度。治理层负责制定和执行网络规则，确保决策过程的透明和公平。数据层管理和存储网络中的所有数据，确保数据的完整性和隐私保护。区块链层记录所有交易和智能合约，确保数据的不可篡改性。基础设施层则支撑整个DePin网络运行，保障其高可用性和稳定性。

AI技术在DePin中扮演着重要角色，通过智能管理与自动化，实现故障预测、实时监控和智能维护等功能。AI还可以优化资源分配，提高网络效率，并通过数据分析支持智能决策。在安全性方面，AI能够实时监控异常活动并自动响应潜在威胁，从而增强网络的安全防护能力。

DePin在AI中的应用优势显著，包括资源共享与优化、数据隐私与安全、增强的可靠性以及透明的激励机制。通过去中心化的数据市场，DePin为AI模型提供了更广泛的数据来源，同时降低了运营成本。

在具体项目方面，Filecoin作为去中心化存储网络，通过分布式数据存储解决传统存储平台面临的数据安全和隐私问题。Io.net则是一个分布式GPU计算平台，提供灵活且低成本的算力租赁服务。Bittensor则创建了一个去中心化的AI模型市场，使得独立开发者能够直接获利，打破了大型公司对AI市场的垄断。

尽管DePin展现出强大的潜力，但仍面临可扩展性、互操作性及法规合规性等挑战。未来，DePin的发展将取决于这些关键问题的解决，并有望在广泛的应用场景中发挥重要作用，重塑物理基础设施的运作模式。

4.潜在催化剂

据The Block报道，Bitwise首席信息官Matt Hougan表示，尽管以太坊（ETH）当前似乎受到冷落，但随着今年接近尾声，其价格表现不佳的局面可能会逆转。报告指出，ETH近期的疲软主要受多重因素影响，包括与11月美国总统大选相关的风险、来自Solana等其他区块链的竞争加剧、代币经济学挑战，以及对美国推出现货交易所交易基金（ETF）的反应不一。

Hougan认为，随着11月大选的临近和监管环境的明朗化，市场可能会重新评估以太坊的价值。

二、 注意力价值-热点项目

1. 社媒热点

以太坊是一个去中心化、开源并且具备智能合约功能的公共区块链平台，随着以太坊2.0和Layer2的不断发展，现已成为目前用户使用最多的区块链之一。今年7月，以太坊现货ETF正式获批上市交易。虽然收入减少、鲸鱼退出等原因造成近日$ETH下跌较大，但由于其低通胀率、较强的开发能力，市场仍主要持乐观态度。

重点项目:

·       CATI

Catizen是一个基于TON生态的休闲挂机养猫链游，由Pluto Studio团队开发，是其GameFi平台的首款游戏。该项目结合了可爱的猫咪形象和创新的玩法，迅速吸引了大量玩家。Catizen采用“PLAY-TO-AIRDROP”模式，用户在游戏中不仅可以享受养猫的乐趣，还能通过游戏活动获得$CATI奖励。$CATI于2024年9月15日在HashKey Global交易所上线，充值功能开放，提取功能将在9月21日启动，而现货交易则定于9月20日开始。

2. 聪明钱建仓

·       聪明钱持有

资料来源：ChainEDGE，Dot Labs

项目简介:

1. MIGGLES(@MrMigglesOnBase /X)

$MIGGLES是一个基于Base链的meme币，Mister Miggles的故事围绕一只猫咪展开，这只猫咪因一张照片而走红，随后成为了网络迷因。Coinbase发布了一段关于Mister Miggles的短片，讲述了这只猫咪如何通过社交媒体传播并演变成迷因币的过程，该项目还与Coinbase的“Onchain Summer”主题活动相结合，鼓励创作者在链上进行项目开发。

2. $michi(@michionsolana /X)

$michi是一种基于Solana区块链的加密货币，旨在结合迷因文化与社区驱动的经济模型。$michi的设计灵感来源于一只可爱的猫咪形象，旨在吸引广泛的用户群体，尤其是迷因文化的爱好者。

·       聪明钱流入

资料来源：ChainEDGE，Dot Labs

项目简介:

1. $mfer(@sartoshi_rip /X)

$mfer是base链上的meme币，项目方是艺术家sartoshi_rip，MFERS是由匿名艺术家和模因创作者Sartoshi创作的10000件独特数字艺术作品的集合，这些作品以简笔画人物为特色。该项目于2021年11月启动，自此在NFT社区中获得了大量追随者，2024年3月30日正式发布，当日暴涨价格一度超过0.03美元。

2. ZEUS(@ZeusNetworkHQ /X)

Zeus Network作为一个去中心化的金融基础设施项目，利用Solana的高性能和比特币的安全性，提供了一个开放的通信层，使得开发者能够在不同区块链之间创建和部署多样化的应用程序，旨在连接Solana和比特币生态系统，促进两者之间的无缝交互。

三、 注意力价值-板块轮动

1. 热点板块

资料来源：Dune，Dot Labs

资料来源：Dune，Dot Labs

2. 板块內部

资料来源：Dune，Dot Labs