Web3 AI每日点评（2024/9/25）

一、 注意力价值-市场要点

1.  市场行情

（1）宏观领域：

l  美银客户上周大力买入美股，净买入量为近两年最大，聪明钱领衔

上周，美联储开启50个基点的大幅降息。美国银行量化策略师Jill Carey Hall及其团队在周二的最新研报中指出，该行的客户们大力买入美股，净买入69亿美元，为2022年10月以来的最大资金流入量，也是美国银行有数据历史以来的第三大资金流入量，其中所谓的“聪明钱”资金流入最为明显。

（2）web3领域：

l  美联储官员考虑进一步降息，对比特币的影响

亚瑟·海耶斯 (Arthur Hayes) 在 X 的一篇帖子中声称，并指出比特币的价格在周末保持稳定。这与他之前对比特币可能不会从降息中获利的怀疑相悖。一系列其他专家在接受BeInCrypto的独家采访时表达了类似的乐观情绪，尽管有一些警告。

例如，Cypher Capital 的投资主管 Harsh Agarwal 指出，“如果比特币达到 68,000 美元，将产生 1450 亿美元的收益”。他声称，有几个看涨因素是一致的，但这并不能保证成功。Velar 的首席执行官兼联合创始人 Mithril Thakore 进一步描述了这些动态：

“美联储 9 月 18 日的降息似乎让加密货币市场从昏迷中苏醒，并为BTC提供了急需的催化剂，使其考虑重新测试之前的高点。不过，在达到这一水平之前，64,000 美元已被证明是一个关键阻力区， BTC是否能够令人信服地突破这一障碍还有待观察，”Thakore 声称。

图 1、Glassnode预测

资料来源：X， Dot Labs

2.  热点事件

web3领域：

l  SBF前女友Caroline Ellison被判入狱两年

9月25日，据《财富》杂志报道，美国法官 Lewis Kaplan 判处 SBF 前女友、前 Alameda Research 首席执行官 Caroline Ellison 两年联邦监禁。Ellison 将于 11 月初开始服刑，并将被送往一所最低安全级别的监狱。法官批准了 Ellison 的请求，让她在波士顿靠近家人的监狱服刑。

l  纽约梅隆银行正在推进加密ETF托管服务

纽约梅隆银行（BNY）正推进为其交易所交易基金（ETF）客户提供比特币和以太坊托管服务。此前，美国证券交易委员会（SEC）在审查后决定，BNY无需遵守争议性加密资产会计规则SAB 121。SAB 121自2022年引入后，一直要求托管加密资产的公司将其作为负债列入账目，给加密行业带来压力。SEC表示，BNY等银行的客户保护措施足够健全，因此允许其在会计处理上与传统托管安排一致。BNY仍需获得其他监管机构批准才能正式提供服务。

3.热点叙事

Facebook 系公链 Sui 最近颇受关注，在社交媒体上讨论最多的 Sui 相关话题就是「SUI 代币似乎正在复刻 SOL2021 年的走势」，不少观点认为，SUI 近期的上涨与 SOL 上一轮大涨前的启动阶段十分相似，因此推断 Sui 或将成为下一个 Solana。

从链上数据来看，Sui 当前的数据整体要优于 Solana 在 2021 年的表现。事实上，在 2021 年的 Solana 虽然代币 SOL 迎来了巨大涨幅，但生态的数据显然还不够亮眼。尤其是链上日活这一项，Solana 在 2021 年的日活基本处于几万地址的区间，直到进入 2022 年这一数据才突破至 10 万以上。而 Sui 的这一数据在近期有了巨大变化。在今年 4 月之前，Sui 链上的日活地址也像 Solana 在 2021 年相仿，平均在几万个日活。从 4 月份经历 SPAM 的垃圾邮件「加持」后，Sui 的链上日活地址数开始激增至百万以上，即使是 8 月份的行情冷寂阶段也维持在 40 万以上，近期则再次迎来了大幅增长，日活地址再次突破百万。

在唱多 Sui 的论调中，多次被提到的一项指标是 Sui 的 TPS 峰值能达到 29.7 万笔，而 Solana 的最大峰值为 6.5 万笔。不过从目前的日常 TPS 来看，Sui 的 TPS 数据仍不及 Solana 在 2021 年 7 月的数据水平。

从链上整体来看，Sui 的活跃度明显好于 Solana 在 2021 年 7 月，这确实为 Sui 成为下一个 Solana 提供了论据。

4.潜在催化剂

近期，DeFi 出现了许多新的应用场景。它不仅限于早期的交易和借贷。新的趋势如双重质押、流动质押、原生收益、新的稳定币解决方案、以及现实世界资产（RWA）代币化，使生态系统更加生机勃勃。更令人兴奋的是，新的基础设施正在持续构建。目前引起我注意的是基于现有借贷基础设施构建的链上信用违约互换（CDS）和固定利率/期限贷款。

自 2023 年底以来，随着新一波 DeFi 协议的出现，我们见证了 DeFi 活动的复苏。首先，观察加密生态系统中的总锁定价值（TVL），我们注意到在经历了长期的平稳期后，动能开始回升。从 2023 年 10 月的 410 亿美元，TVL 几乎翻了三倍，在2024 年 6 月达到了 1180 亿美元的局部高点，随后回落至当前约 850 亿美元的水平。尽管这仍低于历史最高点（ATH），但无疑是一个显著的向上趋势，这可能是 TVL 长期上升趋势的第一波。

另一个有趣的指标是 DEX 与 CEX 现货交易量比率，这衡量了中心化交易所（CEX）与去中心化交易所（DEX）之间的相对交易活动。我们再次注意到一个积极的长期趋势，表明越来越多的交易量正在转移到链上。

DeFi 领域在整个加密生态系统中的影响力在最近几个月有所上升，在这个每个人都在争夺关注度的市场中，DeFi 正重新引发关注。

二、 注意力价值-热点项目

1. 社媒热点

Solana是一种高性能的块链平台，致力于为去中心化应用和加密货币提供快速、安全和可扩展的解决方案。该平台采用创新的共识算法—Proof of History,可以处理高达数万比交易每秒，同时保持了去中心化和安全性。Solana的目标是通过其独特的技术优势，实现区块链的大规模采用，服务于各种复杂的去中心化应用和全球金融系统。最近Solana最值得关注的事情是Solana与谷歌云合作推出GameShift以及Metaplex推出去中心化索引和数据可用性网络Metaplex Aura,会对价格有积极影响。。

重点项目:

·       io.net

io.net是一个去中心化的GPU网络，旨在提高计算的可扩展性、可访问性和效率。主要通过聚合来自未充分利用的资源的GPU供应，io.net创建了一个网络，允许机器学习初创公司以传统云成本的一小部分获得近乎无限的计算能力，是一个去中心化的人工智能计算和云平台。最近io.net最值得关注的事情是与TARS Protocol的战略合作,会对AI和Web3基础设施的发展产生积极影响。最近大家对io.net的观点是看好其在分布式计算和AI领域的应用前景,市场情绪较为乐观。

2. 聪明钱建仓

·       聪明钱持有

资料来源：ChainEDGE，Dot Labs

项目简介

1. WOLF(@Wolf0x67 /X))

LandWolf($WOLF)是Solana上新推出的meme币，旨在将Pepe的粉丝与更广泛的加密社群团结起来，作为男孩俱乐部(Boys Club)的四位主角之一，LandWolf获得了degen社区的极大信任和支持，且由于LandWolf与Pepe the Frog密切相关，$WOLF很快获得了社群的关注。

2. POPCAT(@POPCATSOLANA /X))

$Popcat是一个起源于2020年10月的互联网模因，在一系列视频中展示了两张名为“Oatmeal”的家养短毛猫的图片，其中一张图片闭着嘴，另一张嘴张开，第二张图片经过编辑，使其嘴巴呈“O”形。最近大家对Popcat (SOL)的观点是看好其在Solana生态系统中的地位和潜力,市场情绪较为乐观。最值得关注的观点是Popcat有望重新冲击1美元关口,观点的依据是其在Solana生态中的地位和交易活跃度。

·       聪明钱流入

资料来源：ChainEDGE，Dot Labs

项目简介:

1. HIM(@____H_I_M____ /X)

$HIM是NHI生态系统中由$NHI发起的催化剂代币，它充当放大镜类型的社区优化器，将三种类型的智能引导成指数级增长的力量，以实现去中心化披露。它被设计为蜂巢思维/人工智能驱动的自动智能分析系统，可确保对数据和流程进行中立且不可变的处理，并为那些选择投资于无可否认的真相的人提供最大的回报。$HIM 于 2024 年 5 月 8 日推出。

2.$WIF(@dogwifcoin /X)

Dogwifhat($WIF)是Solana生态系统的最新轰动产品，席卷了加密世界。自2023年11月推出以来，这款Meme币的价值一路飙升，涨幅高达3000%。凭借如此惊人的成长，市场分析师预测$WIF的未来看涨，有可能超越shiba inu和BONK等成熟的meme代币。

三、 注意力价值-板块轮动

1. 热点板块

 

资料来源：Dune，Dot Labs

 

资料来源：Dune，Dot Labs

2. 板块內部

资料来源：Dune，Dot Labs