兩千個聰明地址數據歸納以太坊 Meme 大贏家特徵：“鑽石手”還是 PvP

作者：南枝，Odaily 星球日報

近期，以太坊 Meme 熱潮重新回歸，鏈上 Gas 也有所復甦。另一方面，以太坊上的 Meme 市場氛圍和玩家相較其他鏈，給大眾的印象更偏向於「鑽石手」，真正的贏家是「鑽石手」還是 PvP 高手？他們的數據特徵如何？

Odaily 星球日報在本文梳理了二十個 Meme 代幣的 TOP 100 盈利地址，包括數百萬市值的 BURGER、千萬美元的 DOGE、上億市值的 Nerio 和 MOG 等多種代幣，對其多維度特徵進行解析。

數據來源與處理說明

本文各錢包的數據來自 GMGN，其中未修改的基礎數據包括 7 天盈利、 30 天盈利、 30 天勝率、錢包餘額。自定義數據包括：

• 總盈利：由於大量地址在 GMGN 上的總盈利數據存在偏差，本文採用「盈利最多的十個代幣」減去「虧損最多的十個代幣」的盈利值替代總盈利，不足十個時有幾個計算幾個。
• TOP 盈利：剔除了 GMGN 上標記為「流動性不足」但大額獲利的代幣，此類多為市值造假的詐騙代幣。然後分別統計盈利前 1、 3、 5 的代幣的盈利值，虧損同理。
• 每次購買 / 出售平均盈利： 30 天總盈利÷ 30 天內購買 / 出售次數。

此外本文手動移除了重複地址、通過轉帳獲得大量代幣的地址（此類地址盈利計算或存在問題）、MEV Bot 地址，最後共有 1581 個地址。

錢包數據分析

有多少鑽石手？

• 統計的 1581 個地址總盈利為 2.08 億美元，平均盈利 13.19 萬美元；
• 其中盈利 TOP 1 的代幣為這些地址帶來了 1.9 億美元的利潤，平均盈利 12.07 萬美元；
• 虧損 TOP 1 的代幣合計損失 3090 萬美元，平均損失 1.95 萬美元。

可見這些「聰明錢」在盈虧比方面表現良好，在 600% 的盈虧比下僅需 14% 的勝率即可實現收益持平。

進一步地，Odaily 按照總盈利金額的不同對各個地址進行切分，並加入了 TOP 3 和 TOP 5 盈虧分析，結果如下圖所示：

• 總盈利越多的地址，盈虧比或者說「鑽石手程度」越高；
• TOP 1 的盈虧比相較 TOP 3、 5 更高，意味著這些「聰明錢」地址往往通過單個代幣實現大額盈利。

鑽石手們的出手頻率？

進一步地，我們剔除了錢包內 ETH 餘額小於 0.1 ETH 或 30 天內未進行過交易的地址，得到所有地址在 30 天內平均交易了 337 次，分總盈利區間詳情如下表所示：

• 出乎意料地，盈利最多的地址出手頻率遠高於其他區間，或許這些地址更加頻繁地嘗試尋找機會；
• 而盈利最多的地址每次交易的盈利也遠超其他地址，經查驗主要是有少數幾個地址在 Nerio 上線幣安前購買了幾筆價值上萬美元的代幣，導致單地址平均盈利特別高；
• 盈利 10 萬美元以上的地址的「每次出售平均盈利÷每次購買平均盈利」顯著小於其他區間，說明這些地址傾向於低頻購買，然後分批出貨。

勝率與盈利解讀

同樣地，分區間對勝率、 7 天盈利、 30 天盈利的均值進行分析，結果如下表所示：

• 可見，與 Solana 不同，盈利地址的各區間的勝率都不算特別高，結合上兩個小節，維持住一定勝率的基礎上，應當把重點放在擴大盈虧比上。

（Solana 聰明錢分析詳見《透視一千個 Solana「聰明錢包」：誰在狂賺？從中能學到什麼？》）

• 盈利 20 萬美元以上的地址， 7 天盈利和 30 天盈利非常接近，主要原因仍是部分地址近幾日在 Nerio 上大幅盈利所導致的。意味著盈利在 5 萬 -20 萬美元區間的地址，單論持續盈利能力，反而略勝一籌，值得偏好該策略的讀者進行關注。
• 負盈利地址存在著勝率低、且虧損可持續的情況，也可作為「反指」進行參考。