2024 上半年 Web3 融資情況報告：融資超過 75 億美元，交易數量增加58%
Web3 的種子前階段融資表現出強勁韌性，2024 年上半年在這一階段創下了新高，共籌集了 1.89 億美元。作者：Cheeky Rolo
編譯：深潮TechFlow
總結
在2024年上半年，Web3 領域的融資活動顯著增加，共有1240個項目籌集了75.2億美元，與2023年下半年相比，資本增長了24%，交易數量增加了58%。這超過了整個風險投資市場的表現，該市場的資本增長了16.1%，但交易數量減少了16.7%。
Web3 的種子前階段融資表現出強勁韌性，2024年上半年在這一階段創下了新高，共籌集了1.89億美元，涉及80筆交易。A輪融資也表現出強勁增長，共籌集了15.6億美元，涉及77筆交易，幾乎是2023年下半年的兩倍。
2024年第二季度，全球初創公司的融資環境有所改善，這主要得益於大額融資輪次的增加和人工智能領域資金的激增，人工智能融資翻了一番，達到240億美元。儘管市場波動，但整體趨勢顯示出逐步復甦，特別是在種子和A輪階段。
人工智能和 Web3 投資的增長表明投資者對這些高增長領域充滿信心，推動了2024年市場環境的穩定和改善。這一趨勢預示著未來幾個季度，尤其是在早期階段的交易中，可能會有上升勢頭。
2024年上半年亮點
來源：Messari，Web3 各階段的季度交易
*注意：大約20%的項目沒有披露基本信息，如籌集金額；"交易數量"指的是那些已披露籌集金額的項目。
2024年上半年，各階段共籌集了75.2億美元，涉及1240個項目。這比2023年下半年增加了24%的資金和58%的交易數量。
在2024年第一季度，624個項目共籌集了36.6億美元，較上一季度的資金籌集下降了6.2%。
在2024年第二季度，616個項目在所有融資階段共籌集了38.6億美元，較上一季度的資金籌集增加了5.5%。
初步來看，2024年上半年的表現不如2023年上半年：當時1041筆交易共籌集了139億美元。這意味著2024年上半年籌集的資金比2023年上半年減少了45.8%。
不過，這一顯著差異可以通過一個公司的成功案例來解釋。2023年3月，Stripe 籌集了65億美元。這一事件占當月籌集資金的83%，也占到2023年第一季度籌集資金的63%和2023年上半年總額的47%。如果我們將Stripe的融資視為特例並將其從數據中剔除，那麼2024年上半年的資金籌集表現實際上比去年上半年高出2%，即2023年上半年（去除 Stripe）籌集了73.6億美元。
來源：Messari，Web3 各階段的每半年交易
注意：2023年3月 Stripe 的65億美元融資已從該圖表的數據中移除
從整體風險投資市場來看，2024年上半年通過2525筆交易共籌集了396億美元。相比之下，2023年下半年通過3031筆交易籌集了341億美元。這表明從2023年下半年到2024年上半年，資金籌集增加了16.1%，但交易數量減少了16.7%。
根據 Carta 的數據，2024年第二季度的交易數量和總籌資額較2024年第一季度顯著增長，共完成1287輪融資，總金額達到209億美元，自2023年第三季度以來，呈現出逐季穩步增長的趨勢。2024年第二季度記錄了過去12個月中風險投資資金投入的最高水平。
來源：Carta, Hamza Shad，《2024 年第二季度私募市場狀況》，2024年8月
來源：Crunchbase，Gené Teare，《全球融資和併購在第二季度回暖，AI融資激增》，2024年7月
全球初創企業在第二季度的融資有所回升，達到790億美元，比上一季度增長了16%，比2023年第二季度的710億美元增長了12%。這一增長很大程度上是由超過1億美元的巨額融資推動的。Crunchbase 數據顯示，目前我們正處於一個更廣泛的融資下降趨勢的第八到第九個季度。儘管本季度的融資額在2023年第一季度以來位居前列，但這並不一定意味著風險投資市場已經完全復甦。自2023年以來，融資水平每季度波動很大，主要是因為 IPO 前公司和 AI 領域公司的大規模融資輪次增多。
總體來看，與更廣泛的風險投資市場相比，Web3 領域的籌資表現略有改善。這不僅因為籌集資金的相對增加（Web3 增加了24%，而更廣泛的市場增加了16%），還因為 Web3 籌資交易數量的顯著增加（Web3增加了58%，而更廣泛的市場減少了17%）。
Web3 種子前（Pre-Seed） 階段融資情況
來源：Messari，Web3 種子前階段交易和季度籌資情況
- 自2023年第二季度以來，種子前階段的籌資在 Web3 領域和更廣泛的風險投資市場中表現出對熊市趨勢的最強抵抗力。自2023年第三季度起，種子前階段交易的數量也呈現逐季度增長的趨勢。2024年第一季度，Web3 風險投資在種子前階段籌集的資金達到了歷史新高：通過36筆交易籌集了1.06億美元。
來源：Messari，Web3 種子前階段交易和半年籌資情況
- 這也創造了 Web3 種子前階段在半年內籌資的新紀錄：2024年上半年通過80筆交易籌集了1.89億美元，而之前的最高紀錄是2022年上半年通過102筆交易籌集的1.84億美元。
Web3 種子輪及 A 輪融資情況
來源：Carta，Hamza Shad，《私募市場狀況：2024年第二季度》，2024年8月
Carta 提供的數據展示了種子輪和 A 輪交易在更廣泛的風險投資市場中的表現情況。2024年第二季度的種子輪交易數量幾乎與第一季度持平，而 A 輪交易則表現優於前一季度，這表明第二季度可能成為第一季度的轉折點，因為第一季度的種子輪和A輪交易數量是自2019年初以來的最低點。雖然第二季度這兩個階段的籌資總額略有上升，但值得注意的是，第一季度的A輪融資達到了五年來的最低水平。儘管第二季度的16%增長率仍使其處於A輪融資較低的季度之一，但這可能標誌著上升趨勢的開始，儘管這一跡象還不夠強烈。
在更廣泛的籌資市場背景下，種子輪和A輪交易的預期增長趨勢更加明顯。
來源：Messari，Web3 種子輪交易及季度籌資情況
來源：Messari，Web3 種子輪交易及半年籌資情況
- 2024年上半年，種子階段共籌集了12.3億美元，涵蓋了256筆交易。這比去年同期的資本籌集增加了47%，交易數量增加了49%。儘管從2024年第一季度到第二季度，種子階段的籌資額下降了7%，但整體上已經連續兩個季度實現交易增長。即便如此，第二季度的籌資總額仍然高於2023年第二季度到第四季度的任何一個時期。
來源：Messari，Web3 A 輪交易及季度籌資情況
來源：Messari，Web3 A 輪交易及半年籌資情況
Web3 A 輪交易的上升趨勢更加顯著，自2023年第四季度末以來，每季度的籌資額和交易數量都在增長，這與同期的種子前或種子階段交易形成對比。總體來看，2024年上半年通過77筆 A 輪交易共籌集了15.6億美元，幾乎是2023年下半年的兩倍（增長97%），交易量也增加了75%。
此外，AI 領域的融資出現了激增，季度環比翻了一番，達到240億美元，占據了總投資的很大一部分。公共 Token 銷售繼續占據主導地位，而早期風險投資活動保持穩定。這表明投資者對 AI 和 Web3 等高增長領域的信心依舊強勁，有助於在2024年穩定和改善市場環境。
