Solana 流動性質押成了香餅餅？解讀幣安即將推出的 BNSOL

作者：Web3嗅觀察，幣界網

近日，據官方消息透露，幣安計劃在本月底推出一款全新的Solana質押產品------BNSOL，試圖在2024年蓬勃發展的Solana流動性質押市場中佔據一席之地。雖然Solana的流動性質押規模目前還遠不及以太坊，但其生態系統在2024年的發展速度已經超過了以太坊，展現出強勁的增長潛力。

幣安指出，新質押產品的成功在很大程度上取決於 BNSOL 代幣在 Solana 去中心化金融領域的採用。BNSOL 具有雙重功能，即代表質押代幣，又充當流動質押代幣。不僅為用戶提供質押SOL代幣以賺取獎勵的機會，還將通過鑄造流動性質押代幣（LST）釋放質押資產的流動性。

雖然該公司尚未透露計劃發布的具體日期，但幣安區域市場負責人 Vishal Sacheendran 表示，即將推出的產品對於希望最大限度發揮其質押SOL代幣潛力的用戶特別有利。

用戶還將受益於可變年利率（APR），該利率會根據Solana鏈上質押的實際收益和相關佣金進行調整，從而確保有競爭力的回報。BNSOL和SOL之間的轉換比率將每個Solana周期更新一次（大約每兩天），以反映累積的獎勵和代幣價值的變化。

此外，BNSOL代幣可在幣安生態系統及各種DeFi平台中使用，支持交易、投資、借貸等多種操作，用戶也可以隨時選擇贖回代幣，無論是通過等待期還是在市場上即時交易贖回。

隨著幣安的入局，更多人將市場目光投向了Solana流動性質押賽道。下面，我們將深入探討Solana流動性質押發展現狀及玩法介紹。

Solana流動性質押介紹及發展現狀

流動性質押是從原生代幣質押模式衍生而來，是一種創新的質押模式。Solana流動性質押，它允許用戶在質押Solana區塊鏈上的原生SOL代幣時，並獲得代表其質押資產的流動性代幣（LST）。讓持有代幣的任何人都可以參與 Solana 區塊鏈安全機制並獲得網絡獎勵的方式。

這些LST不僅可以在交易所自由交易，還可以在其他的去中心化金融（DeFi）平台中使用，為用戶提供更大的流動性和更多的投資機會。這種模式的最大優勢在於，用戶無需在質押資產和參與市場之間做出選擇，而是可以同時享受質押獎勵和市場交易的雙重收益。

儘管流動性質押最初在以太坊生態中取得顯著發展，隨著Solana等新興公鏈的崛起，這一模式在Solana上也迅速嶄露頭角。Solana流動性質押不僅為用戶提供了新的投資渠道，還大力推動了Solana生態系統的整體發展。

據DeFiLlama數據顯示，截至9月4日，Solana流動性質押的總鎖倉量（TVL）自今年年初以來已從15億美元增長至36.4億美元，增幅超過142%。在該市場中，Jito、Marinade、Sanctum、Jupiter等頭部流動質押協議幾乎佔據了80%的市場份額，主導著整個生態的發展。

另外，根據Dune的數據，目前有超過2460萬個SOL（價值約32億美元）被質押在流動質押平台上。然而，這僅占Solana總質押量的一小部分，約92%的質押仍然是原生SOL質押。這顯示出Solana流動性質押市場的巨大增長潛力，吸引著像幣安、Bybit等主流交易平台來佈局Solana流動性質押。

Solana流動性質押玩法

流動性質押衍生代幣（如BNSOL）也被視為是一種加密貨幣，代表用戶在Solana或其他權益證明（PoS）區塊鏈上鎖定的資產。這些代幣使用戶能夠在其抵押資產被鎖定的情況下，繼續進行交易並訪問DeFi平台。例如，幣安的Solana Staking產品可讓用戶安全地質押SOL代幣，獲得動態獎勵，並使用BNSOL代幣釋放流動性。

對於持有SOL代幣的投資者而言，流動性質押提供了多種獲得額外收益的策略。最簡單的方法是通過Solana生態系統中的流動質押協議（如Jito、Marinade和Jupiter等）將SOL質押，以獲取流動性質押代幣（LST）。這些代幣的年化收益率（APY）通常在6-8%左右。

然而，通過更複雜的策略，投資者可以顯著提高收益率。例如，在Solana DeFi平台，用戶可以通過將SOL LST作為抵押品來借出更多的SOL，然後將其轉換為更多的SOL LST。通過這種循環操作，APY年化利率可大幅度提升。

靈活的投資方式讓SOL持有者能夠在增強流動性的情況下，充分利用其質押資產，進一步提升用戶投資回報。