加密 ETF 周報 | Q2 新增 701 支基金持有比特幣現貨 ETF
上週貝萊德加密 ETF 鏈上持有量首次超過灰度基金整理：Fairy， ChainCatcher
編輯：Marco，ChainCatcher
上週加密現貨 ETF 表現
8月 12日至15日，全球比特幣現貨 ETF 持倉減少 2093 枚BTC。灰度GBTC 仍為減持的主力軍，持倉量減少2,572 枚 BTC。德國和中國香港延續前一週的流出趨勢，分別流出 318 枚BTC和240枚BTC。
此外，貝萊德加密 ETF 鏈上持有量首次超過灰度基金，貝萊德 ETF 目前是所有 ETF 發行商中持有量最大的，其持有的 ETH 和比特幣價值約合 216 億美元。
數據來 自 @Phyrex_Ni
美國 比特幣現貨 ETF 淨流入 3240 萬美元
上週，美國比特幣現貨 ETF 淨流入 3240 萬美元，其中8 月 14日淨流出8140 萬美元，其餘時間均為淨流入。
上週富達FBTC表現超越貝萊德IBIT，FBTC淨流入8210萬美元，IBIT 淨流入 7110萬美元。有 4支ETF處於零流入流出狀態，僅灰度GBTC為淨流出，淨流出金額達1.95億美元，資產淨值降至136.9億美元。
來源：Farside Investors
美國以太坊現貨 ETF 淨流出 1410萬美元
上週，美國以太坊現貨 ETF 淨流出 1410萬美元。灰度 ETHE 的拋壓逐漸減輕，淨流出1.18億美元。VanEck ETHV首次出現淨流出，金額達770萬美元。
以太坊現貨ETF購買力仍然不足，貝萊德ETHA的增持開始無力，ETHA 淨流入 7630萬美元，僅為前一週的40%。而其餘 5支以太坊現貨 ETF 僅淨流入 3540 萬美元。
來源：Farside Investors
香港加密 ETF 流動性降低
上週，香港加密 ETF 流動性明顯降低，比特幣現貨ETF 資產淨值減少1392萬美元，在8 月13 日淨流出248枚比特幣，8月15日淨流入8.02枚比特幣，其餘時間均為零申購狀態。
以太坊現貨ETF的表現更為平淡，整週未出現任何淨流入或流出。
數據：SoSoValue
上週加密 ETF 的動態一覽
各大 機構提交 13-F 文件 ，披露了第二季度 比特幣 ETF 持倉情況 。新增了701支基金持有比特幣現貨ETF。機構投資者對比特幣ETF的購買增長了27%，主要集中在貝萊德的IBIT和富達的FBTC。
Bitwise 首席信息官 Matt Hougan 總結第 二季度比特幣 ETF 持倉情況：
- 機構增持趨勢持續：第二季度有1,924家機構持有比特幣現貨ETF，較第一季度的1,479家增加了約30%。考慮到比特幣在第二季度的價格下跌，這一增長表現相當不錯。
- 大部分機構投資者是鑽石手：大多數在第一季度配置比特幣ETF的機構在第二季度選擇了繼續持有或加倉。其中，44%的機構在第二季度增加了持倉，22%保持不變，21%減少了頭寸，僅13%清倉退出。
- 對沖基金仍為主力：大多數比特幣ETF的頂級持有者是主流對沖基金，包括Millennium、Schonfeld、Boothbay、Capula等。此外，也有大量顧問公司、家族辦公室和精選機構投資者參與。隨著時間的推移，預計財富管理公司和養老金基金的占比會逐漸增加。
納斯達克 、 紐交所 於同一天 撤回比特幣和以太坊現貨 ETF 期權上市申請。彭博分析師 James Seyffart 預計納斯達克和紐交所將在未來幾天或幾週內重新提交關於上市比特幣現貨 ETF 期權的申請。
上週其它交易所也撤回了類似申請。MIAX、MIAX Pearl 和 BOX Exchange 撤回上市比特幣現貨 ETF 期權的提議，芝加哥期權交易所也撤回比特幣現貨 ETF 期權上市申請，但隨後又重新提交申請。
新加密 ETF
美國 SEC 批准首個槓桿做多 MicroStrategy ETF。
富蘭克林邓普顿為新的加密指數 ETF 提交 S-1 申請，該加密貨幣指數 ETF將跟蹤 CF 機構數字資產指數的表現，該指數目前只包括比特幣和以太坊。
關於加密 ETF 的觀點和分析
Coinbase：機構持有的比特幣 ETF 持股量增加，並有望持續增持
根據 Coinbase 8 月 16 日發布的報告，2024 年第二季度，被標記為"投資顧問"的機構持有人比例上升了 3%，目前占機構總投資的 9%。
Coinbase 稱，隨著越來越多的經紀公司對這些基金完成盡職調查，持有現貨比特幣 ETF 的投資顧問的比例很可能會進一步增加。
先鋒集團 新任 CEO：無計劃推出加密貨幣 ETF
先鋒集團 新任首席執行官 Salim Ramji 在接受採訪時表示，該公司無計劃推出加密貨幣 ETF。
Salim Ramji 上個月接任 Vanguard CEO 一職，他曾在貝萊德擔任高級領導職務十年。Ramji 此前在貝萊德擔任 iShares 和指數投資全球主管，負責管理該公司的大部分客戶資產並發展 iShares 平台。先鋒集團是全球第二大資產管理公司，資管規模超過 9 萬億美元。
OSL 執行董事：香港加密 ETF 面臨系統性市場障礙，市場普遍缺乏對 ETF 的激勵
香港加密貨幣交易所 OSL 執行董事兼監管事務主管 Gary Tiu 表示，隨著香港 ETF 市場繼續發展，主動參與者推動其成長潛力的機會越來越多。儘管目前香港市場中介人更重視非上市產品，但香港的現貨加密 ETF 提供了投資者一個可靠參與的渠道，也為未來市場發展奠定基礎。
此外，Tiu 表示："香港整體上仍然對比特幣、以太坊和加密貨幣持負面態度。我認為監管機構和金融機構眼中仍然存在一些偏見，他們認為比特幣 ETF 是一種需要格外謹慎的獨特風險類別。"
復星財富數字資產總監 Chen Zhao 稱，香港加密 ETF 還缺乏足夠數量的交易商和經紀人。
