Hotcoin Research | 揭秘加密投資神器：Telegram Bot賽道分析及代表項目盤點

一、引言

Telegram Bot是運行在Telegram平台上的自動化程序，它們通過Telegram的Bot API與用戶互動。Telegram自2013年推出以來，憑藉其安全性、隱私保護和開源的特性，迅速積累了大量用戶。2015年，Telegram引入了Bot API，使開發者可以創建功能豐富的機器人程序，這些機器人能夠自動執行一系列任務，如信息推送、內容管理、用戶互動等。Telegram Bot不僅簡化了複雜的操作流程，還為用戶提供了個性化和高效的服務，從而在短時間內贏得了廣泛的關注和使用。

本研究旨在深入分析Telegram Bot賽道的現狀、代表項目及其未來發展潛力，為投資者提供有價值的參考。

二、Telegram Bot賽道的解析

1. Telegram Bot的技術架構

Telegram API和Bot API是Telegram平台上實現自動化功能的基礎。Telegram API允許開發者創建與Telegram伺服器通信的客戶端應用，而Bot API則專門用於創建和操作機器人程序。Bot API提供了一套簡潔而強大的接口，開發者可以通過HTTP請求與Telegram伺服器進行交互，完成消息發送、命令處理、用戶管理等任務。

Telegram Bot API的設計目標是簡化機器人程序的開發流程，使開發者能夠快速創建功能強大且穩定的機器人。通過調用API接口，開發者可以輕鬆地接收和處理用戶消息、管理群組和頻道、發送多媒體內容以及進行複雜的業務邏輯處理。

2. Telegram Bot的分類

• 交易機器人：交易機器人是Telegram Bot中最具代表性的一類，主要用於自動化金融交易。用戶可以通過這些機器人執行加密貨幣、股票和外匯等資產的買賣操作。交易機器人通常具備實時市場數據監控、自動交易執行、交易策略管理等功能，能夠幫助用戶在瞬息萬變的金融市場中作出更快速和精準的決策。
• 客服機器人：客服機器人用於自動回覆用戶查詢，提供即時的客戶支持服務。它們廣泛應用於電商、銀行、通信等行業，能夠顯著提高客戶服務效率，減少人工客服的工作量。客服機器人通常具備自然語言處理和對話管理能力，可以理解用戶的提問並給出準確的回答。
• 內容分發機器人：內容分發機器人負責推送新聞、博客文章、視頻等多媒體內容，幫助用戶及時獲取感興趣的信息。這類機器人可以根據用戶的偏好和訂閱設置，定期推送相關內容，極大地豐富了用戶的資訊獲取渠道。
• 遊戲和娛樂機器人：遊戲和娛樂機器人提供小遊戲、測驗、趣味問答等互動娛樂功能，增加用戶粘性和互動性。這類機器人不僅為用戶帶來了樂趣，還通過遊戲化的互動方式增強了用戶的參與感和社群活躍度。

3. Telegram Bot的優勢

在Telegram Bot的賽道中，交易機器人憑藉多項顯著的優勢，在競爭激烈的市場中脫穎而出：

• 快速成交：在鏈上交易火熱時，去中心化交易所DEX常常因交易量過大而出現卡頓現象。Telegram Bot則通過其高效的交易機制，實現了快速成交，避免了因網絡擁堵導致的交易延遲，確保用戶能夠迅速完成交易。
• 降低MEV損失：MEV（礦工可提取價值）問題在鏈上交易中十分常見，用戶通常需要設置較高的滑點來確保交易成功。然而，Telegram Bot可以有效防止MEV夾子的問題。用戶只需支付約1%的手續費，節省的滑點費用往往超過所支付的手續費，極大地減少了交易成本。
• 快速交易：Telegram Bot尤其適合在市場開盤時進行快速交易的用戶。這類用戶能夠在第一時間抓住市場機會，通過快速交易實現更高的收益。Telegram Bot的即時響應能力，使得用戶可以迅速下單並完成交易。
• 使用簡單：用戶可以直接在Telegram平台上使用交易機器人，無需訪問其他網站或下載額外的軟件，極大地方便了用戶的操作體驗。簡潔直觀的操作界面，使得即使是新手用戶也能輕鬆上手。

通過這些優勢，用戶可以通過交易機器人實現高效、自動化的資產管理和交易操作。這些機器人不僅提高了交易效率，還幫助用戶在複雜的市場環境中做出更明智的決策，成為用戶進行數字資產交易的得力工具。

三、Telegram Bot賽道現狀和數據

根據Dune最新數據分析，Telegram Bot的日交易量達到1億美元，主要來自Solana和以太坊兩條公鏈，Solana的日交易量約為5000萬美元，占比達60%；以太坊的日交易量約為3000萬美元，占比34%。其次是BSC和Base鏈，日交易量約為前兩者的1/10，占比分別為4.6%和1.6%。

從用戶數量來看，Solana每日用戶量為16萬人，占比高達73.3%；以太坊為4萬人，占比18.1%；Base的用戶量為1.5萬人，占比6.5%。

根據歷史累計交易量排名，Telegram Bot賽道的主要成員包括BonkBot、Maestro、Banana Gun、Trojan、Sol Trading Bot、Sigma、Unibot、Shuriken、PePe Boost和ReadySwap。從協議上線時間來看，支持以太坊的主要有Maestro、Banana Gun和Unibot，這些項目均有一年以上的運營時間。BonkBot、Trojan和Sol Trading Bot則是通過Solana鏈實現了快速發展，BonkBot更是憑藉Solana鏈上的爆發實現了後來者居上的成績。Trojan由Unibot團隊分裂後獨立開發，僅上線200天便已累計交易量排名第四，其7天交易量更是躍居第一，展現出強勁的增長勢頭。

從協議收入來看，Telegram Bot在市場中的表現可謂"日進斗金"，累計收益高達2億美金，7日平均收益為94萬美元。其中BonkBot累計收益高達7157萬美元，此外Trojan、Banana Gun、Sol Trading Bot、Unibot、Shuriken、Pepe Boost的累計收入均在500萬美元以上。

四、Telegram Bot代表項目盤點

1. BonkBot

BonkBot 是由 Bonk 社區所製作的 TG 交易機器人，也是目前 Solana TG Trading Bot 之中交易量第一的機器人，BonkBot 以其簡潔的使用界面為特色，具備最低持倉價值顯示、自動買入和MEV保護功能。BonkBot在Solana Meme幣文化的推動下，交易量和用戶數量顯著增加。其與Raydium的合作進一步提升了BonkBot的市場表現和用戶體驗。BonkBot交易手續費為1%。

2. Maestro

Maestro的機器人可以立即複製多達3個錢包（高級用戶最多10個錢包）的買賣操作。始終跟蹤接收代幣的錢包。不要跟蹤發起交易的錢包，而是跟蹤在交易結束時接收購買代幣的錢包。添加追蹤錢包後，機器人會開始掃描內存池，尋找任何會將代幣存入（移出）追蹤錢包的交換交易。在Maestro Trade Mode中的上帝模式GOD Mode讓用戶可以在代幣上線時迅速行動，確保最佳的購買時機。該機器人交易手續費為1%。

3. Banana Gun

Banana Gun是市面上受歡迎的Telegram交易機器人之一，提供交易和狙擊功能。Banana Gun的First Bundle or Fail (FoF)、滑點控制和Degen模式等功能，使用戶能夠更靈活地進行交易。此外，Banana Gun提供MEV保護功能，有效防止前置交易攻擊。用戶可以安全地購買已在以太坊、Solana和Base鏈上市的代幣，並在新幣發布時率先購買。BananaGun 手續費為0.5%。

4. Trojan

Trojan 前身是 Unibot on Solana 由前 Unibot 社區營運負責人 Reethmos 帶領製作的，原先是 Unibot 的旗下產品，而後便更名成 Trojan，Trojan 交易界面與 Unibot 風格類似，並具備跟單交易與 DCA 定投交易等較複雜的訂單形式，目前 Trojan 也是 Solana 鏈上交易量排名第三的 TG Trading Bot。交易手續費1%，通過推薦加入者 0.9%。

5. Sol Trading Bot

Sol Trading Bot專注於Solana生態系統的交易服務，通過與主要DEX集成，提供高效的交易解決方案。Sol Trading Bot集成了Jupiter、Orca和Raydium等主要DEX，增強了流動性訪問，提供從Sol Trading Bot 與其他機器人的最大不同在於提供狙擊代幣的功能，除此之外還有 DCA 定投與限價訂單等等較為複雜的訂單功能，另外還有新幣新池子監控等功能。交易手續費1%，部分代幣免費用（$MYRO, $BONK, $WIF, $JUP, $WEN）。

6. Unibot

Unibot提供代幣兌換、跟單交易、限價訂單以及隱私交易等功能，還提供實時的以太坊新代幣警報服務。Unibot通過對話形式的互動，用戶可以輕鬆發布鏈上代幣交易指令，完成在Uniswap的各類交易活動。Unibot正在擴展至Solana平台，利用其跨鏈橋功能，進一步提升市場覆蓋率和用戶體驗。Unibot收取1%的交易費用。

五、Telegram Bot賽道的潛力和機會

1.不斷增長的用戶基礎：隨著Telegram在全球範圍內的普及，Telegram Bot的用戶基礎也在迅速擴大。Telegram Bot有望吸引更多的新用戶，進一步擴大其市場影響力。

2.加密貨幣交易的普及化：Telegram Bot作為一種高效便捷的交易工具，為用戶提供了友好的交易界面和強大的交易功能，極大地降低了交易門檻，使更多的普通用戶能夠參與到加密貨幣交易中來。

3.技術創新和應用場景擴展：人工智能（AI）和機器學習（ML）技術在Telegram Bot中的應用，能夠顯著提升交易機器人的智能化水平。通過AI技術，交易機器人可以更精準地分析市場趨勢，提供個性化的交易建議，甚至自動執行交易策略，從而提高交易成功率和收益。

4.多平台集成：Telegram Bot的多平台集成能力，使其能夠在多個區塊鏈平台上運行，如以太坊、Solana、BSC等。這種跨平台的特性，不僅擴展了Bot的用戶群體，也增加了其市場覆蓋範圍，為其帶來了更多的交易機會。

5.戰略合作擴展：Telegram Bot通過與各大交易所、區塊鏈項目和金融科技公司的合作，能夠進一步提升其市場競爭力和用戶粘性。例如，通過與去中心化交易所（DEX）的合作，Telegram Bot可以提供更加豐富和多樣化的交易對，提升用戶的交易體驗。

6.生態系統搭建：一個完善的生態系統是Telegram Bot長期發展的關鍵。通過構建一個集交易、支付、金融服務於一體的生態系統，Telegram Bot能夠為用戶提供一站式的服務體驗。

六、Telegram Bot賽道的風險

1.資產安全風險：Telegram交易機器人在操作中需要訪問用戶的私鑰或API密鑰，這無疑增加了資產被盜或濫用的風險。如果機器人被黑客攻擊或其代碼中存在安全漏洞，用戶的資金可能會被盜取。因此，確保機器人的安全性和隱私保護是至關重要的。

2.缺乏代碼審計的風險：許多Telegram Bot項目未經過嚴格的代碼審計，這意味著其中可能存在未被發現的漏洞和安全隱患。投資者應特別注意選擇那些經過專業安全審計的項目，以降低風險。

3.商業模式的可持續性：許多Telegram Bot項目依賴於交易手續費和代幣交易稅等收入模式。然而，市場環境和用戶需求的變化可能影響這些收入來源的穩定性。項目團隊需要探索多元化的收入模式，確保商業模式的可持續性。

4.用戶體驗的問題：儘管Telegram Bot簡化了加密貨幣交易的流程，但用戶體驗仍可能受到技術限制和操作複雜性的影響。項目團隊需不斷優化用戶界面和交互設計，提高用戶的滿意度和忠誠度。

5.技術支持和維護：隨著用戶數量和交易量的增加，Telegram Bot面臨的技術支持和維護挑戰也在加大。項目團隊需要確保伺服器的穩定性和性能，並及時響應用戶的技術問題和需求，以維持良好的用戶體驗。

6.監管環境的複雜性：隨著各國對加密貨幣監管力度的加強，Telegram Bot可能面臨更嚴格的法律要求和監管措施。這可能包括KYC（了解你的客戶）和AML（反洗錢）政策的執行，對用戶隱私和交易自由造成影響。

七、總結與展望

Telegram Bot作為一種高效便捷的交易工具，在加密貨幣市場中展現了巨大的潛力和吸引力。其獨特的功能和優勢使其在激烈的市場競爭中脫穎而出，吸引了大量用戶和投資者的關注。未來幾年，Telegram Bot賽道有望繼續快速發展，技術創新和市場需求將推動其進一步擴展。AI和大數據將是主要的創新方向，新的應用場景和用戶群體將不斷湧現。隨著技術的不斷進步和市場的進一步成熟，Telegram Bot有望成為數字資產交易領域的重要力量。

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風險提示

加密貨幣市場的波動性較大，投資本身帶有風險。我們強烈建議投資者在完全了解這些風險的基礎上，並在嚴格的風險管理框架下進行投資，以確保資金安全。