5 大穩定幣鏈上分析：總持有地址突破 1 億，市值和活躍地址保持穩定

作者：OurNetwork

編譯：深潮TechFlow

穩定幣

穩定幣持有地址突破1億，市值和活躍地址保持穩定

• 自上季度的 OurNetwork 穩定幣報告以來，持有穩定幣的地址數量從9500萬增加到1.07億，增長了13%。總穩定幣市值也有所增長，從1620億美元增加到1663億美元，增長了2.5%。雖然活躍地址沒有創下新高，但仍保持穩定，五月份的活躍地址超過2100萬。

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• MiCA 監管框架於六月底生效，對穩定幣發行者和交易所施加了重大限制，特別是 Tether 的 USDT 被一些交易所下架。有人推測 MiCA 將有利於歐元計價的穩定幣，因為它們的限制較少。然而，自 MiCA 生效以來，歐元穩定幣的市值僅略有增加。

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• 儘管整體市場市值僅增長了2.5%，但一些穩定幣表現出色。Ethena 的 USDe 市值增加了超過10億美元，總計達到34億美元。其他主要增幅包括 USD0 從0增長到1.7億美元，PYUSD 市值幾乎三倍增長到接近6億美元，主要在 Solana 上，以及 Aave 的 GHO，市值翻倍接近1億美元。

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• 交易層級 Alpha： 這是新推出的 AUSD 穩定幣的首次大規模鑄造，AUSD 與美元掛鉤，由 VanEck 管理的現金和現金等價物支持。AUSD 由 Agora 發行，這是一家獲得 Dragonfly 和 Galaxy 支持的初創公司。他們希望通過提供儲備利息的顯著份額，打破 Tether 和 Circle 的壟斷。Agora 看到 Tether 每月超過10億美元的巨大利潤中的機會。

① PYUSD

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Paypal 的穩定幣 PYUSD 市值超過5億美元

• Paypal 於2023年8月8日推出其穩定幣 PYUSD，合作夥伴為 Paxos。自那時以來，流通供應量穩步增加。PYUSD 最初在 Ethereum 上推出，然後擴展到 Solana。所有鏈上的總供應量現在超過5.98億美元。然而，PYUSD 僅占所有穩定幣交易量的一小部分。

DeFiLlama

• 自從在 ETH 上推出以來，PYUSD 的交易量一直在上升。儘管七月尚未結束，PYUSD 在 Solana 上的月交易量也創下了10億美元的歷史新高。儘管競爭對手的交易量要高得多，但 PYUSD 並未落後。

Dune Analytics \& Flipside

• 交易層級 Alpha： 6月20日，在 Solana 區塊鏈上的一筆3000萬 PYUSD 的轉帳占當天總交易量的86%。根據 Twitter 上的消息，參與這筆交易的地址可能與市場做市商 Wintermute 有關。該地址之前曾為一些與 Wintermute 相關的質押賬戶提供資金。此外，該地址還曾負責一次性轉帳11.5萬 SOL。這表明 PYUSD 正在引起機構的顯著關注。

② USDC

USDC 流通量年初至今增長35%，供應量達336億美元

• 2024年，USDC 表現強勁，流通供應量超過336億美元，年初至今增長了35%。目前，USDC 支持16條鏈，其中4條鏈的流通供應量超過10億美元。雖然 Ethereum 占據了大部分供應量（253億美元），但 Solana（21.9億美元）和 Base（29.6億美元）在過去一年中也顯著增加。

Artemis

• USDC 在 DeFi 生態系統中起着關鍵作用，前五大持有者都是 DeFi 應用，如 Uniswap、dYdX 和 Aave 等藍籌應用大量使用 USDC 作為穩定資產。

Arkham

• Circle 的跨鏈轉移協議（CCTP）年初至今增長顯著。CCTP 是一個無許可的鏈上工具，通過原生燃燒和鑄造安全地促進 USDC 在區塊鏈之間的轉移。自年初以來，CCTP 的市場份額從19% 增至40%以上。

Artemis

• 交易層級 Alpha： 今年在 Base 上鑄造的最大一筆 USDC 交易金額為1億美元。過去一年中，Base 上的 USDC 流通供應量增加了10倍以上，隨著 Base 的受歡迎程度增加，全球對穩定幣的需求也在持續增長。

③ USDT

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USDT 在各鏈上占主導地位，每天在 Tron 上進行超過1500萬筆交易

• USDT 是 Ethereum 上交易量最大的 ERC20 代幣，每日交易量達315億美元，超過了前20名 ERC 代幣的總和。

Etherscan

• 在 TRON 上，USDT 的每日交易量和獨特持有者數量領先，1美元到1萬美元的交易量年同比大幅上升，表明 P2P 和 B2B 支付的持續現實世界採用。

Dune Analytics - @steakhouse

• 過去30天內，Tether USDT 的智能合約在 Ethereum 上消耗了第三多的 ，超過909 ETH，價值超過300萬美元。

ultrasound.money

• 交易層級 Alpha： 58.6% 的 USDT-Tron 持有量分布在前500個賬戶之外，顯示出 USDT 的廣泛分布。

④ Tron 穩定幣

Dave Uhryniak | Website | Dashboard

TRON 是首個單一穩定幣價值超過600億美元的區塊鏈

• TRON 是一個普遍可訪問且高度有用的區塊鏈。2024年，基於 TRON 的 USDT 供應量增加了110億美元，使 TRON 成為首個單一穩定幣價值超過600億美元的區塊鏈。截至2024年7月，網絡總轉移量超過13萬億美元，總賬戶數量達到2.45億。

TRONSCAN

• P2P 交易是去中心化的基礎，使個人能夠安全高效地直接交換價值，不受地理邊界的限制。TRON 在這一指標上繼續領先，P2P 轉移量始終是 Ethereum 的兩到三倍。

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• 儘管 TRON 在支持大額和小額交易方面表現出色，但大多數 TRC-20 USDT 持有者是零售用戶，52.6萬人持有餘額低於1000美元。近三分之一的 USDT 交易額低於100美元，15% 低於10美元。

CryptoQuant

• 交易層級 Alpha： 2024年，基於 TRON 的 USDT 流通供應量增加了110億美元，增長了23%，反映了需求的上升。最近，基於區塊鏈的支付提供商 Orbital 強調了 USDT 支付在新興市場中的重要性。該公司每年處理數百萬筆交易，其中98% 在 TRON 區塊鏈上進行，99% 使用 Tether 的 USDT 代幣。一個可擴展的區塊鏈有潛力發展成為主流金融交易的全球結算層，已經取得了顯著進展。

⑤ eUSD \& USD3

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Reserve 協議 TVL 超過2.35億美元，穩定幣達6000萬美元

• Reserve 協議是一個免費、無許可的平台，用於創建、部署和管理資產支持的貨幣（RTokens）。RTokens 通常包括一籃子產生收益的資產，並通過 Reserve Rights (RSR) 代幣進行超額抵押。2024年，Reserve 的 TVL 從約4000萬美元增加到約2.4億美元（增長約600%），其中包括2.121億美元的 RToken 支持和2410萬美元的 RSR 超額抵押。約四分之一的 RToken 市值來自穩定幣 RTokens，如 USD3（3240萬美元）和 eUSD（2230萬美元）。

Reserve

• 不同的 RTokens 滿足不同的風險/回報偏好。Web 3 Dollar (USD3) 側重於持有者獎勵，將85%的收益分配給 RToken 持有者。過去一年中，USD3 的供應量從略高於1000美元增長到超過3200萬美元，而 RSR 質押從不到1000美元增長到約240萬美元。

Reserve

• Electronic Dollar (eUSD) 側重於穩定性和廣泛應用，通過94%的收益激勵 RSR 質押，並計劃與整合它的金融科技應用共享收益。eUSD 通過分享 DeFi 收益，支持美國和拉丁美洲的消費者金融科技應用。