對話 Maverick COO Ada ：如何打造 DeFi 領域的一站式流動性操作系統？

採訪者：西柚，ChainCatcher

嘉賓：Ada，Maverick COO

編輯：Marco，ChainCatcher

6月19日晚，Maverick V2如期上線，受此利好消息影響，MAV代幣當日漲幅超10%。

Maverick一直在為提高LP收益率和資金利用效率而努力。

高資本效率是指，在同樣體量的流動性情況下，Maverick平台上的資金池可以跑出更多的交易量，資金池交易量越多，直接轉化為的LP收益就會越多。

曾在傳統金融領域做出優異成績的Ada，現擔任Maverick COO，其在接受ChainCatcher採訪時表示，Maverick V2使該平台不僅僅是一個AMMM或DEX方案供應商，而是一站式流動性操作系統（LiquidityOS）。

她解釋道，Maverick提出的LiquidityOS概念類比了蘋果的IOS操作系統，支持開發者在平台上自定義開發和定制任何流動性工具和方案等。

在Maverick V2上，代幣項目方可以一站式解決全部流動性相關的問題，從開始的流動性構建佈局，到流動性增長的激勵措施選擇，及最後流動性的粘性提升。

數據顯示，Maverick交易量在多條鏈上排名前三，產品也得到了DeFi核心玩家的認可，新的Layer2網絡在上線選擇引入DEX或AMM時，都会優先選擇在Uniswap、Curve、Maverick中挑選。此外，Maverick V2吸引了Lido、Swell、EtherFi、Ethena、USDe，Liquity等知名項目前來合作部署。

像蘋果IOS一樣打造一站式流動性操作系統

1、ChainCatcher：Maverick V2主打的"一站式流動性操作系統（LiquidityOS）"概念具體指什麼？V1與V2之間有何不同？

Ada： "一站式流動性操作系統（LiquidityOS）"類比了"蘋果的IOS操作系統"。除DEX外，Maverick希望能滿足任何代幣項目方和流動性提供者LP，在平台上一站式完成流動性的佈局、激勵及賺取收益的需求。

例如，任何代幣項目方都可以在Maverick上創建資金池，通過準確的流動性激勵措施引導想要的流動性分佈，並藉助veMAV模型得到額外的代幣排放激勵。對於LP來說，可以在Maverick平台上瀏覽和管理多個鏈上的Farming機會及資金流動性，同時獲得額外的MAV代幣獎勵。

在Maverick平台不僅可以進行針對流動性的各種操作，同時也支持搭建自己的流動性管理產品，這也是V2與V1之間最大的區別。

Maverick V2不僅僅是AMM方案供應商，更多的是吸引DeFi創業團隊或開發者，支持他們在平台上自定義開發和定制流動性工具和方案。

2、ChainCatcher：Maverick V2產品想要解決的痛點和難點有哪些？

Ada： 主要想解決兩個痛點：

一是新項目早期啟動時的流動性增長問題。目前，加密市場上還沒有一個高效的增長鏈上流動性方法，LP提供者賺取的收益也與資金成本不成正比，代幣項目方往往通過給予Token激勵的形式來吸引流動性提供者，相當於在做流動性的租賃，租金支出很高，且沒有設計合理的代幣排放激勵模型。

Maverick V2想要幫助更多代幣能夠更合理和更高效的去擴展流動性。

第二個痛點是Layer2和Layer1各網絡之間的流動性割裂問題，無論用戶、LP還是項目方，都需要在多鏈上佈局流動性，如何更高效和更高收益的佈局多鏈流動性，一直沒有很好的解決辦法。

Maverick產品的最終目標是做一個一站式終極流動性解決方案，幫助開發者或用戶在平台上能解決跟流動性相關的一切問題。

Maverick V2新功能：低Gas費AMM、支持定制的可編程池、ve代幣

3、ChainCatcher：Maverick V2產品的核心功能有哪些？做出了哪些重大升級和改進？推動產品改進原因是什麼？

Ada： Maverick V2版本更新了四個核心部分，包括：優化後的高資本效率V2 AMM、支持開發者自定義的可編程池（Programmable Pools）、MAV代幣的新激勵分配方式veFlywheel、ve代幣模式工廠veFactory。

首先是AMM產品的優化，V2 AMM經過代碼優化更新，可極大地降低每次交易時的Gas費。

測試數據顯示，Maverick V2每筆交易Gas費不到Uniswap V3和Balancer的二分之一、 Curve的三分之一，是當前市場上Gas費最低的AMM。

在V2下，LP賺取的交易費用要比V1多30%-40%，再加上其它的額外激勵措施，LP的粘性更高，這為代幣的LP提供者和項目社區之間形成良性循環提供了基礎工具。

第二個產品是可編程池（Programmable Pools），支持開發者根據自身需求定制一些交易池，可以和Uniswap V4的Hooks（可以理解為是一個插件）產品做一個類比，該功能會提高Maverick整個產品和生態的可組合性。

可編程池是指，支持任何人來在這個池子基礎上構建一些特殊的、定制化的交易邏輯。

與Uniswap Hooks相比，Maverick原創的可編程池上線時間會更早，且Gas費更低、更易構建產品。

第三個產品是MAV代幣的新激勵分配模型------ve代幣增長飛輪veFlywheel，希望幫助項目方根據其代幣資金池運營情況,按需調整代幣排放激勵措施，引導流動性的分佈。

目前，市場上的ve代幣模型主要有兩個問題：一是ve現在多為寡頭和大戶的遊戲，一些項目通過積累大量ve代幣來控制代幣的排放權，這對新項目非常不友好；另一方面是，代幣過度排放問題，通過ve進行代幣的流動性激勵排放，往往約在兩年後就會對整個生態失去價值。

V2的veFlywheel通過匹配的方式引導激勵，主要有兩種匹配機制分配MAV代幣：直接匹配（Direct Match）和投票匹配（Vote Match）。其中，直接匹配可以匹配約100%的MAV代幣激勵，這些激勵可以給予特定資金池以及自定義排放時長；在直接匹配的基礎上，可以再應用"投票匹配"功能進行激勵增強，獎勵增加到原來的2-3倍。

第四個創新產品是veFactory（也稱ve代幣鑄造工廠），支持任何項目方一鍵創建、發行veToken。例如， Swell可以在Maverick平台直接將代幣通過veFactory工廠一鍵部署為ve模型。

4、ChainCatcher：V2中引入的"可編程池及AI-DEX"工作機制是什麼？能否用一些具體用例進行解釋？

Ada：可編程池支持資金池創建者將特定的交易邏輯部署在專門的合約中，且只有一個訪問入口（Accessor）地址，只有擁有訪問地址權限的人，才能進行改變流動池的交易邏輯、費用、添加或移動流動性操作等。

開發者可以在可編程池上設計各種各樣的程序，也可以應用到多種場景中。

具體使用場景如：

AI資金池也稱AI DEX，主要是指開發者可將AI交易邏輯集成特定資金池中來進行交易流處理。

動態費用優化：開發者可以根據資金池的交易量、代幣價格以及預言機數據靈活改變資金池的費率。

單邊交易池LPing：支持創建單邊定向的交易資金池。這在LST、LRT協議非常常見，項目方只接受原生資產到LST或者LRT的兌換。

KYC池： 主要指有KYC需求的資金池，如RWA項目方、穩定幣或者信用產品等，會提供相關KYC工具。

5、ChainCatcher：Maverick V2的創新功能是如何協同工作？有哪些具體的應用場景？能為用戶和項目方帶來哪些實際好處？

Ada：對於項目方，如Swell有swETH和rswETH兩種資產，可以在Maverick創建幾種不同的資金池，比如通過可編程池創建一個動態費用調整池，幫助LRT資產rswETH價格能與ETH穩定掛鉤，其次再應用veFlywheel機制增加資金池的流動性激勵，還可以將自己的SWELL代幣通過ve工廠部署為veSWELL，對於持有veSWELL的用戶給予額外的激勵排放，以加深流動池深度和粘性等。

對於用戶來說，Maverick V2的UI頁面進行了全新的調整和優化，用戶不但可以在一個頁面上看到所有的鏈上的資金池，對比及分析不同池子的收益情況，還可以一鍵操作進行跨鏈流動性佈局。

另外，像Lido、Swell、EtherFi、Ethena等項目都將在Maverick佈局流動池，到時用戶可以實現一魚多吃，獲取多重收益。

6、ChainCatcher：針對目前DeFi市場上存在的流動性碎片化問題，Maverick V2是如何解決的？

Ada： 一方面，MAV代幣是使用Layerzero的全鏈技術OFT開發的全鏈代幣，如果使用veMAV激勵政策，就可以把原生MAV跨鏈至任何一條鏈上，在多條鏈上部署激勵排放；

另一方面，C端用戶在Maverick一個頁面上，就可篩選和管理多條鏈上的多個資金池收益，一鍵管理不同鏈的資產流動性。

Maverick更看重資金效率指標

7、ChainCatcher：自去年3月在以太坊主網推出後，Maverick上線已有1年多的時間。在這期間內，Maverick運營情況如何？

Ada： 對Maverick來說，衡量流動性平台的成功標準不僅僅是單純的TVL，更看重流動性的資本效率，能否被積極使用。

目前很多DEX平台的TVL是靜態的，並沒有被使用、發揮任何資本效率。在發揮資本效率方面，Maverick一直都是遙遙領先的，成績也已被市場驗證認可。

如曾在TVL不到4000萬美元的體量下，Maverick在以太坊上交易量超過Curve，全網排名第二；在zkSync上，Maverick的TVL雖然只有5000萬美元，但交易量在整個鏈上排名第一，且多數時候鏈上50%以上的交易量都發生在該平台上；在Base鏈的交易量排名前三。

8、ChainCatcher：去年6月，Maverick以2億美元估值完成900萬美元戰略融資。運營數據是否符預期？投資機構給予哪些扶持？

Ada： Maverick的數據表現還是比較亮眼的。

在Maverick上線之前，DEX或AMM賽道的產品基本上是Uniswap及其Fork產品，Curve及其分叉產品。

如今，一條新Layer2在上線、引進AMM或DEX產品時，都会在Uniswap、Curve、Maverick中三選一，充分說明了真正的DeFi開發者和核心玩家對於Maverick產品的認可。

投資機構在Maverick團隊擴張招聘及業務發展上提供了很多幫助。

9、ChainCatcher：Maverick團隊規模有多大？

Ada：Maverick產品顧問及律師團隊共有20多人，核心開發人約10個，多數成員Base在美國，團隊成員背景比較偏學術研究和技術研發，其中CTO在AI和網絡安全方面成就非凡，有三十多個相關專利。

10、ChainCatcher：Maverick V2的推出會對DeFi流動性市場產生哪些積極影響？會給代幣MAV帶來哪些變化？

Ada： 首先我們期平台TVL上的增長，過去Maverick沒有針對TVL增長做任何排放激勵。

其次，希望對整個DeFi的流動性的認知增長產生可持續性的影響，讓流動性能被更可持續和更高效地使用。

具體來說，就是代幣項目方能夠更精準的去佈局流動性，而LP能得到更實在且更可持續的收益。

對於代幣MAV，最主要的使用場景被開發了，如MAV可鎖倉到veMAV，再用veMAV投票決定資金池的流動性激勵排放分佈。代幣一旦有更多具體的使用場景，它的真正價值更有可能被發現。

DeFi是區塊鏈行業發展的基石

11：ChainCatcher：有觀點認為，現在的DeFi產品機制設計過於複雜且機制難於理解，對於用戶很不友好。對此您怎麼看？

Ada：從整個DeFi市場的發展來看，如果想要呈現爆發式的增長，前提需要有一個完備的的基礎設施，產品的技術創新也往往發生在這些基礎設施上，這其實是一個正確的發展方向。

現在DeFi市場的產品也集中在基礎設施的發展上，產品機制對用戶有門檻，主要可能是DeFi產品發展過程中，對於C端用戶的市場推廣、教育還沒有跟上。

目前，Maverick已經在產品方面做出嘗試，比如用戶操作頁面的優化，更加簡潔、易於上手；還與一些開發者合作，為不熟悉LP操作的小白用戶開發了機器人Bot工具，幫助用戶一鍵自動部署組合流動性等。

12、ChainCatcher：對於DeFi市場的未來發展趨勢，您有何看法？

Ada： 在區塊鏈的使用場景裡面，DeFi是鏈上經濟的基石產品，多樣化的鏈上行為都需要依賴於DeFi基礎設施提供的交易市場。

從長期來看，DeFi作為區塊鏈的使用場景，已經被驗證了市場的可行性，但DeFi不應該只與區塊鏈上的使用場景去做對比，應該與整個金融市場橫向對比。

現在DeFi對比傳統金融來看，雖然整體流量還很小，但未來前景非常大。

很多傳統金融從業者都認為，對於金融來說，DeFi的鏈上透明性和沒有中間商的特性，可以解決傳統金融的很多問題。