比特幣 Layer2 爆發前夜，我們可以從以太坊 L2 上學到什麼？

隨著2023年Ordinal協議的誕生，比特幣作為昔日的"數字黃金"迎來了一種全新的資產類型------"銘文"，如果說比特幣是黃金的話，那麼銘文則類似於用黃金加工後的產品，擁有獨特的價值。

這種在第一個區塊鏈上的原生資產發行方式迅速獲得市場的追捧，不僅衍生出更多的資產發行協議如BRC20，Atomical、Runes等，還誕生了諸如ORDI、SATS等知名銘文，以及眾多比特幣的原生NFT。

一時間比特幣生態再次迎來了自己的春天，吸引了大量的資金、用戶和開發者。但是，經過一段時間的發展後，比特幣上的資產確實越來越多，眾人也逐漸意識到了比特幣作為一個Layer1的局限。一方面，比特幣本身不支持智能合約，所以在比特幣上依靠銘文這些技術很難拓展出更豐富的應用場景。

另一方面，比特幣的性能和礦工費也成為了比特幣生態進一步發展的巨大阻礙，銘文玩法活躍期間，會迅速增大比特幣的轉帳費用，甚至開始影響比特幣的正常轉帳，更何況如果真有更多的應用場景，那會進一步造成網絡的擁堵和長期的高礦工費。

順理成章地，銘文掀起的這股熱潮很快便傳遞到了比特幣擴容的賽道上，而這也開啟了另一個熱門賽道------比特幣Layer2。

從追捧到證偽，比特幣Layer2路在何方？

一些舊的比特幣擴容方案被再次關注，而新的比特幣Layer2項目也越來越多的被提出，這其中，在銘文方向深耕並以比特幣鏈上銘文的嵌套協議BRC420出名的Bitmap Tech團隊趁著銘文熱度未消之際，率先推出了一條比特幣Layer2，而這就是之後名噪一時的Merlin Chain。

Merlin Chain在2024年2月上線，並很快開啟了質押活動Merlin's Seal，質押的標的除了比特幣以及一些銘文以外還有BRC420的藍盒子等資產，這也引發了藍盒子的暴漲。承接了比特幣銘文的熱度，Merlin Chain在質押開啟之後便獲得了大量的TVL（數據來源：https://geniidata.com/ordinals/index/merlin），活動上線不到30天TVL便突破了30億美元，最高一度達到35億美元，成為了時下熱門的比特幣生態明星項目。

4月19日，萬眾矚目的Merlin終於上市，其代幣MERL最高衝至2USDT，但隨後便迅速回落，並在接下來的數周時間持續下跌，目前已經下跌超過80%，並已接近成本價，這樣的表現直接讓眾人大跌眼鏡。

而在MERL上市後不久，4月25日Merlin才打開了BTC的解鎖功能，隨後其TVL斷崖式下跌，如今已跌到13億美元左右，跌幅超60%。而此前參與質押的藍盒子則從最高價值1個BTC左右，也暴跌到不到0.05BTC。

作為比特幣Layer2的明星項目，在上市後卻遭遇幣價和TVL的雙重暴跌，也讓眾多積極參與Merlin的人受傷頗多。這不禁讓人們生出了對比特幣Layer2的懷疑，究竟比特幣Layer2是真正的潛力敘事，又或者只是昙花一現的炒作話題？

實際上，整個區塊鏈行業的發展就是在種種懷疑與認可之間不斷摸索著前行。對於區塊鏈的擴容來說，比特幣並不是唯一在探索的生態。以太坊作為元老級的龍二，設計比較早期，也面臨著不得不擴容的困境，但是作為在比特幣之後才開始探索擴容方案的以太坊，其Layer2卻能百花齊放，湧現出非常活躍的發展，這其中一定有值得學習的地方。我們不妨通過以太坊的Layer2發展，來展望一下比特幣Layer2的發展。

回望以太坊擴容之路

1、學習與探索

以太坊的擴容方案一開始是借鑒了比特幣的經驗，並探索了狀態通道、閃電網絡以及側鏈等方法。

狀態通道，就好比是兩個想要交易的對象A和B在Layer1之外開闢一個不斷更新狀態的通道，通道裡的雙方無論進行多少次交易都不會受到Layer1的性能和費用的影響。之所以要不斷更新狀態，是為了把最新的鏈下狀態上傳到以太坊主鏈上作為最後的結算依據以防止作惡。這確實能極大的提高效率和降低費率，比如Connext Network就是在狀態通道的基礎上進行探索。

然而，它的局限在於僅適用於通道內的雙方，也需要雙方持續在線並不斷更新狀態，否則會有資產損失的風險。

而閃電網絡（Lightning Network）則是在狀態通道的基礎上迭代的，如果說狀態通道代表著兩個對象之間的線，那麼閃電網絡則是把非常多的線連接起來形成一個網絡，這樣即使A與B本身並未在一個通道裡，也可以通過網絡串聯多個通道最終相連。

閃電網絡相當於狀態通道的網絡版本，以太坊上就借鑒了比特幣的閃電網絡推出了雷電網絡。但雷電網絡是鏈下網絡，並且自身也不支持智能合約，主要的使用場景還是轉帳支付作用。此外，雷電網絡不屬於區塊鏈網絡，其節點容易受到中心化團體的控制，有一定的風險，所以它依然有許多不足。

隨後推出的側鏈技術則填補了閃電網絡的不足，它是一種區塊鏈形式，還可以運行智能合約，因此具有比閃電網絡更高的安全性和更強的可擴展性。

然而，側鏈也帶來了新問題。由於其獨立性，側鏈僅對自身賬本負責，僅把交易結果傳回主鏈，這可能導致側鏈作惡帶來損失。例如，側鏈節點篡改交易記錄或拒絕執行交易可能導致錯誤結果傳回主鏈，進而影響系統安全性和可靠性。因此，側鏈存在數據可用性問題，未被廣泛認可。

這一階段，基本上以太坊的擴容方案是根據比特幣的擴容方案的思路來實踐的，但是在諸多嘗試之後，以太坊沒有停下探索的腳步，也開始走出更領先的一步。

2、柳暗花明

2017年，Joseph Poon（閃電網絡提出人之一）和V神提出了一個新的以太坊Layer2鏈下擴容框架------Plasma。Plasma參考了狀態通道的一些設計，並針對側鏈的缺點進行了改進，採用了一種由許多子鏈構成默克爾樹的樹狀結構的架構。相比於側鏈，Plasma會將發生在這些Plasma子鏈中發生的所有交易記錄進行哈希處理，生成一個默克爾根，並將其傳回主鏈，讓主鏈能夠對Plasma上的交易進行監督。這個默克爾根包含了所有在Plasma鏈上發生的交易記錄的摘要信息，主鏈可以用來驗證這些交易的完整性和有效性，從而保證了交易的合法性和安全性。

儘管Plasma似乎解決了一些狀態通道以及側鏈的問題，但是Plasma仍然存在一定的數據可用性問題，並且Plasma並不能支持智能合約，其發展也陷入了瓶頸。

似乎好不容易看到希望的解決方案又陷入了困境，然而在Plasma誕生一年後，一套新的解決方案悄然誕生，正是這套解決方案一舉開啟了Layer2的大爆發，而這就是------Rollup技術。

Rollup雖然也是利用默克爾樹和子鏈結構來構建，但是相比於Plasma，Rollup會將子鏈中的所有交易記錄都被打包壓縮後傳給主鏈，而不会像Plasma一樣進行哈希處理，主鏈上的節點可以直接訪問和驗證所有交易的詳細信息，而不僅僅是哈希摘要，因此提供了足夠強的數據可用性和透明度，從而增加了系統的可信度和安全性。

而隨著Optimistic Rollup被提出，基於該技術的Optimism、Arbitrum等項目陸續上線。由於OP Rollup解決了關鍵的子鏈數據可用性等問題，並且可以支持智能合約，其安全性和功能性終於得到廣泛認可，Optimism、Arbitrum吸引了大量的開發者和項目，用戶和資金也敢於深入參與其中，兩者迅速構建出自己的生態系統，自此以太坊Layer2終於走上正軌，迎來爆發。

3、百花齊放

Optimism、Arbitrum等Layer2的成功也吸引了更多的團隊探索不同的Layer2解決方案，對於技術實力強的團隊他們可能會研發自己的Layer2解決方案，但是也有一些團隊他們可能也想經營一條自己獨立的Layer2，但是自身技術不夠，而這樣的需求率先被Optimism團隊所發現。他們基於Optimism推出了可以一鍵發Layer2的工具OP Stack，任何團隊都可以更容易的利用該工具發布一個屬於自己的Layer2。而其他自研Layer2的團隊也不甘示弱紛紛發布了基於自己項目的發Layer2工具，比如Arbitrum的Arbitrum Orbit，zkSync的ZK Stack，Polygon的Polygon CDK等。

於是，更多的Layer2的需求被挖掘出來，形成了一場Layer2的盛宴，目前光在L2beat上統計的就有超過50多個Layer2項目，Layer2的發展已經進入了蓬勃發展的階段。

而另一方面，目前主流的Rollup方案中往往存在排序器作惡的問題。Layer2中的排序器主要負責將發生在Layer2上的交易按照一定的規則進行排序，並將它們打包成區塊，然後提交到主鏈上進行確認。排序器通常會根據一些規則，如交易費用、時間戳等，來確定交易的順序，並確保區塊的有效性。

然而，由於排序器具有控制交易順序的權力，因此可能存在排序器作惡，有意地調整交易順序，以獲取更多的MEV收益。所以，也有一些團隊開始在探索去中心化排序器的解決方案，以讓Rollup更具安全性也更加成熟。

細數以太坊的Layer2發展，我們不難發現以太坊擴容也不是一帆風順的，但是都在朝著更加去中心化、更具數據可用性和更安全的方向探索。只有當更安全更去中心化的方案達到一定程度之後才會獲得更多資金和用戶的認可，才能更快速的發展起來。

理論上來說，比特幣的Layer2也可以參考以太坊Layer2發展找到屬於自己的那條"鏈"，同樣也會在安全性和去中心化程度達到一個被市場廣泛接受的程度之後迎來像以太坊這樣的百花齊放。

那麼比特幣當前的Layer2方案究竟有哪些，又有哪些新的變化值得關注呢？讓我們帶著以太坊Layer2的發展經驗，把視角轉回到比特幣生態。

比特幣生態的困境與突破

1、當下比特幣的擴容困境

當前的比特幣生態我們也沒看到許多專業的組織或機構大量進場，這也是因為並未在安全性和去中心化程度達到這些專業玩家的滿意程度。

當我們談及BTC Layer2發展之時，早在2015年2月就發布了閃電網絡白皮書的草稿，這也是最早基於BTC的Layer2"支付協議"，也引領了後來人對Layer2本身的構想。但眾所周知，閃電網絡不支持智能合約，因此，無法在閃電網絡上進行和比特幣相關的生態應用開發，僅可作為支付擴展路徑。

隨後在2016年，一個特別看好在BTC上做L2的公司獲得了騰訊領投的5500萬美金的融資，這家公司就是後來行業家喻戶曉的"Blockstream"，而他們做的L2產品名為Liquid Network------通過雙向錨定技術與比特幣主鏈進行資產交互，也算比較知名的BTC側鏈。但Liquid的比特幣跨鏈方案相對中心化，採用11個被認證的多簽節點來托管比特幣，整體解決方案類似於有許可機制的聯盟鏈，而不是真正意義上的公鏈方式。

與Liquid Network同期的還有另一個名為RSK的側鏈，它誕生時間更早，在2015年10月就發布了白皮書，但並沒有成為後來被津津樂道的解決方案，甚至現在不再被人提及。

同樣在2016年，名為Giacomo Zucco的開發者基於Peter Todd的理念，提出了RGB協議的初步構想。但直到2019年，Maxim Orlovsky和Giacomo Zucco才成立了LNP/BP標準協會，推動RGB向實際應用發展。隨後在去年4月，又發布了RGB v0.10版本，為比特幣和閃電網絡帶來完全支持智能合約的功能，自此RGB才算完成了"可落地"的重要功能，也才有了前段時間火熱的"RGB++"，但不管是RGB，還是RGB++，從真正落地性上看都還有一段距離。

當然，我們不能忘了另一個重要的角色------Stacks，作為號稱可真正意義上支持智能合約且能在比特幣上實現去中心化應用程序開發的知名Layer2，自2018年推出以來，一直是BTC Layer2賽道的頭部玩家，並且隨著"中本聰升級"的來臨，賺足了行業眼球，不過最近的升級推遲又讓烈火被澆滅。

距離我們較近的BTC Layer2解決方案是去年才被提出的BitVM，它的實現方式和以太坊的Optimistic如出一轍，因此也獲得了不少關注。不過，BitVM的智能合約運行在鏈下，且每個智能合約不共享狀態，而BTC跨鏈使用傳統的Hash鎖來進行資產錨定，沒有實現真正去中心化的BTC跨鏈。

透過上面的回顧，我們不難發現，BTC Layer2其實發展時間遠早於以太坊，並且這些嘗試不停被驗證，後來人踩在前人肩膀上不斷行進，才有了2024年的今天，也讓BTC L2的發展不再是星星之火，我們透過下圖可以看到目前市場上幾個主流的BTC Layer2解決方案現狀和代表項目，可以直觀看出當前的困境（感謝網友供圖）。

據公開資料顯示，今年獲得融資的BTC Layer2項目已不下10個，且還在增長中，稱得上明星賽道，但到目前為止，真正意義上拿得出手，且被大眾認可的BTC L2寥寥無幾，要麼是受困於技術瓶頸，開發遲遲遇阻，要麼是像Merlin這樣高開低落，被社區吐槽，還有就是因為不夠去中心化，大資金始終不敢上車，僅僅是在外圍打個"掩護"。

正如上文我們分析ETH Layer2之所以取得今天的成就，正是很好平衡了"去中心化"和"原生性"，才讓資金願意進入Layer2生態，從而實現"百花齊放"的效果，而當前BTC Layer2同樣處於這樣的困境下，亟待破局。

2、比特幣生態可能的突破方向

最近比特幣香港大會正剛剛結束，筆者有幸到現場去聆聽了這些行業知名BTC L2的分享，一方面是參會，一方面是解答自己的疑惑，希望能夠找尋到具備更加去中心化、更加具有數據可用性和更安全的BTC Layer2方向，其中有兩個被廣泛關注的新興BTC Layer2進入了視野。

首先在活動現場筆者與BEVM的一位小夥伴進行了暢談，儘管在之前看到了他們獲得比特大陸融資的新聞，也因為研究RGB而了解到了Taproot Consensus的情況，但對其團隊背景和具體情況不是特別清晰。

實際上他們在2017年就做出了ChainX，一個將BTC通過去中心化的方式帶入波卡，並吸引了超過10萬枚的BTC進入協議交互，但因為採用11人的多簽方案托管用戶的比特幣資產，存在一定的中心化風險。隨後因為比特幣著名的Taproot升級，為BTC帶來了更高效、更靈活、更私密的傳輸方式，使得ChainX團隊看到了新的BTC L2構建方式，也才有了現在首個基於Taproot Consensus的BEVM網絡。

按照官方資料BEVM通過Taproot Consensus實現了去信任化的BTC網絡解決方案，而Taproot Consensus由3個核心功能構成：首先Schnorr Signature讓比特幣多簽地址可以拓展到1000個（相比於ChainX的11人方案大大提升了安全性），從而實現多簽地址的分散化；其次通過MAST實現多簽管理的代碼化，不靠人來簽名，而依靠代碼驅動；最後用Bitcoin Light Node Network靠比特幣輕節點網絡共識來驅動多簽，實現了完全去中心化的比特幣跨鏈和管理。

從邏輯上來說Taproot Consensus的實現方式既不像傳統的側鏈方式，也不像大熱的RGB，似乎開闢了一個新的技術實現邏輯，當然筆者並非專業技術人員，不能從技術優劣性和代碼層面上進行判斷，但至少看到了一種全新的解決方案。另外，BEVM核心開發者還在活動上提到了BEVM-Stack，這個和OP Stack有幾分雷同的概念引起了不少討論，畢竟如果在BTC上實現了一鍵發Layer2，或許會給BTC Layer2發展帶來新的格局。

另一個在香港聽到比較多提及的項目是同樣在4月完成2100萬美元A輪融資的Mezo，投資方也很亮眼，由Pantera Capital領投，Multicoin、Hack VC、Draper Associates等參投，可以說是真正意義上的西方BTC Layer2代表。

Mezo通過使用tBTC作為基礎，而tBTC是已經誕生幾年的用於鏈接以太坊和比特幣DeFi之間的橋樑，tBTC讓擁有BTC或ETH的任何用戶都能夠通過使用一個簽名者網絡來創建tBTC。與以前的解決方案不同，鎖定的比特幣沒有中心化托管人，隨機選擇簽名者，並為每個鑄造的tBTC選擇不同的簽名者組，簽名人提供抵押品以確保他們不能輕易地拿著資金跑路，同時通過超額抵押的方式來保證網絡正常運轉。

因此，tBTC作為一種等值BTC價值的ETH，它充當了比特幣和以太坊之間的橋樑，BTC持有者可以將BTC存入智能合約並接收tBTC。Mezo也正是通過tBTC來實現BTC Layer2的功能，雖然有創新性，但更像一個"技術縫合怪"，而此次融資的團隊也正是tBTC背後的開發團隊Thesis。

另外，從目前已知的資料來看，Mezo的安全保障方式似乎還是多簽方式，這在某種意義上並不太去中心化，值得商榷。

當然，BTC Layer2的信任問題才是阻礙發展的絆腳石，儘管古語云"以子之矛攻子之盾"，我們不能用他人的優勢來貶低對方劣勢，只是站在行業的發展來看，如何做大賽道，如何樹立榜樣才是任何一個項目的目標，退一步說，如果BTC Layer2能夠實現ETH Rollup的效果，何愁生態發展不起來，何愁不能實現千億規模的BTC Layer2？

展望

儘管最近因為宏觀金融變化對加密貨幣生態帶來了不少影響，也讓比特幣市值回落到了1.2萬億美金附近，但這阻擋不了行業的前行，也不會讓人們對比特幣生態的發展失去信心，雖然像Merlin這樣的項目為BTC Layer2賽道似乎開了個"壞頭"，但這並不會妨礙人們繼續建設BTC Layer2。

要知道ETH Layer2的發展同樣是困難重重，甚至需要一兩輪牛市來鞏固這一趨勢，可一旦技術方向和技術路徑被確認，它的上升指數就是幾何級的增長，目前BTC Layer2大概就在這段艱難的爬坡期。

從效用上看，我們需要更多像BEVM這樣具備"去信任化"、"原生性"和"更安全"的生態項目出現，也需要像Stacks這樣持續建設的老玩家貢獻新鮮血液，以及像Mezo這樣具備創新性的項目來為賽道添磚加瓦，只有百花齊放的生態情形出現，BTC Layer2才能迎來新的春天。

"悲觀者永遠正確，樂觀者永遠前行"，只要沿著正確的方向走下去，我們大概率會看到比特幣生態迎來真正意義上的爆發，而不是昙花一現的炒作，畢竟這個千億賽道的魔盒已經打開，我們能做的除了懷抱期待，還要多一份耐心和堅守。