Solana Q1 報告：Memecoin 爆發帶動新用戶增長，融資額增至 8920 萬美元
Solana在2023年表現強勁後，在2024年繼續增長。平均每日新付費用戶環比增長266%至11.5萬人。作者：Peter Horton
編譯：Felix, PANews（本文有所刪減）
重要見解：
- Solana網絡日均現貨DEX交易量環比增長319%至15億美元。 Solana成為散戶和Memecoin交易者的聚集地。
- 主要基於Solana構建的項目在第一季度融資8920萬美元，比2023年全年融資總額多250萬美元。
- 推出代幣擴展，為代幣發行者提供了一組可配置的功能。目前為止，穩定幣發行方，包括Paxos和GMO Trust以及Photo Finish LIVE和Wen等加密原生項目都採用了代幣擴展。
- 隨著開發者商店Anza和增長組織Colosseum的推出，Solana生態在進一步去中心化方面取得顯著進展。
- 由於遺留加載程序中的錯誤，Solana網絡遭遇了近一年的第一次中斷，但該網絡仍然保持穩定。即將推出的調度程序和網絡升級將減少垃圾郵件並改善用戶體驗。
財務分析
SOL市值繼續處於市場的領先地位。其市值在所有代幣中排名第五，僅次於BTC、ETH、USDT和BNB。在上個周期達到770億美元的峰值後，SOL市值繼續達到歷史最高水平。截至24年第一季度，市值為864億美元，環比增長97%。然而SOL距其近260美元的歷史高點還有約25%的差距。
按SOL計算，收入環比增長200%。隨著SOL價格上漲，以美元計算的季度總收入環比增長597%，達9880萬美元。Solana在3月18日的單日收入達歷史新高，約490萬美元。
這些費用的一半被銷毀，而另一半則分配給區塊生產者。銷毀代幣使Solana第一季度的年化季度通脹率從5.5%降至5.2%。SOL發行率將以每年15%的速度下降，直至1.5%。
網絡分析
採用
以非投票交易和付費交易衡量的網絡活動在第一季度繼續上升。日均付費用戶環比增長214%，達59.7萬人，在3月17日達到200多萬人的峰值。地址數的增長主要是由Memecoin交易推動。日均非投票交易量環比增長71%，達7000萬筆。然而，62%的非投票交易失敗，環比增長10%。失敗的交易大多來自套利機器人或DEXs上的用戶交易。
新付費用戶也出現了類似的增長趨勢，在3月17日達到約120萬的高點。平均每日新付費用戶環比增長266%至11.5萬人。新付費用戶的留存率也較高。2023年12月、2024年1月和2024年2月的新付費用戶群體的一個月留存率都在30%以上，而2023年1月至2023年11月的平均留存率為18%。
安全和去中心化
SOL質押率連續第二個季度下跌，環比下降 7%。下降的主要原因是FTX Estate在代幣解鎖時取消了質押。然而，隨著SOL價格的上漲，以美元計算的質押總額環比增長71%至700億美元，在所有網絡中排名第二，僅次於以太坊。
性能、升級和路線圖
2月6日，Solana網絡遭遇了近一年的首次中斷，宕機持續了約5個小時，原因是舊版加載程序的一個錯誤。這個錯誤之前在Solana的devnet上被發現，但其修復尚未實施。
但Solana網絡仍保持穩定。儘管網絡使用量的增加導致了擁塞問題，惡化了用戶體驗。已確定的問題和潛在的解決方案包括：推出事務調度程序、升級網絡等。
本季度最引人注目的是代幣擴展。代幣擴展是新的SPL代幣標準的一部分，為代幣發行者提供了一組可配置的功能。這些擴展支持的功能在其他網絡上基本上可以實現，但目前需要開發人員自己構建基礎設施或許可環境。
生態系統分析
DeFi
Solana DeFi TVL環比增長232%，達49億美元，在所有網絡中排名第四。借貸和收益協議Kamino從Solana第四大協議躍升至TVL榜首。其借貸協議在本季度結束時獲得了近13億美元的TVL，環比增長811%。
DeFi交易量也在持續增長，日均現貨DEX交易量環比增長319%，達到15億美元。DEX交易量的增長主要是由Memecoin交易推動。SLERF和BOME在交易量上排名第七。在交易量排名前15位的其他Memecoin包括BONK和WEN。
Telegram bots已經成為散戶的熱門交易場所，Solana Telegram bot的日均活躍地址數環比增長573%，達4.5萬個。約5%的季度總成交量來自Telegram bot，環比增長超過2倍。BONKbot是Solana Telegram bots中交易量最大的，平均每日交易量為3700萬美元。該機器人收取1%的費用，用於購買BONK並分發給各方，包括銷毀（費用的10%）。
三月中旬，BONKbot推出Valhalla升級版。Trojan on Solana於1月底上線，日平均交易量接近1400萬美元，並於3月份發布了Bolt Pro功能。其他電報交易機器人包括FluxBot、SolTradingBot和Banana Gun。
超過59%的現貨DEX交易量是通過Jupiter交易聚合器進行。Jupiter在1月底發布了其原生代幣JUP。自推出以來，Jupiter Perps的日平均交易量為3.28億美元。Solana的另一個主要玩家Drift一直保持著強勁的增長勢頭。在第四季度，Drift的日均收益增長了約10倍，第一季度增長了6倍，達到1.42億美元。1月底，Drift推出了積分計劃，該計劃將於3月結束，隨後推出代幣。3月中旬，Drift推出了其預發行市場產品，從Wormhole的W開始，為尚未發行的代幣提供獎勵。
繼上季度增長21%之後，Solana的穩定幣市值環比增長55%，達到28億美元，在所有網絡中排名第五。這一增長完全是由USDC推動的，其Solana市值環比增長了111%，達到20億美元。Solana現在擁有的USDC數量僅次於以太坊，排名第二。
流動性質押
Solana的流動性質押率環比增長27%，達5.5%。流動性質押協議Jito在增長方面一直處於領先地位。Jito的TVL環比增長47%至940萬SOL，取代了Marinade，TVL排名第一。本季度末，Jito的流動性質押市場份額接近50%。Marinade Liquid的TVL環比下降了9%，降至640萬SOL。Blaze的TVL環比增長38%。
NFT
日均NFT交易量環比增長57%，達到760萬美元。在2023年12月突破超過3.31億美元的總交易量後，1月和2月的增長出現逆轉，但在2024年3月再次增長。
在NFT市場，Tensor的市場份額環比增長了9%，達到71%。Magic Eden的市場份額持續下降，環比下降18%至25%。
DePIN
Solana正在成為DePIN應用程序的中心，包括托管Helium、Hivemapper、Render、Teleport和GenesysGo等。第一季度值得注意的事件包括：Helium Wi-Fi和Telefonica合作、Io.net融資和啟動計劃等。
融資
在經歷了持久的熊市之後，Solana生態融資額正在回升。主要基於Solana構建的16個項目在第一季度宣布了幾輪融資，融資總額為8920萬美元。加上2023年第四季度，25個項目融資1.463億美元，而之前兩個季度，7個項目融資960萬美元。
總結
Solana在2023年表現強勁後，在2024年繼續增長。Solana成為散戶和Memecoin交易者的主要聚集地。其日均現貨DEX交易量環比增長319%，至15億美元。 Solana還在支持機構的能力方面取得了長足的進步，推出了代幣擴展，為代幣發行者提供了一組可配置的功能。
然而，網絡活動的增加導致了擁塞問題，這些問題正在即將到來的網絡、調度程序和費用市場升級中得到解決。
在經歷了持久的熊市之後，對Solana項目的投資正在升溫。主要基於Solana構建的項目在第一季度籌集了8920萬美元，比2023年全年籌集的總額多250萬美元。Solana生態系統也變得更加去中心化。前Solana Labs工程師和高管宣布成立開發者商店Anza，前Solana基金會增長負責人發起了增長組織Colosseum。
