種子輪融資200萬美元，主網啟動10個月來交易額破10億美元：Vega協議能否起勢？

Vega協議憑藉其在完全去中心化網絡上創建和交易衍生品的創新之舉，引發了廣泛關注。
2024年3月12日，Vega上線了史上首個"積分"期貨市場，引發關注。此前的2023年5月，Vega完成了200萬美元的種子輪融資。據介紹，Vega Protocol是一個在完全去中心化的網絡上創建和交易衍生品的協議。

使用Vega Protocol，任何人都可以創造產品、創造市場和交易。該項目專注於DeFi與交易的系統優化，將用戶資產鎖定在多簽地址上，然後在Vega Protocol網絡上生成相應的資產，解決跨鏈資產問題，同時確保用戶的資產安全。
下文從多維度介紹下Vega Protocol這個項目。

Vega如何通過去中心化的交易環境，構建更理想的金融體系

Vega協議旨在解決傳統金融市場存在的諸多問題，如對中心化第三方的依賴、中介機構導致的高昂成本，以及限制市場訪問性和創新能力的結構和組織，同時為金融產品創新鋪平了道路。

2、專門構建的權益證明區塊鏈: 通過完全去中心化的高性能點對點網絡交易，Vega為去中心化金融交易設定了新的標準；
3、費用低，下訂單無需成本: 與中心化交易所（CEX）的費用結構類似，Vega平台的訂單提交無需為每筆交易支付Gas費用，顯著降低了交易成本；
4、透明且開源的交易: Vega的所有源代碼和交易數據都是公開的，確保了平台的透明度和開放性；
5、資本效率保證金交易: Vega支持具有完全交叉保證金的槓桿交易，提高了資本的使用效率；
6、豐富的CEX式訂單簿和API: Vega提供了完全去中心化的限價訂單簿（dCLOB）和歷史數據API，為用戶帶來與中心化交易所類似的體驗；
7、去中心化的流動性激勵: Vega協議通過從交易費用中公平地獎勵流動性供應者，激勵了去中心化的流動性提供；
8、無需許可的市場創建: Vega支持通過鏈上治理無需任何許可即可在任何基礎上創建市場，極大地促進了市場的創新和多樣化。

Vega協議中流動性激勵的機制分析：有獎勵有罰款，動態調整利率

去中心化衍生品市場的發展，特別是在流動性的吸引和維持方面，面臨著重大挑戰。Vega協議通過一系列創新的激勵機制，為解決這一問題提供了有效方案。以下是Vega協議在流動性激勵方面的主要特點和機制的分析。
1、多維度量化指標：Vega協議通過引入包括訂單簿深度、訂單與市場中價的距離以及訂單持續時間等多維度指標，對市場流動性進行全面評估。這些指標的綜合使用，使得流動性的評估更加精確，為激勵分配提供了堅實的量化基礎；
2、動態流動性需求響應：協議通過實時分析市場條件，動態調整流動性需求評估標準，以確保流動性供應與市場需求的有效匹配。這種靈活的響應機制，提高了市場的適應性和效率；
3、基於貢獻的獎勵系統：Vega協議根據流動性提供者對市場流動性的實際貢獻大小，採用基於貢獻度的獎勵機制，確保流動性提供者能獲得與其貢獻相匹配的獎勵。這一機制激勵做市商提供更高質量的流動性，同時鼓勵市場早期參與；
4、罰款制度：為了保障流動性承諾的執行，Vega協議設計了對未能履行流動性提供承諾的參與者進行懲罰的機制。這種罰款制度進一步確保了市場流動性的穩定供應；
5、共識機制的應用：Vega協議利用連續體共識機制，協調做市商行為，通過共識達到流動性供應的最優配置。這種共識機制不僅促進了市場參與者間的信息共享和協作，還增強了市場的整體效率和安全性；
6、市場動態調整：通過連續體共識，Vega協議能夠實現對激勵措施的動態調整，以適應市場變化。這種靈活的調整機制，確保了在不同市場條件下，都能有效吸引和保持所需的流動性。

DeFi行業首個積分衍生品市場誕生，Vega能否引領行業的變革？

在3月12日，Vega以其開創性的無需許可基礎設施，為DeFi界帶來了前所未有的創新------第一個積分衍生品市場的誕生。Vega協議的推出，使得任何人都能夠提出新的衍生品市場創意，通過鏈上投票將這些創意變為現實，這不僅民主化了市場准入，更為之前難以想象的市場類型打開了大門。自2023年5月主網啟動以來，Vega DEX的總交易量已近10億美元，最新推出的Palazzo功能進一步加強了其作為成熟交易者首選去中心化交易平台的地位。
特別值得一提的是，通過Vega社區的提議和投票，EigenLayer積分衍生品市場成功上線，成為加密貨幣領域首個此類市場。這一創新不僅促進了價格發現，還為EigenLayer用戶提供了對沖其積分價值的途徑，同時也為整個加密貨幣社區提供了探索該生態系統未來價值的機會。

積分制度的興起改變了加密貨幣的激勵形式，Vega的積分市場為用戶提供了一種測試和實現積分價值的新途徑。與此同時，積分的潛在價值和固有優勢成為加密行業關注的焦點。Vega協議的介入，通過無需許可的市場創建機制，為積分持有者帶來了流動性、風險管理和對沖機會，並通過市場促進了積分的價格發現。
Vega不僅是一個支持DeFi應用鏈的協議，它還通過社區驅動的方式定義了市場的關鍵參數，挑戰了傳統加密貨幣和預發行代幣市場的常規做法。借助於UMA的樂觀預言機（Optimistic Oracle），Vega為積分市場提供了一個創新的解決方案，確保了交易的透明性和公正性。
Vega的工程團隊還提供了示例智能合約代碼，展示了如何實現這種鏈上結算，進一步證明了Vega在推動DeFi創新方面的領先地位。隨著Vega積分期貨市場的推出，我們可以期待Vega將如何繼續解鎖新的DeFi用例，並引領市場對這些新產品的探索和響應。