獲 Arthur Hayes 投資的 Elixir 是什麼？如何交互？

作者：念青，ChainCatcher 編輯：Marco，ChainCatcher

近日，模組化 DPoS 網絡 Elixir 宣布完成 800 萬美元 B 輪融資，Mysten Labs 與 Arthur Hayes 的家族辦公室運營的 Maelstrom Capital 聯合領投，Manifold、Arthur Hayes、Amber Group、GSR、Flowdesk 等參投。

據 RootData 頁面顯示，Elixir 成立於 2022 年，是模組化 DPoS 的流動性網絡，使任何人都可以直接向訂單簿提供流動性，為長尾加密資產帶來流動性，允許交易所和協議引導其賬本流動性。Elixir 分別於去年 1 月和 10 月，完成 210 萬美元種子輪融資和 750 萬美元 A 輪融資，投資方包括 Hack VC、NGC Ventures、FalconX 等知名機構。

除了屢獲融資的消息外，Elixir 一直在中文社區比較低調，關注度並不高，一個主要原因是，與 dYdX、Vertex 等訂單簿 DEX 不同的是，Elixir 是為這些 DEX 項目提供流動性的網絡和基礎設施，此前推出的兩版測試網與用戶直接互動的場景並不多。

不過，Elixir 近日除了披露了新一輪融資，還宣布推出新產品 Apothecary（藥劑師）。Apothecary 是一個新的積分追蹤體系，支持用戶通過存入資產和拉新來賺取一些積分（potions）/收益，幫助用戶在今年 8 月 15 日推出主網之前跟蹤對網絡的貢獻。

Elixir 有何亮點？

傳統金融市場長期以來依賴中心化中介機構提供流動性，這些機構和對沖基金通過先進的交易策略和算法為交易所優化流動性，然而，將資金委託給中心化機構存在一定的風險。因此 DeFi 一直在探索去中心化訂單簿模式，所謂的訂單簿模式就是使交易者能夠直接相互交易，依賴數學模型和流動性池來促進代幣對的交易。

理想狀態是，訂單簿既能改善目前 AMM 資金效率低、滑點大等問題，又能保證交易的靈活性和資產的去中心化。實際上，訂單簿 DEX 更適用於比特幣、以太坊等存在大量通證的市場，但面對一些流動性不足的市場和供需深度不足的長尾資產，會出現價差過高而無法成交的問題。

據官網介紹，Elixir 的目標是讓任何人都可以直接向訂單簿提供流動性，為長尾加密資產帶來流動性。這一設想如何實現？Elixir 網絡面向散戶（也包括機構和做市商）開放交易對，並對 APY 進行補貼，更高的收益自然吸引更多用戶來通過網絡直接向訂單簿提供流動性。Elixir 可與其他項目跨鏈組合，訂單簿 DEX 能夠將 Elixir 集成到其核心基礎設施中。

一方面訂單薄 DEX 就可以共享 Elixir 作為基礎設施帶來的流動性，提升交易體驗；另一方面，普通用戶很難在訂單薄 DEX 提供流動性，只能手動掛單交易，用戶通過 Elixir 就可以自動高頻的掛買單賣單，賺取流動性費用。這樣一來，用戶在使用訂單薄 DEX 就像 AMM 一樣，可以比較便捷地提供流動性。

從網絡架構上看，Elixir 運行的訂單簿與 Uniswap v2 的 x*y=k 曲線幾乎等效，這一曲線用於建立流動性並能縮小訂單簿上的買賣價差，與 AMM LP 具有非常相似的風險和回報。網絡對交易所下的訂單達成 DPoS 共識。

此外，其基礎設施類似於 Arbitrum 的安全模型，欺詐證據發布在以太坊主網上。值得一提的是，Elixir 還集成了各個交易所的公開數據（包括中心化交易所），保證交易、頭寸和訂單簿的低延遲更新和跨交易所訂單簿的一致。

在生態方面，Elixir 生態已與30多個 DEX 集成。因為訂單簿模式需要廉價且高頻的交易，所以對區塊鏈的吞吐量有很高的要求。這些項目多為 Sui、Sei、Starknet、Arbitrum、Blast、Injective 等具備高吞吐量且低 gas 費的 L1、L2 網絡生態中的交易所，包括 Vertex、RabbitX、NFTPerp、Orderly Network、dYdX 等。

目前，Elixir 網絡已計劃發行代幣 ELX，但尚未公布代幣經濟模型。據介紹，ELX 主要有兩個用途，一是用於節點和驗證者質押，保證網絡安全，二是用來作為社區治理代幣。

用戶可以做哪些交互？

Elixir 成立於 2022 年，目前已經上線了兩版測試網，並即將開啟 v3 測試網，這也是 8 月主網上線前最後一個測試網。目前用戶可以通過運行節點、賺取積分、為與 Elixir 集成的 DEX 提供流動性等方式交互。

1、運行節點/驗證器

目前，Elixir 已在全球擁有 13563 個節點，用戶可通過運行節點獲取獎勵。不過，官方已經暫停了測試網 v2 的節點申請，正為 v3 的發布做準備。用戶可以在 v3 上線後再申請運行節點。

相關鏈接：https://docs.elixir.xyz/running-an-elixir-validator

2、Apothecary：賺取積分

Elixir 於 3 月 12 號推出的新產品 Apothecary 實際上是一套比較系統的積分追蹤工具，可以追蹤用戶對網絡的貢獻、集成、鑄造 elxETH 以及拉新等，此外，運行節點和在與 Elixir 集成的交易所進行交易也可以賺取積分（potions）。

如圖所示，用戶可以存入至少價值 100 美元的 ETH 來鑄造 elxETH 來解鎖神秘寶箱。elxETH 是一種以 ETH 1:1 比例支持的原生收益代幣，主網啟動後將成為全鏈 LP 代幣，為交易所的訂單簿流動性提供動力。存入的資產將被協議鎖定，並為 Elixir 支持的產品和 DEX 提供流動性。8 月 15 日主網上線後，用戶將能夠提現，並解鎖寶箱獲取收益，如果選擇不提現，那這筆資產屆時將自動從交易所賺取獎勵。

資產的多少決定了積分的數量，此外邀請新用戶存入資產也能賺取積分。

相關鏈接：https://www.elixir.xyz/apothecary

3、為與 Elixir 集成的 DEX 產品提供流動性

用戶也可以通過在 Elixir 生態的交易所上存入大於 100 美元的資產賺取積分。但是相比之下，在主網鑄造 elxETH 可以多拿 50% 的積分。

Elixir 目前支持 Bluefin 上超過 50% 的訂單簿流動性、Vertex 上超過 20% 的訂單簿流動性、RabbitX 上超過 40% 的訂單簿流動性，此外還即將推出的原生集成包括 dYdX、Hyperliquid、Orderly 等其他 30 多種。

相關鏈接：https://agg.elixir.xyz/