Solana 生態系統深度分析：萬字詳解創新與 DePin 的突破

作者：BIKA Global 研究院

宏觀市場數據

最新的市場數據顯示，Solana在去中心化交易所（DEX）方面的表現出色，其交易量已超過了以太坊。這一成就突顯了其作為加密貨幣市場主要參與者的地位。此外，Solana的市值和DEX總鎖定價值（TVL）也顯示了其生態系統的健康和活力。DefiLlama 數據顯示。
12 月 25日 Solana 上的TVL約為 14.79 億美元。穩定幣約為18.4億美元。
Solana 網絡月活地址數以及新增地址數均已創下年內新高。截至目前，Solana 網絡 12 月月活地址數突破 1560 萬個，相比 11 月增加約 50% 。 此外，Solana 網絡 12 月新增地址數達到 680 萬個，不過 12 月的非投票交易筆數略低於 11 月。
Solana 鏈提供了便宜、快速和可擴展的解決方案。開發者專注於構建應用程序，而不是擴展技術。儘管與擴展技術如 ZK 存在一些重疊，但主要關注是應用層的改進。由於 Solana 的成本已經很低，為 L2 解決方案籌集資金具有挑戰性。他補充說，Solana 的低成本使得 L2 籌集資金變得具有挑戰性。以太坊昂貴的 L1 和 L2 解決方案提供了有價值的主張。Solana 的重點是構建人們會使用的應用程序，而不是增加更多層或框架。
因此本文將重點分析Solana生態中的一些值得關注的項目。

Solana生態項目全面解析

流動性質押

1.Marinade Finance：(MNDE)允許用戶將質押資產隨時轉化為流動資產。

Marinade Finance在Solana生態系統中扮演了重要角色，特別是在流動性質押領域。他們的核心服務提供了一種便捷方式將質押資產轉化為流動資產，而無需經歷漫長的解鎖過程。最近推出的獎勵計劃和Marinade Native程序為用戶提供了更多參與和委託質押的機會，同時保持對資金提取的靈活性。
在Solana生態系統中，Marinade Finance的表現十分引人注目，尤其是其高達6.13億美元的總鎖定價值（TVL）。這一數字表明了他們在Solana上的廣泛應用和用戶信任度。此外，其代幣mSOL在多個知名交易所上市，使其具備了更強的流動性。
MNDE 是其治理代幣，已完成公平發行，Marinade Finance的MNDE代幣是治理代幣，讓持有者參與協議治理和生態發展。大部分供應被保留用於社區治理，代表DAO的一部分所有權，用於更新系統參數。
此外，MNDE代幣也促進流動性增長和戰略合作，有一些提案考慮賦予它更多用途。根據CoinGecko，MNDE代幣的交易價格約為0.31美元，市值為17.5萬美元。
代幣分配中，35%用於流動性挖掘建議和激勵措施，35%用於資助計劃和合作夥伴關係，財務團隊獲得30%分配，並有寬限期和停權期。

2.jito_labs (JitoSOL)

Jito 是 Solana 首個包含 MEV 獎勵的質押產品，用戶可以質押 SOL 以換取 LSD 代幣 JitoSOL是一個在Solana上的流動性質押平台，為持有者提供MEV（最大可提取價值）獎勵，這是一種獨特的資產，不僅提供流動性，還結合了質押獎勵和MEV獎勵。目前，Jito的總鎖定價值（TVL）已經飆升至2.8億美元。
另外，@solblaze_org（BLZE）提供質押SOL獲得bSOL，而@marginfi（LST）是Solana上LST質押中獲得自然收益最高的平台之一。

衍生品/衍生品合約

1.DriftProtocol

Drift Protocol是一個DeFi衍生品交易平台，是 Solana 上領先的永續合約交易所，基於Solana區塊鏈，打造去中心化交易所，專注於永續掉期或無到期日的期貨合約領域。累計交易量達 16.6 億美元，TVL 目前已經不斷增長至 3260 萬美元，用戶可以將資產質押到保險基金中，這樣不僅有助於保障網絡的安全，同時還能獲得清算費作為回報。

2.Zeta Markets

是一個部分抵押的DeFi期權平台，基於Solana為用戶提供高流動性的衍生品交易，Zeta Markets是一個DeFi衍生品交易平台，利用Solana的抗審查基礎設施，為用戶提供價格更新、清算、快速結算及超低費用，致力於促進流動性、非托管和低抵押的衍生品交易。Zeta Markets還推出了一種叫做"Z- Score "的積分制度，旨在為之後的代幣發行做準備。

借貸/貨幣市場

1.Marginfi

Marginfi Solana 上第二大借貸協議，是一個去中心化的投資組合保證金協議。 該協議為交易者提供了一個統一的賬戶，以獲取保證金，組成投資組合，並提高基礎交易協議的資本效率，目前還未發幣。

2.Solenddprotocol

Solend 是 Solana 上貸款的自主利率機器，通過最快、費用最低且可擴展性最強的 DeFi 借貸協議賺取利息並借入20 個資金池中的63 種資產。

3.Kamino_Finance

Kamino是一個自動化的流動性解決方案，基於集中流動性做市商（CLMM）機制。 尋求提高資本效率的流動性提供商（LP）可以利用Kamino的自動化做市庫來提高費用和回報的預期收益率。目前Kamino Lend 和 Kamino 2.0 目前正處於內測階段。

Gamefi

1.Aurory

Aurory是Solana生態系統中的一個遊戲項目，旨在構建一個多人星際冒險世界，將傳統遊戲玩法與區塊鏈機制相結合。這款遊戲基於Solana生態系統，並使用NFT（非同質化代幣）。它的遊戲類型為J-RPG（日式角色扮演遊戲），背景設定在一個名為Antik的復古未來主義宇宙。
在這個豐富多樣的宇宙中，居住著被稱為Nefties的神奇生物。這些生物被設計成NFT，玩家可以捕獲、進化、用於戰鬥，並在市場上交易。NFT的特性使得每個Neftie都獨一無二，並賦予玩家獨特的收集、玩耍和交易體驗。通過結合區塊鏈技術，玩家可以在遊戲中擁有、管理和交易他們在遊戲中獲得的獨特NFT Nefties。

2.Star Atlas

Star Atlas 是一款以太空為主題的大型多人在線遊戲 (MMO)，目前正在製作中。遊戲圍繞太空探索、領土控制和政治統治展開。開發團隊渴望創造一種元宇宙的體驗，這將打破人們在社會、經濟、政治和治理方面的互動方式。Star Atlas可以被想像成一個與物理世界平行的、不受地域限制的虛擬宇宙。

3.DeFiLand

DeFi Land 是一款獨特的多鏈收益模擬遊戲，旨在遊戲化去中心化金融的各個方面。該遊戲為玩家提供了免費開始遊戲的機會，逐步升級到 Play and Earn 級別（或簡單地購買 Gen-0 NFT），與其他玩家競爭、製作、交易和潛入 DeFi令人興奮的方式。

NTF

1.MagicEden

一個Solana上的NFT市場，提供NFT的交易和孵化平台。Magic Eden是一個新的 NFT 平台，專為索拉納促進買賣和鑄造的網絡NFTs。Magic Eden是一個創建和銷售NFT的平台，可以理解為Solana上的OpenSea。如果你想在Magic Eden上線NFT，費用為0，平台賺取的是未來每筆交易的2%。這降低了新的和經驗豐富的 NFT 買家和創造者的進入門檻。

2.Solanart

Solanart 是一個建立在 Solana 區塊鏈上的 NFT 市場，類似於其他區塊鏈上的 NFT 平台，例如 OpenSea、SuperRare 和 Rarible 等。Solanart 旨在為數字藝術家和收藏家提供一個高效、低成本和高吞吐量的平台。

3.Solsea

Solana SolSea 是一個去中心化的非同質化代幣公開交易平台，與OpenSea 等成熟市場相比，成本更低，速度更快，對用戶更友好。由於其成本低，交易時間快，界面友好，對非同質化的代幣創造者更具有吸引力。

RWA

1.Credix_finance

Credix Finance是一個系統，為機構提供信貸服務。該平台目前已經從包括ParaFi和Circle Ventures在內的投資者那裡籌集了1125萬美元。這個數字顯示了投資者對這個平台的信心和對其為機構提供信貸服務的潛力的看好。

2.Parcl

Parcl 是一個房地產交易協議，允許進行槓桿交易以參與房地產價格。他們已經從Coinbase Ventures、Solana Ventures等投資者那裡籌集了400萬美元。這表明投資者看好這個協議在房地產交易領域的潛力，並認為其可能在Solana生態系統中扮演重要角色。

DePIN

DePIN（去中心化物理基礎設施網絡）是基於加密經濟協議的發展方向。Web3世界的核心是去中心化，但實際上，目前比特幣的算力超過50%是由三家提供商控制的。因此，為了確保去中心化的安全和信任，我們需要基於真正去中心化的物理設施網絡。
DePIN網絡利用加密經濟協議來部署和管理現實世界的物理基礎設施和硬件網絡。它也被稱為物理工作量證明（PoPW）、代幣激勵物理基礎設施網絡（TIPIN）和EdgeFi網絡。這種網絡利用區塊鏈技術來協調和管理數百萬個體，實現無需信任、無需許可和程序化的基礎設施部署和運營。相比傳統自上而下的集中化部署模型，這種自下而上的方法更公平、高效。
從市場空間的角度來看，DePIN的總體潛在市場預計將超過2.2萬億美元，預計到2028年可能達到3.5萬億美元。這顯示了其在未來發展方面巨大的潛力。
然而，最近DePIN項目的價格波動較大，特別是Solana生態系統中的Hivemapper，在近七天內漲幅達到了233.4%。
Solana對DePIN的重視日益增加。據CoinEx的新分析指出，Solana生態系統的關注點主要集中在DeFi、Memecoin和DePIN上。一些老牌的DePin項目也開始向Solana靠攏。例如，作為最大的GPU運算DePin項目的Render Network，經過投票決定從Polygon擴展到Solana區塊鏈。另外，無線網絡Helium也成功遷移到Solana，並在過程中鑄造了近100萬枚NFT。這些遷移和鑄造活動表明了Solana作為DePIN項目的新興和受歡迎的平台。
在Solana中目前比較火熱的Depin賽道的應用

1.Helium

Helium 是一個去中心化的無線網絡，旨在為支持 LoRaWAN 標準的物聯網設備提供開放、大範圍的全球無線網絡覆蓋。目前，Helium 區塊鏈上已有幾十萬個網關共同組成全球最大的 LoRaWAN 網絡，為各類物聯網設備提供服務。參與其中的用戶都可以獲得相應的代幣獎勵。

2.Hivemapper

Hivemapper 是一個基於區塊鏈的地圖網絡。它想要創建一個獎勵貢獻者的去中心化的全球地圖。貢獻者通過安裝 Hivemapper 的行車記錄儀就可以進行數據採集，同時可以賺取本地 Token HONEY 作為獎勵。

3.Teleport

Teleport是一款無需許可的拼車應用，由司機、乘客和開發商共同擁有和管理。在2022年10月27日，Teleport完成了900萬美元的種子輪融資，由Foundation Capital和Road Capital共同領投，並已經上線於蘋果商店。

4.Tekkon

TEKKON是一個風靡於日本的Web3產品，該產品由Whole Earth Foundation營運，並發行了自己的WEC代幣，目前其全球用戶數已超過13萬。在TEKKON的推特介紹上，這一項目用了有趣的概念來定義自己，就是「社會貢獻型Web3遊戲」
Tekkon因其代幣獎勵在菲律賓受到歡迎，當地人積極參與拍攝受損基礎設施，並被稱為"基礎設施獵人"。據報導，Tekkon有超過128,000名活躍用戶，其中90,000名來自菲律賓，每天上傳約30,000張照片。
Whole Earth Coin（WEC）是Tekkon的獎勵代幣，可以在日本的Line Pay上兌換成現金。初始發行量為3億枚，沒有最大數量限制。當初始代幣用尽時，系統會根據用戶增長情況進行新代幣的增發。初始發行的3億代幣中，20%用於生態系統開發，20%用於應用內的Fix and Earn，25%用於公開發售，15%為私募，最後20%歸團隊所有。

AI

1.Nosana CI。

Nosana 是一個分散的 CI/CD 平台，由 Solana Network 提供支持，NOS 是其代幣。 該平台將邊緣計算和區塊鏈功能結合到 CI/CD 市場中。NOS 代幣通過創建一個開放的市場為系統提供動力。市場將區塊鏈開發者和服務連接到全球計算能力池。因此，每個人都可以出租自己的備用 CPU 來為下個 Metaverse 提供動力。人和機器可以使用和共享計算能力來執行他們的軟件交付管道。專注於 AI 推理賽道 ，市值 2300 萬美元，相較於 RNDR 的 6 億美元還非常早期，市值 2300 萬美元，相較於 RNDR 的 6 億美元還非常早期。

2.Render Network（ AI x DePIN 的敘事）

Render Network是早期是從 Polygon 轉移到 Solana 上的項目，Render Network 是OTOY 公司旗下基於區塊鏈上的分散式GPU 渲染解決方案供應商，旨在通過區塊鏈技術連接創作者和閒置GPU資源，以消除硬件限制，降低時間和成本，同時提供數字版權管理，進一步推動元宇宙的發展。

DEX

1.Orca Protocol

Orca Protocol是一個AMM（自動做市商）DEX，他們開發了一種名為Whirlpools的CLMM（集中流動性做市商模型）系統。目前，Solana生態系統中的大部分流動性已經流向Orca。這顯示了Orca在Solana上的流動性和交易方面的重要性。

2.Raydium Protocol

Raydium是一個建立在Solana區塊鏈上的自動做市商（AMM），它利用中央限價訂單簿來實現閃電般的快速交易，共享流動性和賺取收益的新功能。

3.JupiterExchange

Jupiter 是 Solana 鏈上第一個交易聚合器，目標是通過集成 Solana區塊鏈上所有主要的流動性市場，為用戶提供最佳匯率，同時為用戶和開發者提供 DeFi 中最佳的交換體驗。該項目2021年10月13日在Jupiter主網上線，上線後項目團隊結合用戶反饋體驗，不斷對項目進行優化和更進，集成Solana鏈上更多DEX路徑，目前，Jupiter官網已支持Orca、Raydium、Serum、Mercurial、Saber、Dexla等Solana鏈上的主流DEX。

預言機

Pyth Network是一個創新的去中心化預言機，它把金融市場數據發布到鏈上，從真實世界中解鎖珍貴的數據並向區塊鏈進行傳遞，以此來支持下一代 DeFi 的建設，從90多個信息源獲取金融市場數據，包括全球主要交易所和做市商（例如 CBOE、Binance、OKX、Bybit 等），並將數據分發到40+ 区块链。

數據存儲

GenesysGo是Solana網絡上的區塊鏈基礎設施提供商，其核心業務包括Shadow Operators提供節點操作服務，RPC層Shadow Drive為去中心化數據存儲，並計劃實施代幣銷毀機制。他們的代幣幾乎完全分配，這可能影響其未來的通貨膨脹和代幣價值。

結語

Solana生態系統近期以DePIN項目的突破性發展引人矚目。Solana作為高吞吐、低成本的區塊鏈平台備受關注，DePIN致力於建立去中心化的物理基礎設施網絡，通過代幣激勵推動其運維和維護。此外，Teleport等項目也在Solana上嶄露頭角，為共享出行和去中心化拼車提供新模式。Tekkon項目在菲律賓等地取得成功，通過獎勵拍攝基礎設施問題的用戶改善當地設施。這些項目展示了Solana生態系統在區塊鏈創新領域的引領地位，並將區塊鏈技術融入日常生活。Solana未來將吸引更多創新者和投資者，成為區塊鏈創新的重要引擎。