前土耳其央行及銀監會高層組團加入 CoinTR，背後有何深意？

撰文：Web3 吹哨人

近日，受比特幣 ETF 即將推出的預期提振，加密市場迎來新一輪的上漲潮，比特幣價格自 2022 年 5 月以來首次突破 3.5 萬美元，大家仿佛看到了牛市的曙光。在這火熱的市場行情下，行業利好消息也紛至沓來，其中有一則新聞值得我們重點關注。

前土耳其監管機構高層集中入主加密交易所 CoinTR

10 月 24 日，加密交易所 CoinTR 正式官宣土耳其中央銀行、土耳其財政與金融監察部和土耳其銀監會等 5 位高層官員加入，分別擔任首席執行官、董事會主席、董事和首席合規官等核心要職，全面負責 CoinTR 的合規與全球化發展。

圖源：CoinTR

據 CoinTR 公告介紹，即將任職 CoinTR 董事會主席的 Şakir Ercan GÜL 曾任職土耳其財政與金融監察部副部長、前土耳其銀行儲蓄保險基金主席，其在財政部就職期間一直致力於加密貨幣交易相關立法工作的推進，一定程度上加快了土耳其加密合規進程；CoinTR 新任首席執行官將由前土耳其中央銀行市場監察司副司長 Ali Eselioglu 擔任，值得一提的是，Ali Eselioglu 于一周前剛從央行卸任；CoinTR 新任首席合規官將由曾任土耳其銀行業監管與監督局（BDDK）的機構授權和牌照許可辦公室負責人及前土耳其銀監會副司長 Yakup DEMİR 擔任。

此外，前德意志銀行土耳其支行董事局主席及現任土耳其中央銀行首席顧問的 Ergün AKINCI 和前土耳其國家銀行 Vakiflar 銀行副行長 Mehmet Emin KARAAĞAÇ 將一同兼任 CoinTR 董事。經查證，伊斯坦布爾貿易登記局官方已公示 CoinTR 上述董事變更正式生效。

實際上，前政府官員加入加密貨幣交易所在業內其實並不罕見。早在 2021 年，幣安便宣布任命著名的美國政治人物 Max Baucus 為政策和政府關係顧問，同年 5 月，Coinbase 也發布公告正式任命前白宮官員 Faryar Shirzad 為首席政策官。但本次土耳其央行及銀監會前高層組團加入 CoinTR，如此大規模的監管機構高級別官員集中入主同一家加密交易所，這在全球範圍內尚屬首例，很難不讓人聯想到其背後是否代表了土耳其政府對加密貨幣行業的最新官方表態。

主動擁抱加密貨幣------土耳其高通脹經濟下的最優選擇

自 2008 年 8 月以來，土耳其法定貨幣里拉便處於持續貶值狀態，儘管土耳其政府期間推出過一系列穩定里拉匯率的應急舉措，但中長期來看里拉依舊缺乏保值升值的政策基礎。截至目前，其區間跌幅已超過 95%。

數據來源：https://www.google.com/finance/quote/TRY-USD

在艱難的經濟形勢下，許多土耳其民眾由於面對持有本幣最終可能導致「財富蒸發」的潛在恐懼，一直在努力尋找可靠的投資渠道。不同於 2001 年和 2018 年貨幣危機時人們對美元和歐元的渴求，隨著近年來全球加密市場市值飛漲，加密貨幣已經成為許多土耳其人實現資產保值的新避險標的。

根據 Chainalysis 發布的《2023 年加密貨幣地理報告》數據顯示，2022 年 7 月至 2023 年 6 月期間，中東和北非地區的鏈上交易價值約為 3898 億美元，占全球交易量的近 7.2%，來自土耳其的交易量在其中佔據了主導地位。

圖源：Chainalysis

從 2021 年 12 月中旬土耳其金融市場遭遇「匯、債、股」三殺，土耳其央行為了防止里拉貶值失控對居民兌換美元、歐元等外幣作出限制開始，近年來土耳其民眾積極關注並大量購買比特幣等加密貨幣，這導致土耳其加密市場整體交易規模持續擴大，其法定貨幣里拉也在不斷地湧進中心化交易所。數據分析公司 Kaiko 在本月 18 日發推表示，土耳其里拉已成為全球最大加密交易所幣安最受歡迎的法定貨幣交易對，占其法定交易的 81%，而 2021 年這一數據僅為 8%。

儘管土耳其政府和監管部門一直有意識到其針對加密市場，特別是加密貨幣交易所的監管缺位，但逆勢而行的決策往往更容易導致差的結果。2021 年 4 月，由於土耳其共和國中央銀行（CBRT）表示將從 4 月 30 日起禁止在商品和服務支付中使用加密貨幣，以及土耳其金融監管部門要求在該國運營的比特幣交易平台需要向政府提供用戶賬戶及資金信息等政策，引發了市場對監管收緊的擔憂，導致加密投資資金大規模撤出，最終造成 Thodex 和 Vebitcoin 相繼爆雷，以學生、工人等中低收入者為代表的一大批投資者財富灰飛煙滅。

正如《金融時報》在一篇報導中援引某加密貨幣交易員的話：「政府不應尋求監管數字資產，而應研究其吸引力的根本原因。為什麼人們對加密貨幣感興趣？他們為什麼要冒這個險？……當沒有穩定性時，人們會尋找替代解決方案。」

在「埃爾多安經濟學」和伊斯蘭教金融理念要求的低利率偏好背景下，土耳其極度寬鬆的貨幣政策短期難以改變，但長遠來看，土耳其人迫切需要一個合適的「渠道」來打贏這場匯率暴跌的「財富保衛戰」。因此，主動擁抱加密貨幣，指派有政府或監管機構背景的高級官員代管並扶持一家穩定的「國有型」加密交易所，通過決策干預不斷優化本土加密貨幣交易市場環境，或許是土耳其高通脹經濟下的最優選擇。

為何選擇 CoinTR？本土化、技術優勢與合規性或是關鍵

土耳其作為全球加密市場規模發展最快、市場參與者最活躍的國家之一，在過去幾年吸引了 Binance、Coinbase、OKX、KuCoin 等全球知名交易所進入，並且誕生了 BtcTurk、Paribu、Koinim、Bitlo 等本土加密交易所。

與上述平台相比，成立於 2022 年的 CoinTR 稍顯「年輕」，其運營時間較短，自成立以來所獲得的成就也似乎屈指可數。但正是這樣一家並不起眼的交易所，卻吸引了曾任職土耳其財政與金融監察部副部長、前土耳其銀行儲蓄保險基金主席的 Şakir Ercan GÜL，前土耳其中央銀行市場監察司副司長 Ali Eselioglu 等政府與監管機構前高級官員集體加入。從這一點看， CoinTR 這家交易所並不普通。

區別於 Binance、KuCoin、OKX 等業務遍布全球多個國家和地區的中心化平台和聚焦於美國市場業務的 Coinbase，CoinTR 總部位於伊斯坦布爾，是一家植根於土耳其的本土交易所。因此在市場准入方面，CoinTR 更容易獲取有關監管機構的信任，在開展本地業務時所面臨的阻力與前幾者相比更少。

另一方面，CoinTR 產品技術團隊行業背景深厚，相較於土耳其本土交易所 BtcTurk、Paribu 等具有明顯的技術優勢。據其首席執行官 Ali Eselioglu 介紹，「CoinTR 邀請了包括前 Huobi 集團副總裁、前 Huobi 全球站平台研發負責人、後端研發負責人、前端研發負責人、錢包團隊負責人等核心產品技術和錢包技術安全團隊加入公司，產品技術團隊 90% 均來自全球 TOP3 交易所，業務團隊 80% 擁有四年以上行業經驗，CoinTR 擁有全球領先的產品技術能力。」

在合規層面，據了解，CoinTR 已獲得土耳其監管機構土耳其金融犯罪調研聯合會（MASAK）備案許可，並且已經與土耳其兩家國有銀行 Zirrat Bank 和 Vakif Bank 合作開通了法幣出入金通道。在土耳其 2023 年合規年審中，CoinTR 是為數不多全面達到監管要求的合規交易所之一。

作為中東地區的經濟大國和二十國集團（G20）成員國，土耳其已然成為全球範圍內重要的新興市場國家，但自 2017 年以來，其經濟高通脹、高失業率、經常性賬戶高赤字等問題日益嚴峻，其金融市場多次出現大幅波動，給地區乃至全球金融穩定造成了風險。

然而，這種不穩定的國內市場環境也為其新金融體系的發展提供了良好土壤。如新任 CoinTR 董事會主席的 Şakir Ercan GÜL 所說，「受宏觀經濟環境影響及群眾對創新技術興趣的日益增長帶動，土耳其已經成為加密貨幣和 Web3 最活躍的國家，擁有近一千萬加密用戶，是全球數字資產滲透率最高的國家之一。」

前土耳其央行及銀監會高層組團加入加密交易所 CoinTR，這或許是土耳其當局面對本國日益增長的加密貨幣投資需求，以及為解決土耳其里拉匯率持續暴跌困境所做的一次全新嘗試。未來，依托於 CoinTR 等合規加密交易所的不斷發展，土耳其或將創造出新的經濟增長力，並有望將伊斯坦布爾打造成橫跨歐亞、比肩新加坡和香港的另一個 Web3 數字經濟貿易港。