親愛的讀者，

歡迎閱讀 Gryphsis 學院的週度加密貨幣摘要。我們為您帶來關鍵的市場趨勢、新興協議的深度洞察，以及全新的行業動態，所有這些都旨在提升您對加密貨幣和Web3的專業知識。

祝您閱讀愉快！

市場和行業快照:

Layer 2 Overview:

本週，所有我們追蹤的第二層平台的TVL（鎖定總價值）都出現了下降。Optimism、Base和Starknet的下降最為明顯，而Arbitrum和zkSync相對穩定。像Cega、Hidden Hand、Rehold、Domani和Cairo這樣的突出者經歷了顯著的TVL增長百分比。

LSD Sector Overview:

本週LSD持續保持穩定，ETH質押略有上升。cbETH的市場份額從上週的0.3%激增到本週令人矚目的5.3%。

RWA Sector Overview:

RWA部門保持穩定，代幣化的美國國債錄得增長。$NXRA、$INX和$MPL是表現最佳的，而$GFI、$PROPC和$EMP則出現下滑。

Main Topics

宏觀概述:

• US Stock V.S. Crypto

本週大事件:

• Uniswao Android Wallet

每週協議推薦:

• Eclipse

Gryphsis Research:

• dYdX V4

每週VC投資聚焦

• Membrane Labs ($20M)

• Silks ($5M)

推特Alpha:

• @thedefiedge on catalyst.

• @cyrilXBT 5 tools to use

• @TheDeFISaint weekly L2 roundup

• @TheDefiDog's market updates

Macro Overview

與股票相比，過去一週加密市場出現了明顯的下跌，其中$BTC和$ETH分別下跌了3.6%和4.6%。在接下來的一週裡，密切關注核心零售銷售、建築許可、原油庫存以及聯邦儲備主席Powell的言論。

本週大事件

隨時隨地無縫交易：Uniswap 錢包首次面向 Android 用戶推出

Uniswap 是一家領先的去中心化交易所，通過為 Android 用戶推出 Uniswap 錢包擴大了其移動業務。在此之前，Uniswap 錢包於 4 月份在 iOS 上成功推出，並迅速跻身錢包下載量前三名之一。Android 版本目前處於測試階段，旨在複製用戶期望從 Uniswap 去中心化交易所 (DEX) 獲得的無縫交易體驗。該團隊已邀請 DeFi 社區成員測試該錢包，以確保其廣泛發布後提供精緻的用戶體驗。已經有 35,000 名用戶表達了興趣，加入了候補名單。

Uniswap 錢包在設計時考慮到了互操作性，允許用戶輕鬆地在各種區塊鏈之間切換。最初，該錢包將支持 Polygon、Arbitrum、Optimism、Base 和 BNBChain 等鏈之間的代幣交換，並計劃在未來集成更多鏈。該錢包的突出功能之一是"交換保護"。此功能可確保交易默認定向到私有池中，從而保護用戶免受潛在的搶先交易和夾心攻擊。此外，該錢包強調透明的費用結構，預先顯示天然氣價格並允許用戶做出明智的決定。

此外，Uniswap 錢包不僅提供無縫的用戶體驗，還提供無縫的用戶體驗。它還涉及促進社區的信任和透明度。與此同時，Uniswap Labs 宣布計劃開源錢包代碼。此外，審計結果（包括網絡安全公司 Trail of Bits 的審計結果）將公開，以確保用戶充分了解錢包的安全措施。

雖然 Uniswap 錢包的 iOS 版本已經證明了其能力，但 Android 版本的推出也備受期待。Uniswap Labs 正在採取分階段的方法，逐步讓等待名單中的用戶加入並收集寶貴的反饋。那些渴望成為早期採用者並獲得即將推出的功能的人可以在 Uniswap 的官方網站上註冊。隨著加密貨幣領域的持續發展，Uniswap 錢包等工具在增強用戶體驗和信任方面發揮著關鍵作用。

Our Take

在快速發展的去中心化金融（DeFi）世界中，Uniswap一直走在前列，推動創新和可訪問性。繼iOS錢包的成功之後，該平台最近推出的Android版本標誌著其擴大覆蓋範圍的重要步驟。這一舉措不僅僅是為了吸引更多的觀眾；它是朝著在移動連通性超越傳統計算方法的地區民主化金融的戰略步驟。Android錢包憑藉其用戶友好的界面和強大的功能，有望使DeFi交易與任何其他移動銀行操作一樣普遍。

除了可訪問性，Uniswap的Android錢包也證明了該平台致力於無縫和安全的跨鏈交互。在加密貨幣經常被隔離的世界中，能夠在不同的區塊鏈，如Polygon和Arbitrum之間輕鬆地進行代幣交換是必要的。這種互操作性解決了一個長期存在的挑戰，確保用戶不僅限於一個區塊鏈，而是可以輕鬆地導航整個加密生態系統。此外，安全性是DeFi領域的一個關鍵問題，已得到了充分解決。錢包的"交換保護"功能是保護用戶免受潛在交易威脅的開創性努力，展示了Uniswap致力於創建一個安全的交易環境的決心。

透明度是Uniswap方法的另一個基石。Uniswap的方法不僅培養了信任，還鼓勵整個DeFi社區培養開放和問責的文化。從本質上講，Uniswap的Android錢包為DeFi的未來做出了貢獻------一個既可訪問、安全又透明的未來，確保去中心化金融的好處向所有人開放。

每週協議推薦

Orange Finance是一個創新的協議，旨在優化集中流動性類型的去中心化交易所(DEXes)的好處。在其核心，Orange Finance集成了一系列先進的策略和功能，以提高流動性提供者（LPs）的資本效率。

該協議的操作基於以下特性：

1. Delta對沖策略：這種方法旨在保護流動性提供者免受資產價格波動帶來的潛在損失。在傳統金融中，delta對沖被用來中和基礎資產的價格波動，Orange Finance巧妙地將此策略適應於DeFi領域。

2. 智能流動性：智能流動性是一個動態機制，用於確定提供流動性的最佳價格範圍。它還根據當前市場條件調整費用層。通過模擬GARCH模型等模型的波動性，並引用隱含波動性和歷史波動性等參數，智能流動性確保流動性提供者在最資本效率的範圍內操作。

3. 自動再平衡：Orange Finance認識到維持最佳流動性位置的重要性。為此，該協議具有自動再平衡機制。這確保累積的費用自動複合，並調整流動性位置以保持最佳。如果資產價格超出設定範圍，將觸發再平衡策略，清算位置並在新模擬的範圍內重新存入流動性。

4. 可替代流動性位置：為了增強靈活性和實用性，Orange Finance引入了可替代的流動性位置。通過遵循ERC20代幣標準，可以鑄造Orange LP代幣。然後，這些代幣可以用於流動性挖礦，激勵持有人在特定價格範圍內提供集中流動性。

5. L2原生和多鏈支持：在DeFi生態系統中，可伸縮性和互操作性至關重要。Orange Finance被設計為L2原生，這意味著它準備支持頻繁的再平衡操作，而不會產生高昂的氣費。此外，該協議的多鏈支持確保它可以滿足跨多個網絡的大量交易對。

6. 動態費用設置：Orange Finance根據傳統金融市場調整費用。在市場波動性增強的情況下，該協議可能為流動性對設置更高的費用。通過積極監測市場條件並相應調整費用層，實現了這種動態費用設置。

本質上，Orange Finance創建了一個將先進的金融策略與區塊鏈技術相結合的生態系統，旨在重新定義去中心化空間的流動性提供標準。

Our Insight

Orange Finance 透過最大限度地提高用戶的交易費用回報，同時最大限度地降低風險敞口，在 DeFi 領域脫穎而出。 其中的核心是其德爾塔對沖策略，保護流動性提供者（LP）免受資產波動造成的損失。 憑藉其"智能流動性"功能，該協議自動調整價格範圍，優化有限合夥人的資本效率。 此外，它採用動態再平衡策略，權衡潛在的費用回報和潛在的再平衡損失。 這確保只有當回報證明風險合理時才分配資本。

另一項創新是 Orange 通過 ERC20 代幣標準採用可替代的流動性頭寸。 這使得 Orange LP 代幣可以用於流動性挖礦。 隨著 DeFi 生態系統的發展，特別是隨著 L2 解決方案的興起，Orange Finance 正準備拓寬視野，旨在在各種網絡上提供專業的 LP 服務，同時迎合多樣化的流動性對。

DeFi 領域充斥著利用 CLMM LP 頭寸的協議，迎來了"LPDfi"的敘述。 這種趨勢涵蓋了廣泛的應用，從永續合約和期權到金庫和流動性平台。 這些協議標誌著新一波的 DeFi 創造力，Orange Finance 因其量身定制的收益和流動性管理方法而成為特別引人注目的參與者。 隨著"LPDfi"受到關注，我們建議愛好者探索這些前衛的協議。

Gryphsis研究聚焦

歡迎來到本週的Gryphsis Research 聚光燈，在這裡我們將與您分享我們團隊的最新見解。我們專門的研究團隊不斷探索加密領域中的前沿趨勢、發展和突破。本週，我們很高興與您分享我們的研究，題為《深入探討 dYdX v4：通證經濟學和估值前景的改進》，旨在加深您對不斷發展的加密世界的理解，並激發您的好奇心。

dYdX 成立於 2017 年，是一家去中心化永續交易所，無縫整合借貸、槓桿交易和永續合約。 2021 年，dYdX 策略遷移到 Starkware 後，巧妙地解決了 TPS 和 Gas 費用相關的挑戰。 此舉推動該平台實現了超過 8 億美元的驚人 24 小時交易量，使其成為永久 Dex 市場的領導者。

隨著 v4 版本的推出，dYdX 踏上了變革之旅。 該平台已過渡到基於 Cosmos SDK 的 Layer1 鏈。 這種轉變提供了鏈下匹配與鏈上共識結合的雙重優勢。 值得注意的是，這項轉變消除了下單和取消訂單的 Gas 費，僅在交易完成時才收取費用。 此外，dYdX 在其治理結構中實現了完全去中心化的願景。

在代幣經濟學方面，v4 與其前身相比脫穎而出。 它提出了完善的代幣標準、更強大的治理框架、增強的折扣功能、豐厚的交易者獎勵、策略性賭注以及優化的 Gas 和費用分配方法，所有這些共同放大了代幣的內在價值。

該平台決定在其 v4 上與 Cosmos 保持一致是出於幾個戰略考慮。 Cosmos 以其去中心化和高效能而聞名。 此外，其結構具有抵禦潛在監管審查的能力。 Cosmos 上 USDC 的可用性改變了遊戲規則，顯著提高了 dYdX 的流動性。 此外，Cosmos 承諾為 dYdX 提供更好的可擴展性和可組合性，使其成為首選。

本文全面概述了 dYdX 的協議演變，闡明了其團隊、融資軌跡、業務部門和代幣經濟學。 它強調了 v4 相對於 v3 帶來的邊際改進，強調了從第 2 層到替代第 1 層的過渡、創新的訂單機制、策略性消除交易 Gas 費用以及完全去中心化的治理模型等功能。

雖然向 Cosmos 的轉變提供了許多優勢，包括增強的去中心化、卓越的性能、監管彈性以及透過原生 USDC 強化資產安全，但它也並非沒有挑戰。 主要關注點圍繞安全性，因為用戶現在需要信任 dYdX 鏈上的一組新驗證器。

總而言之，dYdX v4 承諾賦予 $DYDX 代幣權力並帶來大量好處。 然而，潛在的投資者和用戶必須謹慎行事，並認識到遠離以太坊所帶來的固有風險。 與任何投資一樣，徹底的研究和專家諮詢至關重要。

本節為我們關於dYdX v4的詳細研究提供了一個簡明的預覽。我們鼓勵讀者深入閱讀完整報告，以完全了解並專家分析這一引人入勝的主題！

每週VC投資聚焦

歡迎來到我們的每週投資聚焦，我們在這裡為你揭示加密空間中最重大的風險投資動態。每週，我們將重點關注獲得最多融資的協議。

Membrane Labs

Membrane Labs，一個加密貨幣交易和貸款平台，已經在A輪融資中籌集了2,000萬美元，其中包括來自Brevan Howard Digital、Point72 Ventures和Jane Street等知名公司的貢獻。在過去的平台失誤之後，由於對加密部門透明度的日益增長的監管壓力，Membrane Labs旨在開發一個強大的交易基礎設施。首席執行官Carson Cook描述該公司為一個"結算網絡"，通過整合各種交易組件，專注於提高透明度和風險管理。儘管許多人主張完全轉向去中心化金融(DeFi)，但Membrane Labs為各種機構偏好提供了經典和智能結算選項。

https://x.com/Membrane_Labs/status/1712118472010801536?s=20

Silks

Game of Silks，一個模擬純種馬賽馬的區塊鏈遊戲平台，已經在其種子2輪融資中籌集了500萬美元，這標誌著區塊鏈幻想體育領域的顯著進展。在首席執行官Dan Nissanoff的帶領下，Silks將數字收藏品與現實世界的賽馬動態相結合，與NYRA和FOX Sports等實體建立了合作關係。該平台於2021年6月由Nissanoff和Troy Levy推出，得到了Taylor Made等投資者的支持，資金超過1,000萬美元，迅速重塑了區塊鏈遊戲和賽馬的交匯點。隨著社區會員數量達到25,000並持續增長，Silks在區塊鏈和賽馬領域都繼續引起關注。

https://x.com/gameofsilks/status/1712107411782140028?s=20

協議更新

Polygon Labs proposes Layer 2 'ApeChain'to power ApeCoin ecosystem

Sei Labs uses Plaid's KYC solutions shortly after Layer 1's launch

BarnBridge DAO votes over response to SEC probe

Platypus Finance suffers more than $2 million exploit on Avalanche

Instadapp introduces lending protocol Fluid in testing phase, aiming for January release

Scroll appears to have gone live on mainnet, $500,000 bridged so far

THORswap resumes with updated terms to exclude users from sanctioned countries

GMX to receive largest share of Arbitrum's $40 million grant, Lido misses out

行業事件

Ferrari to accept crypto for luxury car purchases

FTX estate stakes$122 million of Solana

MetaMask appears to have been removed from the Apple App Store

Tether promotes Paolo Ardoino to CEO role

Mastercard successfully wraps up CBDC pilot with Reserve Bank of Australia

CoinList launches multi-chain staking fund for U.S. accredited investors

Trezor unveils new crypto hardware wallets and backup solution

Galxe announces $396,000 refund to affected users following DNS attack

推特Alpha

在加密推特中蘊含了許多Alpha，但在數千條推特線程中導航可能很困難。每週，我們都會花費幾個小時進行研究，精選出充滿洞見的線程，並為您策劃每週的精選列表。讓我們深入了解吧！

https://x.com/thedefiedge/status/1712074649121529949?s=20

https://x.com/cyrilXBT/status/1713302394358948224?s=20

https://x.com/TheDefiDog/status/1713305584114491775?s=20

https://x.com/TheDeFISaint/status/1713281633791492152?s=20

下週事件

新聞來源/參考資料:

https://blog.uniswap.org/uniswap-wallet-android

https://www.theblock.co/post/256095/layer-2-zkevm-scroll-appears-to-have-gone-live-on-mainnet-500000-bridged-so-far

https://decrypt.co/201327/uniswap-launches-mobile-ethereum-wallet-android

https://blockworks.co/news/uniswap-wallet-ios-android

https://blockster.com/game-of-silks-raises-5m-in-second-financing-round

https://www.nasdaq.com/articles/game-of-silks-crypto-powered-horse-racing-startup-raises-$5m-despite-industry-funding-at-a

https://www.businesswire.com/news/home/20231011150909/en/Game-of-Silks-Raises-5M-in-Second-Financing-Round-Moving-Blockchain-Gaming-Investors-Off-The-Sidelines

https://www.coindesk.com/business/2023/10/11/crypto-prime-broker-membrane-labs-raises-20m-from-brevan-howard-point72-and-jane-street/

https://coinstation.vn/membrane-labs-raises-20m-in-series-a-fundraising-round/

以上就是本週的全部內容。感謝您閱讀本週的週報。希望您從我們的洞見與觀察中獲益。