速覽原文：美 SEC 剛剛對 Coinbase 提出的兩項指控是什麼？

來源：美 SEC 官網

編輯：ChainCatcher

美國證券交易委員會（以下簡稱"SEC"）今天指控 Coinbase, Inc. 作為未註冊的國家證券交易所、經紀人和清算機構運營其加密資產交易平台。SEC 還指控 Coinbase 未能註冊其加密資產質押即服務計劃的要約和銷售。

未註冊的交易所、經紀商和清算機構

根據美國證券交易委員會的控訴，至少自 2019 年以來，Coinbase 已經通過非法促進加密資產證券的買賣賺取了數十億美元。SEC 聲稱，Coinbase 將交易所、經紀商和清算機構的傳統服務交織在一起，但沒有按照法律要求向委員會註冊任何這些功能。據稱，通過這些未註冊的服務，Coinbase：

• 提供一個市場，並使用既定的、非自由裁量的方法將多個買賣雙方的證券訂單匯集在一起，這些訂單在這些訂單下進行互動；
• 從事為 Coinbase 客戶的帳戶進行證券交易的業務；
• 為比較有關加密資產證券交易結算條款的數據提供便利，充當 Coinbase 客戶結算加密資產證券交易的中介，並充當證券托管商。

正如美國證券交易委員會的控訴中所稱，Coinbase 未能註冊已經剝奪了投資者的重要保護，包括美國證券交易委員會的檢查、記錄保存要求和利益衝突保障等。

SEC 的訴狀還稱，Coinbase 的控股公司 Coinbase Global Inc. (CGI) 是 Coinbase 的控制人，因此也應對 Coinbase 的某些違規行為負責。

與質押即服務計劃相關的未註冊證券發售和銷售

SEC 稱，自 2019 年以來，Coinbase 一直通過其質押即服務計劃進行未註冊證券發行，該計劃允許客戶從某些區塊鏈的"股權證明"機制和 Coinbase 的努力中獲利。據稱，通過這個質押計劃，Coinbase 匯集了每種類型客戶的可質押加密資產，對 pool 進行質押以執行區塊鏈交易驗證服務，並將這項工作產生的部分獎勵提供給其資產屬於 pool 的客戶。Coinbase 未能按照法律要求登記其對該質押計劃的報價和銷售。

SEC 主席 Gary Gensler 表示："我們指控 Coinbase 儘管受證券法約束，但仍混合並非法提供交易所、經紀自營商和票據交換所功能。" "在我們證券市場的其他部分，這些功能是分開的。Coinbase 所謂的失敗剝奪了投資者的重要保護，包括防止欺詐和操縱的規則手冊、適當的披露、防止利益衝突的保障措施以及 SEC 的例行檢查。此外，正如我們所聲稱的那樣，Coinbase 從未按照證券法的要求註冊其質押即服務計劃，再次剝奪了投資者的重要披露和其他保護。"

"你不能僅僅因為不喜歡這些規則，或者因為你更喜歡不同的規則而忽視這些規則：這對投資大眾造成的後果太大了，"SEC 執法部主任 Gurbir S. Grewal 說"正如我們在控訴中所稱，Coinbase 充分意識到聯邦證券法對其業務活動的適用性，但故意拒絕遵守。雖然 Coinbase 精心策劃的決定可能使其賺取了數十億美元，但這樣做是以投資者為代價，剝奪了他們應得的保護。今天的行動旨在讓 Coinbase 對其選擇負責。"

SEC 向美國紐約南區地方法院提起的訴狀稱，Coinbase 和 CGI​​ 違反了 1934 年證券交易法的某些註冊規定，Coinbase 也違反了 1933 年證券法的證券發行註冊規定。申訴尋求禁令救濟、沒收非法所得加利息、罰款和其他衡平救濟。

SEC 的調查由執法部門加密資產和網絡部門的 Serafima McTigue、Erin E. Wilk、Amy Mayer、Joy Guo、Elizabeth Goody 和 Derek Kleinmann 在舊金山地區辦事處的 Ellen Chen 的協助下進行。它由加密資產和網絡部門的 Steven Buchholz、Jorge G. Tenreiro 和 David Hirsch 以及丹佛地區辦事處的 Danielle Voorhees、Nicholas Heinke 和 Jason Burt 監督。SEC 的訴訟將由 Nick Margida、Peter Mancuso 和 Ben Kuruvilla 主持，並由 Ladan Stewart、Jorge G. Tenreiro 和 Olivia Choe 監督。

SEC 感謝由加利福尼亞州領導的十個州證券監管機構組成的多州特別工作組的協助，其中還包括阿拉巴馬州、伊利諾伊州、肯塔基州、馬里蘭州、新澤西州、南卡羅來納州、佛蒙特州、華盛頓州和威斯康星州。