Balaji Srinivasan：那個在加密領域出手次數最多的天才投資人

作者：潤升，ChainCatcher

如果你沒有聽說過 Balaji Srinivasan，但想必也曾用過"BUIDL"一詞來表達對加密世界的憧憬與支持。實際上，這一熱詞即出自Srinivasan之手，此後廣為傳播，成為圈內耳熟能詳的行業術語。Srinivasan更知名的title是，前a16z普通合夥人和Coinbase 第一任首席技術官。此外，他還經常與以太坊創始人Vitalik討論加密問題，被多家媒體評選為加密行業最具影響力的人之一。

同時，Srinivasan 堪稱加密行業最活躍的天使投資人。加密數據平台Rootdata顯示，截至2022年底，Srinivasan 已在加密領域投資85個項目，累計參投86輪，位列投資人榜首。並且他所投的大多是Opensea、Avalanche、Dapper Labs、NEAR Protocol、Celestia、Farcaste等優質加密項目的早期階段。

那麼，Balaji Srinivasan 究竟是誰？他有何傳奇經歷？他對加密行業的核心思想和貢獻是什麼？帶著上述問題，本文嘗試梳理公開資料對此進行初步解釋。

一、勵志的印度裔美國移民

公開資料顯示，1980年5月，Srinivasan出生於美國紐約長島地區，他的父母來自印度金奈的移民。1997年至2006年，Srinivasan獲得斯坦福大學電氣工程學士、碩士和博士學位，讀博期間，Srinivasan兼修獲得斯坦福大學化學工程碩士學位。博士畢業後，Srinivasan即留校任教，教授計算機科學等課程，直至2018年。

可以說，直到2006年博士畢業留校任教，Srinivasan走過的是一條通過教育實現新移民階層躍升的艱辛道路。正如他在2018年參加Reason播客節目時透露，印度數學家Srinivasa Ramanujan是對他影響最大的人之一，儘管出身自印度貧苦家庭，但是Ramanujan憑藉著純粹的天賦成為劍橋大學著名的數學家。

不過，Srinivasan的主要志趣並不是在象牙塔內授課和研究。他堅信科技可以改善人類福祉，並選擇創立科技公司來踐行這一理念，最終大獲成功。2007年，在斯坦福大學宿舍內，Srinivasan與朋友Ramji Srinivasan 共同創立基因檢測公司Counsyl。Counsyl通過預先對備孕的夫婦進行孕前篩查，以預測和避免一系列遺傳病的風險，旨在改善遺傳疾病的識別和治療方式。

在接受媒體採訪時，Srinivasan對Counsyl的價值頗為驕傲，並自視為致力於家庭妊娠試驗的社會企業家。與商業企業家以盈利為目標不同，社會企業家通常更加重視社會責任。立志於改善人類社會，或許可以解釋Srinivasan此後的一系列行為。2017年，美國前總統特朗普一度將Srinivasan視為美國食品藥品管理局（FDA）主管人選之一。

Counsyl只是Srinivasan實踐的第一家公司，卻在矽谷一鳴驚人，其回饋也可謂豐厚，2018 年Myriad Genetics以 3.75 億美元收購該公司。

二、加密領域的連續創業者

Srinivasan 對加密領域的接觸源於比特幣，並很早在斯坦福大學參與創建比特幣興趣小組和教授區塊鏈課程。此後，斯坦福大學的師生群體一直對加密行業保持濃厚的研討熱情，並向行業輸送大量人才。

2013年，Srinivasan在矽谷聯合創立比特幣礦企 21e6（後更名為21Inc），創立之初即獲得a16z參投。Srinivasan 希望將區塊鏈整合到現有的 PC 和其他智能設備中，甚至作為未來物聯網 (IoT) 的一部分。之後，21Inc 轉型為 Earn.com。Earn.com是一家付費信息公司，用戶可將自身信息登錄在網站，其他人可以付費獲取該用戶的信息，並與之取得聯繫，Earn能使用戶通過轉發郵件或完成一些任務來獲得數字貨幣。

就在Srinivasan創立21Inc的2013年年底，他也加入a16z成為該公司第8位普通合夥人，同時也是最年輕的普通合夥人。據Techcrunch報導，a16z花費半年時間才招募到Srinivasan。

2018年4月，Coinbase 以1億美元收購Earn.com並將其變成 Coinbase Earn，Srinivasan也入職 Coinbase成為第一位首席技術官。有傳言稱，Coinbase收購醉翁之意不在酒，更主要的目的是想將Srinivasan招入麾下。

不過，Srinivasan任職一年後，2019年5月即離開Coinbase。這之後，他在加密行業更多是以個人身份獨立投資創業項目。

三、Srinivasan的投資邏輯與思想

2019年開始，Srinivasan成為最活躍的加密天使投資人之一，他參與投資過NFT交易市場Opensea、公鏈Avalanche和NEAR Protocol等明星項目的早期階段。

加密數據平台Rootdata顯示，截至2022年底，Srinivasan 已在加密領域投資過85個項目。僅在2022年，Srinivasan就投資過49個加密項目，其中融資金額超過2000萬美元的項目有5個，分別是模塊化區塊鏈 Celestia（5000萬美元）、Web3數據索引Nxyz（4000萬美元）、去中心化社交Farcaster（3000萬美元）、去中心化交易平台 Hashflow（2600萬美元）。

ChainCatcher通過Rootdata數據平台統計發現，Srinivasan主要投資於基礎設施、工具\&信息服務、DeFi、DAO和DeSoc等領域。具體而言，他前後投資過Avalanche、Celestia、NEAR、Aleo、Arcana、AltLayer等Layer1和Layer2明星項目，也投資過借貸協議Solend和Sovryn、去中心交易平台Hashflow、加密經紀商Rain等DeFi項目，以及Opensea、NBA Top Shot 背後公司Dapper Labs等NFT項目團隊。此外，Srinivasan還是比特幣和以太坊的早期投資人。

來源：加密數據平台Rootdata

可以說，自比特幣誕生至今，Srinivasan精準捕捉並投資了加密行業諸多熱門賽道機會。由於Srinivasan的個人投資信息披露有限，ChainCatcher暫未查詢到其具體投資收益率。但作為矽谷著名的天使投資人，Srinivasan的聲譽顯然並非完全依賴於投資收益。多位熟悉Srinivasan的矽谷人士都公開讚賞其思維活躍，每分鐘都在迸發出新點子。正是由於Srinivasan對加密和人類社會的深邃思考，區別於單純的盈利目的，才使得他與眾不同。

通過其投資行為，我們可以大致梳理出Srinivasan的投資偏好，具體包括：印度加密創業項目、去中心化社交媒體、網絡國家/城市實踐等項目。

Balaji Srinivasan

1、印度加密創業項目

Srinivasan 曾在一系列文章中聚焦印度與 Crypto 的關係，以及印度未來在加密領域的巨大潛力。在他的推特中，一直對印度的政治地位、外交關係、經濟前景進行評論和鼓吹，但也批評印度政府實施的加密禁令政策。據悉，印度政府對所有加密貨幣交易收益徵收30%的高額稅，且擬在擔任 G20 主席國期間將加密貨幣監管作為重點議題。

Srinivasan認為，印度加密禁令可能使該國損失數萬億美元的潛在利潤，基於此，"適度看好印度，極度看好印度人"。Srinivasan對印度裔創業團隊有著特殊偏好，據ChainCatcher不完全統計，Srinivasan累計投資的印度加密項目（團隊中至少有一位印度裔聯創）有12個，包括永久文件存儲協議Lighthouse.Storage、Web3 隱私基礎設施Socket、DAO 管理平台Samudai、DeFi 借貸協議Timeswap、DAO 結構優化工具DAOLens、DeFi協議MoHash、遊戲基礎設施協議Lysto、Web3數據索引Nxyz、新公鏈Shardeum、Web3 隱私基礎設施Arcana、Web3 通信協議Push Protocol、去中心化社交圖譜Farcaster。

有趣的是，同為印度裔天使投資人，Srinivasan常與Sandeep Nailwal、Jaynti Kanani、Gokul Rajaram等人共同投資印度加密創業項目。加密數據平台Rootdata統計，加密天使投資人排行榜前10名中，印度裔天使投資人佔據4位，除了Srinivasan佔據榜首，Sandeep Nailwal位列第2，Jaynti Kanani位列第5，Gokul Rajaram位列第7，顯示出印度人士區別於印度政府，在加密行業的發揮著特殊影響力。

2、去中心化社交媒體

2020年7月，鑑於推特上頻繁的黑客攻擊事件和身份驗證、分發等問題，Srinivasan公開呼籲網絡用戶逐漸退出 Twitter 並建立去中心化媒體。為此，他在個人網站發表《How to Gradually Exit Twitter》（如何逐漸退出推特）一文，建議購買域名並開始自己的時事通訊Newsletter，使用去中心化工具建立個人社交網絡。

Srinivasan對社交網絡的興趣甚至更早。2017年，Srinivasan將21 Inc更名為Earn.com，並稱之為"第一個商業社交網絡"。據悉，用戶可以簡單地設置一個經過驗證的公開個人資料，發件人可以在該個人資料中向他們發送消息，並通過回覆賺取比特幣。

Srinivasan投資的去中心社交項目包括：去中心化社交圖譜Farcaster、Web3 內容發布平台Blogchain、Web3 內容平台Mash、創作者經濟的社交代幣基礎設施Roll、社交問答應用Mem Protocol、NFT 社交平台 Showtime、Web3 通信協議 XMTP等十餘個項目。

不過，Srinivasan也意識到，由於Twitter當前便利的用戶體驗，Twitter仍會在相當長的一段時間內繼續成為重要的互聯網戰場，退出 Twitter 並建立去中心化媒體將是一個長期項目，甚至不能保證一定會成功。Srinivasan直到現在也仍然是Twitter最為活躍的用戶之一，並擁有74萬粉絲。

這就是去中心社會媒體面臨的尷尬問題，儘管新項目如雨後春筍般出現，並基於開放式社交圖譜、NFT 或代幣經濟模型建立全新的 Web3 社交網絡，但是該賽道依然處於發展早期，方向也較為模糊。

3、 網絡國家/城市實踐項目

2022年7月，Srinivasan出版《The Network State》一書，大力推廣"網絡國家"概念，提出建立分散的數字社區，集中資源建設新的自治城市和國家。在Srinivasan的設想中，網絡國家是一個高度一致的在線社區，具有集體行動的能力，可以在全球範圍內眾籌並最終獲得已存在國家的外交承認。

具體來看，這個網絡國家是一個來自不同國家的團體，將使用區塊鏈技術構建，共同目標是使用加密貨幣。Srinivasan 認為，在 oracle 網絡和以太坊名稱服務(ENS) 的幫助下，可以建立可靠的機制來證明其人口和鏈下領土來獲得外交承認。

在上述理念指引下，Srinivasan先後投資加密城市社區Praxis、新興網絡城市項目Cabin和非洲社區即服務公司Afropolitan。除了這3個加密項目，Srinivasan還投資了自由主義者 Patri Friedman在發展中國家建立自治"特許城市"。

以Afropolitan為例，Afropolitan在社會與政治理想上高度契合"網絡國家"概念。該項目的願景是希望創建一個網絡國家，為非洲當地居民和僑民在藝術、金融、科技、健康、能源、體育和媒體方面提供的最好的東西，使所有非洲人都能過上豐盛的生活。

其實，Srinivasan對網絡國家的思考由來已久。早在2013年，Srinivasan 就在Y Combinator的 Startup School 發表了題為"Silicon Valley's Ultimate Exit"（矽谷的終極撤退）的演講，並在Wired上發表了《Software Is Reorganizing the World》（軟件正在重組世界），倡導科技行業數字化退出美國並轉移國外。網絡國家是他經過十年系統思考的產物。

Srinivasan熱衷於政治話題，並長期向美國政治期刊供稿。在樹立數字新興世界觀後，他對區塊鏈技術實現其在線社區理想的可能性充滿期待。網絡國家前景如何暫不得而知，但相信Srinivasan今後會繼續加大在這方面的投資力度。

四、結語

出身印度移民家庭，通過個人努力就讀於世界名校斯坦福大學並留校任教，其後在矽谷創辦Counsyl等多家科技公司，並緊抓加密風口進入a16z和Coinbase等行業龍頭，最後以個人身份通過投資實踐其社會政治理想，Balaji Srinivasan的人生經歷可謂豐富。

與此同時，圍繞著Srinivasan的標籤和爭議也頗多。他是別人眼中的加密布道者、連續創業者、博學之士和天才投資人，同時也向科技行業和媒體圈頻繁開炮，持續輸出頗為激烈的政治觀點。而Srinivasan將自己定位成實用主義者、技術專家，並拒絕任何類型的政治或意識形態標籤。

Srinivasan堅信，技術可以改善人類福祉。或許，Srinivasan的特別之處就在於他的宏大社會理想，技術背景、創業經歷、投資經驗都是他的術，這些都服務於對個人權利和自由社會的憧憬，這才是他的道。

相關鏈接：

Balaji Srinivasan個人網站：https://balajis.com/

網絡國家網站：https://thenetworkstate.com/

Rootdata數據平台投資人排名：https://www.rootdata.com/Investors