8 個潛在的 WEB3 痛點及其可能的投資機會

撰寫：Tascha

編譯：TechFlow intern，深潮

新技術的採用並不是線性發展的，它是階梯式的：最初的創新引發了採用的高潮-->這些創新的影響隨著時間的推移而消退，增長趨於平緩-->又出現新的創新解決了瓶頸，使採用進一步提高-->帶來另一波增長-->循環，重複。

隨著時間的推移，Web3 已經經歷了其中一些台階。上一波的採用是由智能合約、DeFi 和 NFT 的創新引發的。當前我們正處於樓梯的平坦階段，許多瓶頸需要解決以釋放 Web3 的下一波增長。

當你搜索投資對象時，要關注那些有助於解決行業主要瓶頸的項目。所以，今天 Web3 面臨的問題就是明天的投資機會，尋找能夠解決行業以下領域八大問題的項目：

DeFi

1.DEX 的擴展性和用戶體驗不佳

去中心化交易所使長尾資產的交易成為可能，每個人都可以通過提供流動性來賺錢。對於價值互聯網的擴展，運行良好且可擴展的 DEX 是必不可少的。但是今天的 DEX 遭受了一系列的問題，導致了糟糕的用戶體驗，僅舉幾例：

• 無常損失

• 大滑點

• MEV / 三明治攻擊

• 緩慢、不可靠的 TXN 執行

• TXN 缺乏控制，如難以執行止損或限價等基本訂單類型

• 嚴重缺乏資產領域的指數化、分析和篩選工具

許多項目試圖解決這些問題，但到目前為止只取得了零星的成功。

可能的投資角度：尋找結合 TradFi 交易所和 DEX 商業模式的方法來解決擴展和用戶體驗的項目。

2.鏈上借貸沒有與實體經濟整合

去中心化貨幣市場/銀行的借貸需求幾乎完全來自投機。如果去中心化借貸想要吸引更多的流動性和用戶群，並真正從傳統銀行手中奪取市場份額，這種情況就需要改變。

抵押品要求和清算規則需要調整，非加密貨幣抵押品需要被整合。這些都是不容易解決的問題，我們甚至還沒有成功地將 NFT 整合到 DeFi 貸款中，更不用說現實世界的資產了。

可能的投資角度：尋找已經在現實世界借貸中擁有分銷、用戶和跟蹤記錄並且正在混合匹配現有借貸產品和加密貨幣的公司。

NFT

3.不可靠的 1:1 映射與/線下資產

今天的 NFT 技術充其量是原始的。一個基本問題是，鏈上的哈希代幣和它所代表的線下資產之間的很難保證 1：1 對照。我們甚至還沒有找到將 NFT 可靠地指向 jpeg 的方法，因為後者是鏈外的，更不用說指向實物資產了。

要解決這個問題，可能需要對 NFT 技術進行全面重新思考。但是，如果這個問題得到解決，它將為 NFT 的使用案例打開千倍的大門。

可能的投資角度：尋找致力於可擴展解決方案的項目，以確保資產對象和代幣之間的映射是唯一和穩定的，即沒有 2 個 NFT 指向同一資產。

4.用於 NFT 存儲、顯示和驗證的工具很薄弱

今天 NFT 的主要使用情況是作為數字收藏品，這是一個有限的市場。許多 NFT 的未來用例都將 NFT 作為驗證工具，例如證明身份、獲取會員權益等。

但事實是，這些用例中的大多數可以通過 Web2 資料庫得到更好地實現，不需要 NFT，要使它們成為 NFT 的殺手級應用，我們需要：

a) 將 NFT 與區塊鏈生態系統的其他部分更好地整合，以創造協同效應。

b) 對用戶友好的基礎設施和用戶體驗，用於存儲、顯示和驗證 NFT 所有權。

可能的投資角度：尋找那些致力於大幅提升 NFT 用戶體驗並將 NFT 融入日常消費體驗的項目，例如 NFT 簽到等。

5. 與區塊鏈經濟的其他部分整合不佳

迄今為止，NFT 和 DeFi 世界幾乎沒有什麼互動。像 NFT 抵押之類還處於宣傳階段，沒有走遠。

為了給區塊鏈創造強大的護城河，理想情況下，會讓生態系統的不同部分，如 DeFi 和 NFT，相互利用，共同成長。

為什麼還沒有發生呢？部分原因是 NFT 需要更強大的用例和更大的市值，以成為 DeFi 中一個有意義的原生資產。但要實現這一點，我們需要解決 3 和 4------有點像雞和蛋的問題。

可能的投資角度：在 NFT 成為一個更大的資產類別，並擁有相當數量的 NFT 具有相對穩定的價值和廣泛的持有者基礎之前，致力於 DeFi-NFT 的項目可能仍然"為時過早"。

基礎設施

6.公鏈的高成本和低性能

尋求更快、更便宜的智能合約平台，是過去兩個市場周期的主要投資敘事。公鏈儘管取得了進展，但性能仍然很差，所以這種追求不會很快結束。

從中期來看，這是決定公鏈是否能與更中心化的替代方案（如 CBDC 網絡）競爭，作為價值互聯網的基礎設施層的關鍵因素。

可能的投資角度：會有更多的 ETH 殺手和 Solana 殺手進入戰爭。你可以很好地識別中期龍頭，即使他們不是最後的贏家。例如，在谷歌之前，有 AOL 和 Yahoo。

7.跨鏈操作的高摩擦和低安全性

跨鏈/信息傳遞已經成為一個競爭激烈的商業紅海。跨鏈橋幾乎每週都被黑客攻擊，但卻在處理越來越大的交易量。

所有這些都是一個處於極早期階段、高增長行業的跡象。顧名思義，"價值互聯網 "需要在不同的區塊鏈之間建立順暢的連接。對於 Web3 的規模，強大的跨鏈操作是一個關鍵因素。

可能的投資角度：與 L1/L2 類似，這一領域不斷有新的參與者出現。但與公鏈不同的是，目前還沒有強大的市場領導者，大塊蛋糕還沒有被劃分。學會投注於中期的市場領導者，但不要拘泥於任何協議。

應用層

8.缺乏非加密原生項目/可行的產品

迄今為止，大多數 Web3 應用都是圍繞項目代幣建立的，最終成為產品。這些代幣確實通過投機浪潮為 Web3 帶來了新的用戶。但一旦熊市來臨，他們就會迅速崩潰。

更具黏性的採用可能來自於利用 Web3 來支持其他行業的增長，例如區塊鏈支付、實用代幣和 NFT 等工具。

當然，這些想法和原型項目在以前的周期中已經存在，但社會意識中的加密貨幣意識現在可能終於高到足以讓一些 "Web3+傳統經濟 "的混合實驗看到成功，這將有助於推動下一波的加密貨幣採用。

可能的投資角度：尋找那些將 Web3 商業模式和工具帶到實體經濟中快速增長行業的項目。在美國，一些快速增長行業的例子：

• 直接零售；

• 飲料製造；

• 醫療保健；

• 在線賭博；

• 個人服務；

• 房地產；

• 交通運輸；

不是說成功的 Web3 項目一定會從這些行業中出現，但一般來說，高增長行業為創新的成功提供了積極的需求條件，Web3 很可能是這些創新中的一個。