一覽基於 ZK Rollup 的訂單簿 DEX DeGate：支持限價訂單和網格交易

作者：Karen，Foresight News

以太坊龐大生態的統治地位在未來很長一段時間內都將無法被撼動，基於其構建的尤其是採用 AMM 模型的 DEX 作為 DeFi 生態基石在近兩年發展勢頭迅猛，已然成為用戶不可或缺的一部分。然而 Gas 費用高昂、無法發現市場價格、大單交易滑點高、體驗不及 CEX 等的痛點，在一定程度上決定了這類 DEX 的發展上限。

為此，多數 DEX 已開始探索擴展至其他公鏈或者 Layer2，儘管極大地緩解了 Gas 費用高昂的問題，但是通過流動性池來運行的 AMM 機制所固有的定價、長尾幣種市場滑點高、無常損失、不支持限價單等問題依舊難以解決，而通過匹配買賣方訂單的去中心化訂單簿機制將會是一個完美的補充，不僅可以降低滑點風險，對大額交易比較友好，還容易支持限價訂單和網格交易等 CEX 體驗。

今天我們要介紹的基於 ZK Rollup 的去中心化訂單簿協議 DeGate 就是為了解決這些痛點和需求而設計的。DeGate 仿照傳統 CEX 採取訂單簿模式，支持限價訂單和網格交易，由於也構建在 ZK Rollup 之上，會先在鏈下收集大量交易，然後再添加至 Layer2 區塊之前進行批量捆綁和壓縮，再生成證明，而後在以太坊驗證證明和進行結算。

DeGate 是什麼？

DeGate 是一個基於零知識證明（ZK）的訂單簿 DEX 協議，無需信任且支持無許可上幣，一方面在以太坊生態系統中沿用 Layer1 的安全性，另一方面，能夠通過 ZK 擴容解決方案幫助用戶大幅節省 Gas 費用，而且掛單不收手續費。

在 DeGate 協議中，由於採用 ZK Rollup，中繼器會先通過鏈下電路程序收集大量交易，以生成 SNARK 證明（表示 DeGate 協議狀態的變更集），然後 DeGate 在以太坊主鏈上使用不可變的開源智能合約來驗證這個證明並更新狀態，交易邏輯由電路保障，資產變動的數據被提交到一層，確保數據的可用性。保存在智能合約中的 Merkel 樹根確保了這些資產變動與電路邏輯的一致性。也就是說，在 DeGate 協議中交易可以在共享主網安全性的同時大幅降低成本。

值得強調的是，DeGate 還提供類似中心化交易所的限價訂單和網格交易服務。DeGate ZK Rollup 中「匹配節點」可以在鏈下高效地撮合平台交易者發出的訂單，並定期在以太坊上記錄交易。

自 DeGate 于 3 月中旬在以太坊測試網 Rinkeby 上線以來，儘管二季度市場情緒降溫，但其註冊賬戶數突破了 6 萬。

DeGate 亮點和創新之處

同時支持限價訂單和市價訂單是 DeGate 作為一個 ZK Rollup 去中心化交易協議主打的功能，能夠滿足用戶的多交易策略需求。其中，市價訂單能夠保證用戶以最優價格或市價立即達成交易，限價單更適用於大額訂單，允許用戶設置希望成交的指定價格，然後等實時價格到達委託點位後自動觸發，從而獲得更好的入市或離場機會。

網格交易是 DeGate 仿照 CEX 增加的一項量化交易功能，也是相較絕大多數 DEX 的另一大核心優勢，允許用戶設定網格區間利用震盪行情高拋低吸，如果網格區間參數設置合理，就可以一直獲得被動收入，當然也需要謹防單邊行情的出現。從另一個角度來看，網格交易也會在很大程度上為 DeGate 增加交易深度。目前，DeGate 的網格策略有一鍵創建和手動創建兩種模式，其中，一鍵創建模式會根據用戶想要投入的資產數量，在保證每個網格的資產數量大於最小值的情況下，儘可能地增加網格數量。

此外，DeGate 在支持訂單簿模式的基礎上也具有完全去中心化、無需信任、支持代幣上市無需許可等特點，允許任何人列出任何資產，不僅對主流幣比較友好，還會緩解如在其他 DEX 上長尾幣種面臨的流動性低的痛點，同時限價單和網格交易功能還能在增加訂單簿深度的同時激活長尾市場。

為了追求完全去中心化，DeGate 協議沒有管理權限，協議一旦部署，代碼執行邏輯將是不可變的。Degate 也真正實現了無需信任的特點，用戶存入的資產是非托管的，即使是在運行基於 DeGate 協議的 DEX 的運營商下線或者無法提供服務的最壞情況下，DeGate 用戶也能通過調用合約代碼啟用「Exodus」模式，在 15 天內拿回其資產。同時，DeGate 還將逐步去中心化運營商，以減少來自單個運營商節點的風險。另外，DeGate 已經完成了一輪安全審計。

關於備受關注的交易成本，DeGate 在開戶和交易 Gas 費方面均作了優化，並且對掛單不收取手續費，吃單僅收取少許手續費。DeGate 不對掛單收取手續費也是考慮到市場深度和流動性的重要性，以此來吸引更多的交易流動性。未來，每個交易對的手續費參數將由 DeGate DAO 投票決定。

開戶存款方面，DeGate 創建了一個可以節省 Gas 的存款選項，存款時採用簡單轉賬而不是合約調用，可以減少最高 75% 的一次性 Gas 費用。交易方面，DeGate 採用 Efficient Gas Saving （ESG）概念，可以通過批量現貨交易關鍵性地降低 Gas 消耗，同時最大限度地發揮 ZK Rollup 的優勢。

DeGate 表示，「從本質上講，批量現貨交易機制能夠在添加到 DeGate Layer2 區塊之前智能地捆綁和壓縮多筆交易，之後，通過加密方式生成有效性證明，然後將其提交到以太坊主網上。這個機制可以在一筆數據長度為 83 bytes 的二層交易中最多捆綁來自多個用戶間 9 筆訂單的交易。」

總結

當前的以太坊生態中，SushiSwap、1inch、ZigZag、rhino.fi（原 DeversiFi）等此前均已支持限價訂單，採用 AMM 機制的 SushiSwap 是通過讓用戶在下達限價單後將資金存入 BentoBox 來等待交易執行，不過根據 Flipside Crypto 的一份報告，SushiSwap 限價單數量僅為該協議上所有交易的不到 0.25%，僅有 0.045% 的 SushiSwap 用戶進行過限價訂單交易；1inch 則是通過 1inch UI 將限價單放置到一個中央 1inch 數據庫中，當市場價格與限價單匹配時由吃單者執行。基於 zkSync 的訂單簿交易協議 ZigZag 由於沒有構建代幣工廠「Token Factory」，所以在其 UI 中僅支持已經存在的代幣。

此外，DeGate 有更接近於傳統 CEX 的交易體驗，資產非托管存儲也是 DeGate 相較於其他競品的一個關鍵優勢，沒有中央集權機構可以訪問用戶的資產，在最壞情況下用戶也能在 15 天內拿回其資產。

關於流動性問題，DeGate 在最新的一期 AMA 中表示，預計會在正式主網啟動時同時開啟流動性挖礦活動，會與去中心化網格交易功能相結合，用戶可以在為交易對設置網格策略時獲得獎勵。

綜上，DeGate 採取的 ZK Rollup 方案和批量現貨交易機制能夠大幅減少 Gas 消耗，再加上開戶存款支持簡單轉賬以及掛單免費的措施，允許用戶在不犧牲安全性和去中心化的前提下低成本交易。另外，上幣無需許可特點與限價訂單和網格交易的結合也讓我們看到長尾市場的可能性，而最終長尾市場也將對 DeGate 形成反哺作用。