資本相繼追逐Near生態，哪些應用值得關注？

來源： 蜂巢Tech

進入4月，公鏈Near的動作越來越多，先是在4月6日宣布完成3.5億美元新一輪融資，以促進Near生態的進一步增長；又有消息稱Near將推出原生算法穩定幣USN。

Near的新一輪融資由傳統投資基金老虎環球基金Tiger Global領投，FTX Ventures、ParaFi Capital等多家加密投資機構參投。不僅是該公鏈獲得了融資，其生態內的多個應用也在近期獲得機構的投資，包括去中心化交易應用Trisolaris、借貸應用Burrow和Bastion，足見Near生態對資本的吸引力。

Near（NEAR）為解決以太坊擴容問題而生，推出了基於分片技術搭建的、可無限擴容的高性能區塊網絡，該公鏈是利用分片技術為區塊鏈提升擴展性的典型代表。

相比融資，更令加密社區關注的是Near的穩定幣計劃。這個計劃最早是有加密領域的媒體Crypto Insiders披露的，該媒體創始人Zoran Kole撰稿稱，NEAR將於4月20日推出原生算法穩定幣USN，並與Terra鏈（LUNA）的穩定幣UST一樣，提供約20%的APR。

對此，Near官方並未作出回應，但社區和市場先躁動了起來。Near鏈的原生通證NEAR一路上揚，最高衝至20美元，近30天內漲幅為69%。這一漲幅在加密資產市場整體下跌中十分亮眼，NEAR一直高位震蕩，目前在16美元上下。

跟隨NEAR上漲的還有Near鏈上鎖倉的加密資產價值（TVL），該數據已升至14.6億美元，近30天內漲幅為169%，TVL增幅在眾多Layer1公鏈中排名第一。

除了消息層面帶來的Near TVL上漲外，更重要的是該公鏈在2021年末突破了此前的發展瓶頸------Aurora網絡上線。這個基於Near區塊鏈搭建的擴容網絡改變了Near在2021年不兼容以太坊而帶來局限，比如DApp遷移難，資金入口不暢等。

目前，Aurora開發團隊已獨立運行。由於它兼容EVM，方便開發者能夠無需更改代碼即可遷移應用至Aurora網絡，進而加入到Near生態中。至此，Near生態的技術底層形成了主鏈和兼容以太坊的Aurora網絡並行的格局，打通了以太坊等其他兼容EVM的一眾Layer1網絡與Near生態的交互，包括開發者和DApp的用戶。

已經發展了2年的Near鏈上目前有哪些應用？各自的進展如何？

流動性質押協議MetaPool

Metapool（META）是Near生態內的流動性質押協議（平台），業務類似於以太坊生態內的Lido，功能性體現在幫助節點或用戶完成NEAR質押，同時提升資產流動性，提高用戶的資產利用率。

與很多公鏈一樣，Near鏈也採用了PoS（權益證明）機制，驗證節點需要質押底層通證NEAR來獲得驗證資格，以保障網絡的出塊穩定和安全，節點們可以獲得出塊獎勵（NEAR）。

一般情況下，質押的通證（Token）數量越多，驗證節點的可信度越高。因此，運營驗證節點的往往有資金和技術實力的機構。當普通用戶從驗證節點中分一杯羹時，往往需要把持有的通證委託給驗證節點。這就需要用戶自行在智能合約上操作委託流程，還需要自己來判斷節點的可靠度等，這個過程增加了用戶的操作和知識成本。

除此之外，用戶質押通證給節點後，在給定的質押期間不能贖回，也不能流通，所獲得的收益僅僅只有定額的區塊獎勵分成。在DeFi這個大的區塊鏈金融體系內，這降低了用戶的資產使用效率。

Metapool為解決上述痛點而來，用戶在該協議中質押NEAR即可獲得質押收益，平台會將用戶質押的NEAR匹配給驗證節點。質押用戶1：1比例獲得質押憑證stNEAR，持有stNEAR可以獲得質押獎勵，還可以參與Near鏈上的DeFi應用。用戶解除質押時，只需要在Metapool提供的「stNEAR---NEAR」的流動池中將stNEAR兌換為NEAR即可。

stNEAR與NEAR以1：1的比例釋放給用戶，由於stNEAR在生態內可視作NEAR，支持DeFi場景，比如兌換或者借貸，這就相當於釋放了NEAR的流動性，提升了NEAR的資產利用率，此外，質押NEAR本身還可以獲得Metapool給予的獎勵。目前，用戶在Metapool平台上質押NEAR獲得的年化收益率為11%。

質押NEAR可獲11%年化收益。

META是Metapool平台的原生治理通證，可以投票決定協議的質押收益分成比例。早期，用戶在Metapool除了可獲得質押收益率外，還可以獲得該協議的原生通證META獎勵。但今年2月，質押獎勵中的META部分已暫停，目前僅為與stNEAR兌換的相關資產池（stNEAR---NEAR）提供流動性的用戶分配META獎勵。

根據Defillama數據顯示，目前Metapool平台上質押的NEAR價值為1.26億美元。

一站式DeFi平台Ref.finance

Ref.finance（REF）是Near主鏈上首個去中心化的AMM（自動做市商）交易應用，最早上線於2021年4月，並獲得了Near基金會的官方支持。

Ref.finance旨在構建一個集交易、借貸及Near生態資產發行於一體的一站式DeFi平台。該平台在2021年12月上線了穩定幣兌換池功能，支持用戶以最低滑點及費用快速兌換穩定幣。

Ref.finance

與以往的DEX不同，Ref.finance在資產兌換路徑上做了優化，它內置了「聚合交易功能」，集成了Near和Aurora上的DEX流動池交易數據，通過智能路徑功能，該應用程序會自動為資產兌換用戶找到最佳的兌換路徑，包括將一筆交易拆分到多個池中，或者一筆交易中包含多個實現流程等。

比如，將100 NEAR兌換為USDC時，為了隨時幫用戶找到低滑點的兌換路徑，這筆交易可能被拆分為兩部分，其中90 NEAR先兌換為DAI，然後再由DAI兌換為USDC，路徑為NEAR-DAI-USDC；而另外10 NEAR可能會先兌換為USDT，再兌換為USDC，路徑為NEAR-USDT-USDC。

REF是Ref.finance的原生通證，發行總量為1億。目前，用戶可以通過為平台的流動池提供流動性來獲取REF獎勵。

根據Defillama數據顯示，目前Ref.finance應用的TVL為2.08億美元，REF暫報4美元。

交易量最大的DEX Trisolaris

Trisolaris是NEAR生態中的TVL和交易量最大的去中心化交易應用（DEX），它運行在Aurora網絡上，也是該網絡上的第一個DEX。該DEX主要支持Near和Aurora網絡上的原生資產兌換，並支持所有與EVM兼容的Layer1層公鏈資產跨鏈至Aurora網絡上。

Trisolaris頁面

需要注意的是，Trisolaris由於建立在Aurora網絡上，使用時支付的GAS費是ETH，這意味著用戶只要有ETH，就可進入Near生態，降低了Near生態的參與門檻。

4月3日，Trisolaris獲得了由Electric Capital牽頭的450萬美元戰略投資，官方表示，將利用這筆資金擴大團隊，繼續投資關鍵產品。

根據Defillama數據顯示，目前Trisolaris應用的TVL為2.89億美元。

資金池借貸平台Burrow

Burrow（BRRR）上線於3月29日，它是Near主網上的去中心化借貸平台，借方和貸方通過流動性資金池進行交易，每筆貸款和借款的利率根據資金池的供需變動來確定，類似以太坊上的借貸協議Compound。

Burrow以釋放「生息資產」的流動性來提高用戶資金利用率。所謂「生息資產」，可以簡單理解為能帶來收入的資產，通常由鎖倉鏈上原生資產而獲得。你可以把它理解為原生資產因鎖倉而獲得的存款憑證或收據，也有人將它稱為「生息債券」的Token化。

Burrow允許用戶將他們的「基礎資產」先轉化為生息資產，支持生息資產作為「抵押品」借出其他資產，通過充分利用生息資產以循環借貸的方式提高資金使用效率。

如用戶持有NEAR，可以先在Metapool平台質押成stNEAR，每年賺取約11%的利息；然後將stNEAR存入Burrow獲取利息收入，或者將stNEAR作為抵押品，借出其他資產。

Burrow存貸收益情況

同以太坊上的借貸應用Aave一樣，Burrow採用了「超額抵押」的方式來維持資產的安全系數並使之處於健康範圍。對於每個資產的抵押率，Burrow引入了資產波動率概念，即每一種資產都有屬於自己特性的價格波動範圍，然後根據價格波動範圍來計算波動率。當其他因素穩定時，當波動率較大的資產當作抵押資產時，資金的利用率都更低。

3月29日，Burrow宣布在Near主網上線，並於次日宣布完成一輪500萬美元融資，資方包括Dragonfly Capital、ParaFi Capital、IOSG Ventures等。

目前，Burrow支持用戶存入NEAR、stNEAR、ETH、USDC、USDT、DAI 和 wBTC等資產賺取利息，或作為抵押物借出所需資產。

截至4月21日，Burrow中共有存款4.32億美元，借款2.81億美元。

借貸應用Bastion

Bastion是搭建在Aurora網絡上的借貸應用，借貸利率由資金池的資產供需決定。

它類似於Compound，用戶存入加密資產後，會獲得一個存款憑證cToken。cToken也相當於一個生息資產。隨著時間的推移，基礎資產的利息收入增加，那麼cToken的價值就越高。當用戶把cToken兌換回基礎資產時，將收到比最初存入的更多的基礎資產。當借款人想要借出其他資金時，需要先存入加密資產轉化為cToken，然後把cToken當作抵押物，借出所需資產。

Bastion雖在借貸機制上與Compound類似，但又在產品功能上改善了用戶體驗。它上線了穩定幣兌換池，支持穩定幣、cToken、封裝資產、質押資產的低滑點兌換。用戶在Bastion一個平台上就可以實現借貸、交易等過程。

用戶在Bastion平台上存入資產可獲得利息收入，也可以把存款憑證cToken與同類資產組合去提供流動性，以賺取交易手續費。

比如，小明持有NEAR。在以往的借貸協議中，小明可以存入NEAR獲得存款憑證cNEAR。此時，cNEAR要麼作為抵押物，用於借出其他資產；要麼可持續持有，獲得存入NEAR的利息收入。但在Bastion平台，小明可以先把NEAR兌換為質押憑證stNEAR，然後把stNEAR存入Bastion獲得cstNEAR，持有的cstNEAR可以與NEAR相關的同類資產組對，比如cstNEAR-stNEAR、cstNEAR-cNEAR、cstNEAR-NEAR等，然後為這些資產池提供流動性，以獲取流動性獎勵。

如此一來，小明的基礎資產NEAR「一資多用」，同時獲得了質押收益、存款利息、交易手續費三重收入，提高了資金的利用率。

Bastion運營數據

Bastion於3月7日上線，並於3月23日宣布完成了一輪由ParaFi Capital領投、DCG參投的融資。

上線不到3周就獲得資本加持，有不少用戶認為，這主要歸功於Bastion平台原生通證BSTN的發行方式。Bastion沒有採用以往DeFi協議慣用的「空投」方式，而是採用「Lockdrop鎖倉空投」形式，即用戶需要先鎖倉資產到Bastion，鎖倉時間為1-12月，到期後可獲得BSTN獎勵，並取回原有資產。鎖倉時間越長，獲得的BSTN越多。這種空投方式大量遏制了羊毛黨，也為平台積累TVL留足了時間。

Bastion推出鎖倉空投後吸引了大量的資金，形成了對其它借貸應用的資金「吸血」效用，一度將它推上了Near生態應用中的TVL冠軍寶座。

目前，Bastion中存款價值為4.28億美元，4月21日，該應用宣布推出BSTN，並將於次日在Trisolaris上開始交易。

借貸平台Aurigami Finance

Aurigami（PLY）是運行在Aurora網絡上的借貸應用，用戶可以使用它賺取存款利息或借出加密資產，借貸利率同樣是根據資金池的資產供需隨時變化。

在Aurigami應用中，存款人存入加密資產後會獲得一個存款憑證auToken，它也是一種生息資產，用戶可以憑藉它按需提取存入的資產。另外，AuToken可交易和可轉讓。借款人想要在Aurigami上借出資產，需要存入平台支持的資產作為抵押品，當然，它同樣屬於超額抵押借貸。

Aurigami借貸數據

Aurigami是Near生態中較早期的借貸應用。今年2月6日，該應用宣布已獲得了由PolychainCapital、Alameda Research、CoinbaseVentures等加密知名風投機構給予的投資支持，具體金額並未透露。

此外，在4月22日-5月6日期間，Aurigami會開啟價值250萬美元的NEAR（約為14.5萬個）超級獎勵，用戶在平台存入加密資產，可獲得除了利息收入之外NEAR獎勵，每個借貸資金池的獎勵分配權重各不相同。

這個舉措更像是對借貸賽道的後來者Burrow、Bastion的反擊之策。由此可見，Near鏈上的借貸應用TVL之爭還將繼續。

目前，Aurigami的總存款價值為2億美元，總借款價值為9700萬美元。