一文讀懂zkLend：建立在 StarkNet 之上的DeFi貨幣市場協議

作者：zkLend

相信很多人對2020年的"DeFi熱潮"依然記憶猶新，在此過程中，我們也見證了各類Layer 1和Layer 2的爆炸式增長，這些區塊鏈都試圖解決一個問題：以太坊的可擴展性。

另一方面，隨著以太坊的DeFi總鎖倉量從2021年初的97%降至2022年1月的63%，其主導地位正在逐漸下降。事實上，以太坊的確存在交易成本高、運行速度慢等問題，因此很難滿足用戶對於區塊鏈基礎設施日益增長的需求，而作為以太坊替代品/競爭對手的Layer 1和Layer 2區塊鏈則較好地彌補了這一缺口，這些最新湧現出的區塊鏈的確給用戶提供了一種更快、更經濟的解決方案，用戶也不用再被以太坊高昂的gas費和持續的網絡擁堵問題所困擾。在這種情況下，新湧現的區塊鏈很自然地帶走了以太坊的部分鎖倉量。

不過，所謂有得必有失，雖然Layer 1和Layer 2區塊鏈解決了以太坊鏈上交易速度和可擴展問題，並以此推動了更大規模的用戶採用，但同時也犧牲了網絡去中心化和安全性保障。關注去中心化和安全性指標的用戶會發現那些Layer 1和Layer 2區塊鏈依然存在不少問題，比如節點數量較少、驗證人要求過於繁瑣（硬體和質押要求）、以及原生區塊鏈代幣的首次公開發售量比例較低等。

所以我們認為，真正的去中心化金融必須建立在既經濟、高效、可擴展又不犧牲安全性和去中心化的區塊鏈（即以太坊）之上。

什麼是 zkLend？

zkLend是一種建立在StarkNet上的Layer 2貨幣市場協議，結合了zk-rollup的可擴展性和以太坊的安全性，使用戶在不間斷賺取存款利息的同時也能透明化地借入資產。

我們的協議提供了針對不同用戶提供雙重解決方案：

• Artemis：針對關注去中心化的DeFi用戶
• Apollo：針對關注合規性檢測的機構用戶

上述雙重解決方案能同時滿足DeFi個人用戶和機構用戶的需求，尤其在機構用戶方面，假若能夠贏得機構的信任（以及融資流量），這將顯著擴大整個DeFi體系的資本規模，使整個Web3.0社區也將受惠。

實際上，DeFi與傳統金融系統的關係是共生同存的，假設全球排名前100的銀行能拿出他們管理資產中的1%投資DeFi領域，那麼整個DeFi領域的資金總量將能達到1萬億美元；與此同時，DeFi也將對華爾街的金融服務交付方式進行徹底改革，為他們帶來自動化、透明化、可定制化、開放性集市化的創新以及具有可組合性的"即插即用"式金融樂高。

在傳統金融機構的資源配合和積極參與及DeFi領域的契機帶動下，以更高的安全性、透明度和創新性的方向推建新金融模式，屆時zkLend能定位成為機構用戶對貨幣融資市場板塊的重要基礎組件協議。

如何使用我們的協議？

雖然在初期階段兩款借貸協議（Artemis和Apollo）在運營上是相互獨立的，但最終目標使兩種協議可以互通，最大程度地優化資金效率。這兩款協議將包含以下兩個最關鍵的功能：

1、借出資產

用戶通過將他們的資產存入儲備池，從而為每個貨幣市場提供流動性。作為回報，用戶將獲得計息的zToken，這些代幣包含了他們在流動池中存入的份額、以及從流動性池中獲得利息的索取權。隨著時間的推移，由於借款會不斷產生利息，因此流動性池中的總資產也會隨之增加，而用戶的借款利息將取決於相關資產的利率模型。值得一提的是，用戶可以將任意金額存入池流動中，而且沒有鎖定期限。

2、借入資產

用戶可以通過將自己的zToken作為抵押品借入存放在各種貨幣市場中的資產，借款人對每項資產支付的利息取決於利率模型（該模型綜合參考了市場需求和流動資金池利用率）。通常情況下，最高借款金額將由用戶的借款能力所決定。如果用戶的借款總額超過了自己的借貸能力，那麼為了確保協議可以長久運作，他們的頭寸可能被部分或全數清算。

產品特點

我們的 zkLend 協議憑藉卓越的功能在所有貨幣市場協議中脫穎而出。下面就來介紹下兩款產品的主要特色：

1、Artemis V1 ：

• 建立於StarkNet ：Artemis V1是第一個推向市場的通用zk-Rollup技術，其可擴展性已得到市場的驗證。協議定位成為StarkNet Layer 2平台的基礎貨幣組件，積極推廣StarkNet社區及其他在該平台上開發的協議。
• 專注長尾資產：有系統地逐步擴展支持流動性較低的資產，如藍籌NFT和長尾抵押品等，同時平衡了金融監管和技術操作風險之間的關係。
• 算法利率曲線：借貸利率將對流動資本池使用率的反應作出迅速調整，實現流暢的用戶體驗。
• Ouroboros激勵性獎勵：提供原生代幣（ZEND）和合作夥伴代幣的獎勵，重點激勵高盈利流動資本池的參與率，從而提高zkLend協議的總收益。

2、Apollo V1 ：

• TradFi的標準合規層：對有合規要求的實體進行嚴格的背景調查（KYB)和機構合規審查(KYC)。
• 低抵押率貸款：在貸款方擁有絕對自主權及知情權下，向機構提供低抵押率貸款，提升抵押品及資金的效率。
• 穩定性和可預測性：以固定期限利率和鎖定協議提供長期融資金融產品

未來規劃

在接下來的12個月內，上述提及的兩個產品都會在zkLend主網上線，Artemis將率先在第三季度推出，Apollo預計在2023年初推出。