五分鐘了解跨鏈兌換聚合器 XY Finance 運作模式
XY Finance 透過 X Swap 和 Y Pool 構建了高效且對用戶友好的跨鏈兌換和單幣流動性提供服務，其中，X Swap 能夠滿足用戶在多條鏈上的兌換需求，新上線的 Y Pool 可為流動性提供者賺取兌換費用和代幣獎勵。撰文：Karen
在多鏈並存以及DeFi、NFT和 GameFi 繁榮的背景下，跨鏈兌換聚合器已成為整個加密貨幣市場中不可或缺的關鍵基礎設施，而對於如何實現更高效便捷的跨鏈兌換探索卻從未停止。
XY Finance 是一個去中心化的、針對 DeFi 和元宇宙的跨鏈兌換和流動性提供聚合器，旨在以最優價格為用戶提供高效的跨鏈兌換服務，並於近期完成 1200 萬美元融資，投資方包含多家影響力較大的風投機構、交易所以及投資人，包括Circle、Mechanism Capital、Animoca Brands、Yield Guild Games、Infinity Ventures Crypto、Lemniscap、AppWorks、AnySwap、QCP Capital、Morningstar Ventures、Looksrare.vc、PANONY 等。
另外，個人投資者ChainlinkLabs 工程副總裁 Ben Chan、LinearFinance 聯合創始人 Kevin Tai、Dragonfly Capital 投資合夥人 Tom Schmidt、Perpetual Protocol 首席執行官 Tempo 等也進行了投資。
XY Finance運行模式
XY Finance 的競爭優勢主要來源於由 X Swap 和 Y Pool 兩個組件的組合，這也是 XY Finance 的運作模式。其中，X Swap 會為用戶提供跨鏈轉移和兌換服務，Y Pool 用來激勵用戶提供流動性，流動性提供者可以同時獲得兌換費用和治理代幣獎勵。當前 X Swap 已經支持以太坊、幣安智能鏈、Polygon和Fantom上的跨鏈兌換，新推出的 Y Pool 已經向用戶開放流動性提供服務。
簡單來說，X Swap 會為用戶找到最優跨鏈和交易途徑，支持任何資產間的跨鏈兌換，用戶既可以在一條鏈上進行資產兌換，也可以在兩條鏈間進行跨鏈轉移或兌換。舉例來說，若要將以太坊上的 UNI 兌換為幣安智能鏈上的 BUSD，跨鏈兌換流程為，先在以太坊上將 UNI 兌換為可橋接資產（如USDC、USDT等），然後再經過 O3 Swap、AnySwap 和 multichain.xyz 跨鏈至幣安智能鏈上，最後兌換為 BUSD。
儘管 X Swap 運作流程看起來較為複雜，但對用戶而言，只需要在第一條鏈上發起交易，之後的兌換和跨鏈過程均由協議自動發出，也因此大幅簡化了用戶的交易操作流程。
目前，X Swap 主要使用Uniswap、SushiSwap、1inch等DEX中的流動性，而新推出的 Y Pool 將允許用戶直接在 XY Finance 上提供流動性，這樣一來，用戶還能賺取兌換費用和 XY 代幣獎勵。
Y Pool 的最大優勢在於一個池子能夠管理多條鏈上的同一種資產的流動性，例如，USDT Y Pool 池子可以接收 ERC-20 USDT、BEP-20 USDT、Polygon USDT 等各條鏈上的 USDT 資產，這些資產用來為 X Swap 提供流動性。此外，為了平衡 Y Pool 中的流動性，XY Finance 還提出了一種再平衡激勵機制，會為幫助在不同鏈上再平衡資產的用戶提供 XY 代幣獎勵。
XY Finance 費用和代幣分配模型
關於 XY Finance 的費用模型，在 Y Pool 中，除 XY 流動性獎勵，還會將從 X Swap 獲得的兌換費用的 80% 分配給流動性提供者，另外 20% 分配給DAO金庫，另外，在分配給 DAO 金庫的兌換費用以及 XY Finance 結合 GameFi 的 NFT 項目 GalaXY Kats 的版稅收入中，會有 60% 用來從二級市場中回購 XY 代幣，然後銷毀其中的 50%，這對於 XY 的正反饋機制是有較大幫助的。
XY Finance 的原生代幣 XY 會提供至協議支持的每條鏈上，總量 1 億枚，其中 35% 會用作流動性挖礦基金和 GameFi 獎勵，15% 分配給團隊和顧問，24% 分配給種子輪、私募輪和戰略輪投資者，6% 用於公開銷售，15% 會用作市場營銷資金和賞金。XY Finance 會在 12 月 9 日在 Copper 平台上進行 IDO。
XY代幣分配模型
veXY 是 XY Finance 的治理投票代幣，能夠通過鎖定 XY 來獲得，可以用來提出提案、投票或更改系統參數以及啟動新 Y Pool 等。此外，一部分兌換費用還會分配到 XY DAO 中用作安全基金。
小結
關於 XY Finance 的未來發展規劃，該協議還計劃在今年年底之前支持Cronos、Ronin、Avalanche、Arbitrum和推出 NFT 流動性聚合器 NFT Satellite，明年一季度支持Flow、Solana和波卡等更多網絡，更為重要的是，XY Finance 還將支持 NFT 市場和推出 NFT 封裝器及 NFT 掃貨器「NFT Sweeper」，之後還會支持限價訂單功能。
XY Finance路線圖
總體來說，XY Finance 通過 X Swap 和 Y Pool 構建了高效且對用戶友好的跨鏈兌換和單幣流動性提供模型，不僅能滿足用戶在多條鏈上的兌換需求，還能幫助流動性提供者賺取收益。再加上回購銷毀機制以及其 NFT 項目 GalaXY Kats 的相互賦能，能否成為跨鏈兌換賽道上的一匹黑馬讓我們拭目以待。
